التحليل الأساسي لـ Ethereum: هل ستدعم الأسس القوية ETH لتتجاوز 4,000 دولار مرة أخرى
العملات المشفرة هي 'الغرب المتوحش' اليوم. ولكن بالنسبة للخبراء الماليين، العملات المشفرة هي مجرد أي أصل مالي آخر. المزيج الصحيح من البحث الأساسي والتقني يمكن أن يساعد المستثمر على فهم المخاطر المرتبطة بتداول العملات المشفرة. تكمن رحلة الكشف عن الإمكانات المخفية للعملة في البحث المعمق والدراسات المكثفة.
التحليل الأساسي لـ Ethereum يعني فهم النظام البيئي بأكمله الذي يدفع ظاهرة ETH. يجب على المستثمرين دراسة Ethereum من كل زاوية، من تاريخها المفصل إلى حركات السعر الحالية، والجوانب الفنية، والأشخاص الذين يدفعون Ethereum. الهدف هو استخلاص استنتاج حول ما إذا كانت Ethereum تستحق الشراء.
سواء كنت متداولًا يوميًا أو HODLr، فإن التحليل الأساسي لـ Ethereum هو الخطوة الأولى في عالم Ethereum. لذلك، دعنا نغوص في نظام Ethereum البيئي.
مقدمة
أعاد سوق العملات المشفرة الحالي إشعال الطبيعة المتقلبة للعملات الرقمية. كما كان الحال في مايو 2018، فقد أثارت النبرة الهابطة الحالية في سعر الإيثريم اهتمام المحللين نحو التحليل الأساسي.
خلال أربعة أسابيع، انخفض سعر الإيثريم من 4,380 دولار ليصل إلى أدنى مستوى عند 1,730 دولار. وفي خضم المفاجأة الصادمة، ينظر المتداولون إلى ما هو أبعد من المخططات الزمنية المعتادة (4 ساعات و12 ساعة). وقد تعافت زوجة ETH/USD من بعض الخسائر، لكن الصورة الأكبر لا تزال غامضة.
هل يمكن أن يحدث انهيار مماثل مرة أخرى؟ بالتأكيد، وهنا يأتي دور التحليل الأساسي للإيثريم لمساعدتنا. إن الفهم طويل الأمد لسعر الإيثريم من منظور أساسي يمكن أن يساعد كثيراً.
في عام 2013، لم تبدأ الإيثريم كعملة ولم يكن من المقصود أن تحمل أي قيمة اسمية. وعلى عكس العملات الأخرى، فإن الأساس الرئيسي لـ ETH مبني على شبكة الإيثريم البلوك تشين التي تدعم مجموعة واسعة من العمليات المشفرة الرقمية، والعقود الذكية، في مختلف المجالات الاقتصادية، بما في ذلك 'التمويل اللامركزي'. اليوم، تستمد الإيثريم قيمتها من كونها في قلب عمليات التمويل اللامركزي وقوتها في المعاملات الرقمية. وترقية ETH 2.0 جاهزة تماماً لإدخال نظام الرهان (Staking) إلى منصة ETH.
ما الذي يجعل الإيثير قيمة؟
البروتوكولات التي تستخدم شبكة الإيثريم البلوك تشين تغذي عملياتها اليومية باستخدام رسوم ETH. وتعمل الإيثير كضمان في بروتوكولات التمويل اللامركزي (DeFi)، مما يجعلها أصل DeFi المعتمد فعلياً. وهي العمود الفقري لعمليات 'زراعة العائد' (Yield Farming) والرهن على منصات متعددة. كما تُستخدم الإيثير لتمويل عمليات وخدمات مختلفة على شبكة الإيثريم البلوك تشين، مما يعزز من مكانتها كعملة. وتُشغل الإيثير نظام الرموز غير القابلة للاستبدال (NFTs).
Yaroslav Belkin، الرئيس التنفيذي لـ Belkin Marketing، يعتقد أن Ethereum، خاصة DeFi، لديها القدرة على إحداث تغيير كبير في التمويل التقليدي من خلال تقنيات البلوك تشين الفعالة والتقدمية.
