إطلاق أوراق مالية للبيتكوين مدعومة من Franklin Templeton ومعفاة من تسجيل لجنة الأوراق المالية والبورصات

في خطوة قد تؤثر بشكل كبير على سوق العملات المشفرة في الولايات المتحدة، من المقرر أن تطلق شركة Receipts Depositary Corporation (RDC)، المدعومة من Franklin Templeton وBTIG وBroadhaven Ventures، منتجًا أمنيًا جديدًا قائمًا على البيتكوين. 

من المتوقع إصدار المنتج، الذي يُعفى من التسجيل لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC)، للمشترين المؤسسيين المؤهلين بموجب قانون الأوراق المالية الأمريكي لعام 1933 في الأسابيع القادمة.

شهادات الإيداع المبتكرة للبيتكوين من RDC

يهدف العرض الجديد من RDC، وهو شهادات إيداع للبيتكوين (BTC DRs)، إلى توفير طريقة منظمة وآمنة للمشترين المؤسسيين المؤهلين للوصول إلى الأصول الرقمية. يمكن لهؤلاء المشترين، بما في ذلك البنوك وشركات الاستثمار ذات الأصول الكبيرة، تداول الأوراق المالية غير المسجلة لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) نظرًا لتعقيدهم المالي. 

تتم نمذجة شهادات الإيداع الخاصة بالبيتكوين (BTC DRs) بناءً على شهادات الإيداع الأمريكية (ADRs)، والتي تُستخدم لتمثيل أسهم الشركات الأجنبية ويتم تداولها في بورصات الأسهم الأمريكية بالدولار الأمريكي. يبسط الهيكل عملية شراء وبيع أسهم الشركات الأجنبية للمستثمرين الأمريكيين.

عبر أنkit ميهتا، المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي لشركة RDC، عن حماسه لتوفير وصول آمن ومنظم للمشترين المؤسسيين إلى الأصول الرقمية من خلال شهادات الإيداع الخاصة بالبيتكوين (BTC DRs). سلط الضوء على فوائد استخدام شهادات الإيداع، مثل هيكلها الراسي، والملكية المباشرة للأصل الأساسي، وسهولة إدراجها في المنتجات المؤسسية. توفر شهادات الإيداع الخاصة بالبيتكوين (BTC DRs) ميزة كونها قابلة للتبادل عالميًا، مما يسمح للمشترين المؤسسيين المؤهلين بتحويل امتلاكهم من البيتكوين إلى شهادات إيداع والعكس صحيح.

الآليات التشغيلية والامتثال التنظيمي لشهادات الإيداع الخاصة بالبيتكوين (BTC DRs)

ستعمل Broadridge Corporate Issuer Solutions كوكيل نقل مسجل لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) لشركة RDC، بينما ستوفر Anchorage Digital، وهي بنك للأصول الرقمية مرخص اتحاديًا، الحفظ في هيكل بعيد عن الإفلاس. يخفف هذا الترتيب من مخاطر الائتمان المقابلة من المودع المصدر ويضمن أن شهادات الإيداع مدعومة بالكامل بالبيتكوين المودع تحت الحفظ. لن يتم إقراض أو إعادة ترهين أو رهن شهادات الإيداع الخاصة بالبيتكوين (BTC DRs).

ستعمل شهادات الإيداع الخاصة بالبيتكوين (BTC DRs) ضمن بنية السوق المنظم في الولايات المتحدة، وسيتم التسوية عبر شركة الإيداع والتسوية (The Depository Trust Company). يتيح هذا الإعداد للمستثمرين المؤسسيين المؤهلين امتلاك البيتكوين باستخدام نفس التكنولوجيا وسير العمل وعلاقات الأطراف المقابلة التي يستخدمونها للأوراق المالية التقليدية. أشاد دييغو مونيكا، الرئيس والمؤسس المشارك لشركة Anchorage Digital، بخبرة فريق RDC في شهادات الإيداع، وأعرب عن حماسه لإدخال البيتكوين إلى نظام الأوراق المالية.

بينما تمثل شهادات الإيداع الخاصة بالبيتكوين (BTC DRs) العرض الأولي لشركة RDC، فإن الشركة لديها خطط لإنشاء أوراق مالية مؤهلة للتسوية في غرفة المقاصة لأصول بديلة أخرى. يعد هذا التطور جزءًا من اتجاه أوسع في صناعة العملات المشفرة، الذي سعى بشدة للحصول على مكان في صندوق استثمار متداول (ETF) للبيتكوين لسنوات. انضمت Franklin Templeton أيضًا إلى السباق بصندوق استثمار متداول (ETF) للبيتكوين من Franklin، والذي سيتكون بشكل أساسي من البيتكوين المودع تحت الحفظ لدى شركة Coinbase Custody Trust Company، وإذا تمت الموافقة عليه، سيتم إدراجه والتداول عليه في بورصة Cboe BZX.

الخلاصة

يمثل إطلاق RDC لشهادات الإيداع الخاصة بالبيتكوين (BTC DRs) خطوة مهمة في دمج العملات المشفرة مع الأوراق المالية المالية التقليدية. لا يوفر المنتج المبتكر فقط قناة جديدة للمشترين المؤسسيين المؤهلين للاستثمار في البيتكوين، بل يوضح أيضًا القبول المتزايد ودمج الأصول الرقمية داخل السوق المالي المنظم. مع استمرار RDC ومديري الأصول الآخرين في استكشاف وتوسيع هذه العروض، يكون مشهد استثمار العملات المشفرة على أعتاب مزيد من التطور والنمو.