انتهت ملحمة جيميني إيرن بتراجع هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية

اتخذت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية خطوة هامة في الدعوى القضائية المرفوعة ضد شركة جيميني ترست بشأن برنامج جيميني إيرن الفاشل، حيث أسقطت الهيئة القضية. وبهذا القرار، انتهت إحدى أكثر قضايا إنفاذ قوانين العملات الرقمية متابعةً، والتي برزت عقب انهيار سوق العملات الرقمية عام 2022.

في ملف مشترك قُدِّم يوم الجمعة، طلبت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية وشركة جيميني من محكمة اتحادية رفض الدعوى نهائيًا. وهذا يعني أن الهيئة لا تستطيع رفع الدعاوى نفسها مرة أخرى. وكانت هذه القضية، التي استمرت لسنوات طويلة، معلقة منذ يناير 2023. كما يُمثل هذا القرار نهاية معركة قانونية كبرى أخرى في قطاع الأصول الرقمية في ظل حكم ترامب. يُذكر أن شركة جيميني يديرها التوأمان تايلر Winkليفوس وكاميرون Winkليفوس. 

هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية تُنهي قضية جيميني إيرن لكنها تُحذر الآخرين

بحسب البيان، أوضحت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية أن قرارها كان ممارسةً لسلطتها التقديرية، مشيرةً إلى إعادة الأصول المشفرة بالكامل إلى "جيميني إيرن" عينياً . إلا أنها أشارت أيضاً إلى تسويات سابقة مع جهات حكومية وتنظيمية مرتبطة بالبرنامج. وفي الوقت نفسه، أوضحت الهيئة أن هذا الرفض لا يُحدث أي تغيير في سياسة الإنفاذ.

في الملف أن القرار لا يعكس موقف هيئة الأوراق المالية والبورصات في قضايا أخرى. ويتعلق هذا الأمر بإقراض العملات المشفرة أو منتجات العائد.

أُطلق برنامج Gemini Earn في فبراير 2021، حيث أتاح للمستخدمين فرصة ربح عائدات من خلال إقراض أصولهم الرقمية لشركة Genesis Global Capital. وكانت Gemini بمثابة الوسيط، وتفرض رسومًا على المستخدمين. لاحقًا، جمّدت Genesis عمليات السحب في نوفمبر 2022، وذلك عقب انهيار منصة FTX الذي تسبب في أزمة سيولة حادة في سوق العملات الرقمية. 

في إطار برنامج Gemini Earn، أقرض العملاء bitcoin ورموزًا رقمية أخرى لشركة Genesis. وفي المقابل، تلقوا فوائد، بينما ربحت Gemini رسومًا وصلت إلى 4.29%. وقد صرّحت Gemini بأن العملاء كانوا على علم بالمخاطر، وأكدت أن Genesis هي المسؤولة عن قرارات الإقراض والخسائر.

أعلنت شركة جينيسيس أنها غير قادرة على تلبية طلبات استرداد الأموال، مما أدى إلى تجميد أصول العملاء بقيمة تزيد عن 900 مليون دولار في ذلك الوقت. وتأثر حوالي 340 ألف مستخدم لبرنامج جيميني إيرن بهذا التوقف. إلا أن جينيسيس أعلنت إفلاسها بعد شهرين.

مستوطنة سفر التكوين

تدخلت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية ورفعت دعوى قضائية ضد شركتي جيميني وجينيسيس في يناير 2023. زعمت الهيئة أن الشركتين باعتا أوراقًا مالية غير مسجلة لمستثمرين أفراد، وجادلت بأن برنامج جيميني إيرن يعملtracاستثماري بموجب القانون الفيدرالي.

نفت شركة جيميني هذه الادعاءات، مؤكدةً أن برنامج "إيرن" كان عبارة عن اتفاقية إقراض وليس طرحًا للأوراق المالية. مع ذلك، لم تُنكر شركة جينيسيس الحقائق، لكنها توصلت لاحقًا إلى تسوية منفصلة. وبحسب التقارير، وافقت جينيسيس على دفع غرامة مدنية قدرها 21 مليون دولار، دون الإقرار أو الإنكار بارتكاب أي مخالفة. 

لم يُفضِ الاتفاق بين هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية وشركة جيميني إلى حل النزاعات. وقد أبدى الطرفان بعض التقدم في سبتمبر 2025. ووافقت الهيئة مبدئياً على تسوية القضية. وقال محامو الطرفين إن الاتفاق سيحل النزاع بشكل كامل، رهناً بموافقة الهيئة.

جاء الإعلان عن التسوية في القضية بعد أيام من إتمام شركة جيميني طرحها الأولي للاكتتاب العام. وقد جمعت البورصة 425 مليون دولار، وقُدّرت قيمة الشركة بنحو 3.3 مليار دولار.

بعد أشهر من المفاوضات، استعاد عملاء شركة جيميني إيرن أصولهم في نهاية المطاف. وتمّ الاسترداد عينياً لا cash. وكان لهذا الأمر تأثير كبير على قرار هيئة الأوراق المالية والبورصات برفض الدعوى.