العرض الكلي والقيمة السوقية – هيمنة الإيثير في ارتفاع
في عالم العملات المشفرة، تحمل مقياس القيمة السوقية أهمية هائلة لأنه يظهر هيمنة العملة في السوق. وغالباً ما يُطلق على الإيثريم ثاني أفضل عملة رقمية عالمياً بعد البيتكوين، وهو ما ينعكس في أرقام القيمة السوقية والعرض الكلي.
حتى بعد الانخفاض الأخير، تقف القيمة السوقية للإيثير عند 281,000,248,287.00 دولار، وهو رقم ضخم في سوق العملات المشفرة. كما يمثل العرض الكلي البالغ 116,322,012.28 إيثير أساسيات قوية من الناحية المالية.
عدد معاملات الإيثريم – استقرار على أساس سنوي
يُعد عدد معاملات الإيثريم طريقة رائعة لقياس نشاط الشبكة في الوقت الفعلي. يُظهر المخطط أن عدد معاملات الإيثريم قد ارتفع تدريجياً خلال العام الماضي. وبلغت نشاط المعاملات ذروته عند 1.17 مليون في 12 مايو، مدفوعاً بالمشاعر الإيجابية الهائلة في صناعة العملات المشفرة.
أدى الانخفاض الذي بدأ في منتصف مايو إلى خسارة طفيفة في عدد المعاملات. اعتباراً من 15 يونيو، يقف عدد المعاملات عند 1.224 مليون ويحمل ميلاً هابطاً. ويظهر التحليل الأساسي للإيثريم أن أحجام المعاملات قد ارتفعت أيضاً قليلاً لتصل إلى 5.62 مليون.
متوسط رسوم معاملات الإيثريم – أسعار الغاز تحت السيطرة
تتمتع رسوم المعاملة المتوسطة بأهمية عالية في نظام Ethereum البيئي. يتم فرض رسوم ETH بالدولار على كل معاملة تتم باستخدام Ether. من المعروف أنها ترتفع بشكل حاد عندما يواجه الشبكة حركة مرور عالية. مؤخرًا، رسوم معاملات Ethereum وصلت إلى قيمة عالية بشكل غير طبيعي في منتصف مايو عندما لمست مستوى 71.00 دولار مما يجعل معاملات ETH غير قابلة للتنفيذ فعليًا.
في عامي 2017 و2018، شهدت رسوم معاملات الإيثريم ارتفاعاً حاداً مماثلاً. حالياً، تقف رسوم معاملات ETH عند 4.39 دولار، وهي قيمة اسمية وجيدة للنمو الصحي للشبكة.
مع ارتفاع تكاليف التعدين، من المتوقع أن ترتفع أسعار الغاز. ومع ذلك، يجب أن تهدف ETH إلى ارتفاع تدريجي، مع مراعاة نمو الشبكة وإحصائيات الاستخدام. فأي ارتفاع حاد يسبب دائماً تأثيراً متتالياً على الشبكة.
المتوسط الزمني بين المعاملات – ارتفاع مستمر
يمثل المتوسط الزمني بين المعاملات متوسط الفترة الزمنية بين كتلة وأخرى. يعني وقت المعاملة المتوسط الأعلى أن الشبكة مزدحمة. على مر السنين، أدى الازدحام المروري العالي في شبكة ETH إلى ارتفاع الوقت المتوسط بين المعاملات. مثل هذا التطور ليس مثالياً إذا كانت الشبكة تهدف إلى تعزيز كفاءتها.
يعد وقت المتوسط البالغ 13 ثانية منخفضاً نسبياً لكنه لا يزال مرتفعاً، نظراً لأن ETH هي عملة للمعاملات عالية القيمة. نأمل أن يعتني الإصدار القادم من ETH 2.0 بمؤشر الوقت المتوسط بين معاملات ETH من خلال تحسين كفاءة الشبكة.
