Dans une révélation, le Conseil de surveillance de la stabilité financière (FSOC) a, pour la première fois,dentl'intelligence artificielle (IA) comme un risque potentiel pour la stabilité financière du pays. Publié dans son rapport annuel, le FSOC, composé de personnalités clés telles que la secrétaire au Trésor Janet Yellen, le président de la Réserve fédérale Jerome Powell et le président de la Securities and Exchange Commission Gary Gensler, s'inquiète des risques opérationnels introduits par les systèmes d'IA, notamment leur dépendance à l'égard de vastes ensembles de données et de fournisseurs tiers.
Alors que l'intelligence artificielle (IA) s'intègre de plus en plus au secteur financier, le rapport reconnaît son rôle dans l'dentde tendances. Toutefois, le FSOC souligne les risques inhérents à l'IA, notamment les difficultés liées à l'explicabilité, aux biais et à la précision. Dans son intervention, M. Gensler met en garde contre le risque d'utilisation abusive de l'IA par des acteurs malveillants pour tromper les intervenants du marché, insistant sur la nécessité de faire preuve de prudence.
En mai dernier, undent notable s'est produit : une image générée par une intelligence artificielle, représentant faussement une explosion près du Pentagone, a circulé sur les réseaux sociaux, provoquant une brève chute des marchés boursiers. Cet événement souligne les conséquences concrètes des vulnérabilités de l'IA sur les marchés financiers.
Dans son discours préparé, Janet Yellen envisage une adoption généralisée de l'IA et souligne l'importance d'en encadrer son utilisation avec soin. Tout en soutenant une innovation responsable, elle insiste sur l'application des principes et règles existants de gestion des risques face à l'évolution du paysage technologique.
Faillite de la Silicon Valley Bank et risques financiers persistants
Le rapport du FSOC examine également en détail l'analyse a posteriori de la faillite de Silicon Valley Bank en mars, la deuxième plus importante faillite bancaire de l'histoire des États-Unis. Cette faillite a déclenché une crise bancaire régionale, entraînant la mise sous tutelle de SVB et de Signature Bank (basée à New York) par la FDIC. Le rapport attribue cette défaillance à une mauvaise gestion des risques, à une forte dépendance aux dépôts non assurés et à une vulnérabilité face à la hausse des taux d'intérêt.
Malgré les mesures prises par la Réserve fédérale et le Trésor américain pour limiter les répercussions, le rapport recommande aux autorités bancaires de surveiller de près le niveau des dépôts non assurés et la composition des déposants. Janet Yellen reconnaît la rapidité des actions entreprises, mais souligne que des vulnérabilités persistent au sein du système financier.
Défauts de paiement bancaires et refinancement en 2024
Le rapport du FSOCdentune autre menace potentielle pour la stabilité financière : la forte concentration des banques régionales et communautaires dans le secteur de l’immobilier commercial. Avec environ 6 000 milliards de dollars de prêts immobiliers commerciaux, dont la moitié est détenue par des banques, les taux de défaillance ont fortement augmenté au premier semestre 2023, notamment pour les prêts garantis par des immeubles de bureaux.
La chute de la demande d'espaces de bureaux depuis la pandémie a engendré des difficultés pour les promoteurs immobiliers commerciaux à honorer leurs obligations hypothécaires. Le rapport signale un risque accru de refinancement en 2024, susceptible d'entraîner des difficultés financières qui pourraient se propager à d'autres institutions financières et au système financier dans son ensemble.
Le FSOC dévoile des risques financiers plus vastes – Cybersécurité, climat et cryptomonnaies au centre de l'attention
Au-delà de l'IA, le rapport du FSOCdentd'autres risques pour la stabilité financière. Les vulnérabilités en matière de cybersécurité sont jugées omniprésentes dans l'ensemble de l'économie, ce qui a incité le conseil à souligner la nécessité de renforcer les partenariats entre les agences étatiques et fédérales et les entreprises privées.
Reconnaissant l’impact du changement climatique sur les risques financiers, le FSOC élabore un cadre d’évaluation des risques climatiques et encourage les efforts coordonnés des agences étatiques et fédérales pour obtenir les données nécessaires.
Dans le domaine des cryptomonnaies, le rapport souligne la volatilité des actifs numériques et recommande une législation du Congrès pour réglementer les stablecoins et autres crypto-actifs. Cette recommandation témoigne de la volonté du conseil de gérer les risques potentiels liés à l'évolution rapide du paysage crypto.
l'évolution constante des risques qui affectent le secteur financier , le rapport du FSOC met en lumière les défis multiples posés par l'IA, la faillite de grandes banques, les vulnérabilités du secteur de l'immobilier commercial et des enjeux plus vastes liés à la cybersécurité, au climat et aux cryptomonnaies. Une question demeure : comment les autorités de régulation relèveront-elles ces défis afin de garantir la résilience et la stabilité du système financier à l'ère des progrès technologiques rapides ?
