في تطورٍ غير مسبوق،dentمجلس الإشراف على الاستقرار المالي (FSOC) الذكاء الاصطناعي، ولأول مرة، كمخاطر محتملة على الاستقرار المالي للبلاد. وفي تقريره السنوي، أعرب المجلس، الذي يضم شخصيات بارزة مثل وزيرة الخزانة جانيت يلين، ورئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول، ورئيس هيئة الأوراق المالية والبورصات غاري غينسلر، عن مخاوفه بشأن المخاطر التشغيلية التي تُسببها أنظمة الذكاء الاصطناعي، ولا سيما اعتمادها على مجموعات البيانات الضخمة ومزودي الخدمات الخارجيين.
مع تزايد أهمية تقنية الذكاء الاصطناعي في القطاع المالي، يُقرّ التقرير بدورها فيdentالأنماط. ومع ذلك، يُسلّط مجلس الرقابة على الاستقرار المالي الضوء على المخاطر الكامنة المرتبطة بالذكاء الاصطناعي، مُشيرًا إلى تحديات تتعلق بإمكانية التفسير والتحيز والدقة. ويُحذّر جينسلر، في كلمته، من احتمال إساءة استخدام الذكاء الاصطناعي من قِبل جهات خبيثة لخداع المشاركين في السوق، مُؤكدًا على ضرورة توخي الحذر.
في حادثة بارزةdent في مايو، انتشرت على مواقع التواصل الاجتماعي صورة مُولّدة بالذكاء الاصطناعي تُصوّر انفجارًا قرب البنتاغون، مما تسبب في انخفاض مؤقت في سوق الأسهم. يُسلّط هذا الحدث الضوء على التداعيات الواقعية لنقاط ضعف الذكاء الاصطناعي في الأسواق المالية.
تتوقع يلين، في كلمتها المُعدّة مسبقاً، انتشاراً واسعاً للذكاء الاصطناعي، وتؤكد على أهمية إدارة استخدامه بعناية. وبينما تدعم الابتكار المسؤول، تشدد على تطبيق المبادئ والقواعد القائمة لإدارة المخاطر في ظل التطورات التكنولوجية المتسارعة.
انهيار بنك وادي السيليكون والمخاطر المالية المستمرة
يتناول تقرير مجلس الرقابة على الاستقرار المالي (FSOC) أيضًا تحليلًا معمقًا لانهيار بنك وادي السيليكون في مارس، ثاني أكبر انهيار مصرفي في تاريخ الولايات المتحدة. وقد أدى هذا الانهيار إلى أزمة مصرفية إقليمية، أسفرت عن مصادرة المؤسسة الفيدرالية لتأمين الودائع (FDIC) لبنك وادي السيليكون وبنك سيجنتشر في نيويورك. ويعزو التقرير هذا الانهيار إلى سوء إدارة المخاطر، والاعتماد المفرط على الودائع غير المؤمن عليها، والتأثر بارتفاع أسعار الفائدة.
رغم الإجراءات التي اتخذها مجلس الاحتياطي الفيدرالي ووزارة الخزانة لاحتواء التداعيات، يوصي التقرير بأن تراقب الهيئات المصرفية عن كثب مستويات الودائع غير المؤمن عليها وتركيبة المودعين. وتُقرّ يلين بالإجراءات السريعة المتخذة، لكنها تُشدد على استمرار وجود مواطن ضعف في النظام المالي.
حالات التخلف عن سداد القروض المصرفية وإعادة التمويل لعام 2024
dentتقرير مجلس الرقابة على الاستقرار المالي إلى تهديد محتمل آخر للاستقرار المالي، ألا وهو التركيز الكبير للبنوك الإقليمية والمحلية في قطاع العقارات التجارية. فمع وجود قروض عقارية تجارية بقيمة تقارب 6 تريليونات دولار، نصفها بحوزة البنوك، ارتفعت معدلات التعثر في السداد بشكل حاد في النصف الأول من عام 2023، لا سيما بالنسبة للقروض المضمونة بعقارات مكتبية.
أدى انخفاض الطلب على المساحات المكتبية منذ الجائحة إلى صعوبات تواجه المطورين العقاريين في الوفاء بالتزاماتهم المتعلقة بالرهن العقاري. ويشير التقرير إلى ارتفاع مخاطر إعادة التمويل في عام 2024، مما قد يؤدي إلى ضائقة مالية قد تمتد آثارها إلى مؤسسات مالية أخرى والنظام المالي ككل.
يكشف مجلس الرقابة على الاستقرار المالي عن مخاطر مالية أوسع نطاقًا – الأمن السيبراني، والمناخ، والعملات المشفرة في دائرة الضوء
إلى جانب الذكاء الاصطناعي،dentتقرير مجلس الإشراف على الاستقرار المالي مخاطر إضافية تهدد الاستقرار المالي. وتُعتبر ثغرات الأمن السيبراني منتشرة على نطاق واسع في جميع أنحاء الاقتصاد، مما دفع المجلس إلى التأكيد على ضرورة تعزيز الشراكات بين الوكالات الحكومية والاتحادية والشركات الخاصة.
وإدراكاً لتأثير تغير المناخ على المخاطر المالية، يقوم مجلس الرقابة على الاستقرار المالي (FSOC) بتطوير إطار عمل لتقييم مخاطر المناخ، ويحث على بذل جهود منسقة بين الوكالات الحكومية والاتحادية للحصول على البيانات اللازمة.
في مجال العملات المشفرة، يُسلط التقرير الضوء على تقلبات الأصول الرقمية، ويوصي بتشريعات من الكونغرس لتنظيم العملات المستقرة وغيرها من الأصول المشفرة. وتؤكد هذه التوصية على نهج المجلس الاستباقي في معالجة المخاطر المحتملة المرتبطة بتطور سوق العملات المشفرة السريع.
في ظلّ مواجهة القطاع المالي لمخاطر متنامية ، يُسلّط تقرير مجلس الرقابة على الاستقرار المالي الضوء على التحديات المتعددة الأوجه التي يفرضها الذكاء الاصطناعي، وانهيار البنوك الكبرى، ونقاط الضعف في قطاع العقارات التجارية، وقضايا أوسع نطاقًا في الأمن السيبراني، والمناخ، والعملات المشفرة. ويبقى السؤال مطروحًا: كيف سيتعامل المنظمون مع هذه التحديات لضمان مرونة واستقرار النظام المالي في عصر التطور التكنولوجي السريع؟