الارتباط مع BTC – التحرك بالتوازي مع البيتكوين
الارتباط الصاعد بين Bitcoin وEthereum أصبح أكثر وضوحًا منذ يناير 2021. كلا العملتين المشفرتين تظهران الآن ردود فعل متشابهة تجاه قوى السوق. على الرغم من أن BTC أكثر قيمة بكثير، فإن ETH تظهر علامات مماثلة من حيث النمو. أصبح عمل السعر مترابطًا بشكل وثيق في الأشهر القليلة الماضية.
بيانات الارتباط لا تساعد دائماً في التنبؤ بمسار سعر العملة. يمكن أن تتحرك أسعار الإيثريم بالتوازي مع البيتكوين في الأوقات المتقلبة، لكن لا يمكن القول الشيء نفسه خلال فترات الاستقرار. ارتفع سعر الإيثريم خلال طفرة التمويل اللامركزي (DeFi) عندما كان BTC يتحرك ببطء. لذا، يجب أخذ بيانات الارتباط بنظرة تشكك.
يظهر الإيثريم أداءً جيداً في اتجاهات وسائل التواصل الاجتماعي
أصبح مؤشر وسائل التواصل الاجتماعي مؤشراً حاسماً في أوقات التقلب. عندما ترتفع الأسعار وتنخفض بشدة، يساعد الهype (الضجة) في وسائل التواصل الاجتماعي المتداولين والمستثمرين على اتخاذ قرارات تداول حاسمة. يقدم المستخدمون على قنوات ومنصات التواصل الاجتماعي المختلفة صورة واضحة عن شعبية العملة.
يمكن لمنشور viral (واسع الانتشار) أو أخبار مهمة أن تصنع عناوين رئيسية بسرعة. تتفاعل مجتمع العملات المشفرة بسرعة ووسائل التواصل الاجتماعي هي المكان المثالي لتتبع التطورات السريعة المتعلقة بعملة ما. أيضاً، تعد وسائل التواصل الاجتماعي طريقة مثالية للتواصل مع مجتمع ETH.
تُظهر مخططات وسائل التواصل الاجتماعي أن التفاعل عبر الإنترنت حول ETH بلغ ذروته في منتصف مايو وقد انخفض منذ ذلك الحين. يمكن نسب هذا الانخفاض إلى المشاعر الكسولة العامة في سوق العملات المشفرة.
خلاصة التحليل الأساسي للإيثريم – ETH جاهزة للطيران مرة أخرى في 2021
على عكس التحليل الفني، يُظهر التحليل الأساسي كيف أن الصحة العامة للعملة. يساعد المتداولين والمستثمرين على النظر إلى الصورة الأكبر وليس فقط المخططات الساعية. تساعد دراسة المؤشرات والإحصائيات والأخبار المختلفة في تحديد المسار العام للعملات المشفرة.
يعكس التحليل الأساسي للإيثريم الأساسيات السليمة للبلوك تشين الأصلي. حالة التمويل اللامركزي ورسوم المعاملات تظهر أن البلوك تشين يتطور في الاتجاه الصحيح. من المقرر أن تستعيد الإيثير 4,000 دولار وتصل إلى مستويات جديدة مرتفعة بمجرد انتهاء الركود الحالي.
إخلاء مسؤولية. المعلومات المقدمة ليست نصيحة تداول. لا تتحمل Cryptopolitan.com أي مسؤولية عن أي استثمارات تتم بناءً على المعلومات المقدمة في هذه الصفحة. نوصي بشدة بإجراء بحث مستقل و/أو الاستشارة مع محترف مؤهل قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية.
إذا كنت تقرأ هذا، فأنت متقدّم بالفعل. ابق هناك مع نشرتنا الإخبارية.
غوربريت ثيند
غوربريت ثيند يدرس حاليًا درجة الماجستير في الهندسة الكهربائية بجامعة أوتاوا. تشمل اهتماماته الأكاديمية تكنولوجيا المعلومات، ولغات البرمجة، والعملات الرقمية. وباهتمام خاص بالبنى المدعومة بتقنية البلوكشين، يسعى لاستكشاف الأثر المجتمعي للعملات الرقمية كتمويل للمستقبل. وهو شغوف بتعلم لغات وثقافات جديدة ووسائل التواصل الاجتماعي.
