بلك روك تعيد صياغة لعبتها في مجال العملات الرقمية المستقرة

تقوم BlackRock بخطوة كبيرة في سوق العملات المستقرة من خلال إعادة تصميم أحد صناديقها لتفضيل العملة الرقمية المرتبطة بالدولار، بالإضافة إلى أوراق مالية أخرى لأسواق المال التقليدية، بموجب لوائح أمريكية جديدة.

يتماشى هذا التحرك مع استراتيجية مدير الأصول للاستفادة من الطلب المتزايد على خيارات الاحتياطيات المتوافقة والسائلة والشفافة بين شركات الدفع الرقمية. قام مدير الأصول بتحديث صندوق BlackRock Select Treasury-Based Liquidity Fund (BSTBL) للامتثال لقانون GENIUS.

تضع BlackRock صندوق BSTBL كوجهة أساسية لشركات العملات المستقرة

ستجعل BlackRock من صندوق BSTBL الوجهة الرئيسية لشركات العملات المستقرة لتخزين الاحتياطيات التي تدعم رموزها الرقمية. لقد زادت كمية سندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل في الصندوق لأن هذه الأصول المدعومة حكومياً هي الأكثر أماناً والأسهل في التحويل إلى نقد عند الحاجة.

أزلت الشركة أيضاً استثمارات الوكالات وأضفت اتفاقيات إعادة الشراء الليلية، بحيث يمكن للصندوق تحريك الأموال بسرعة من وإلى الإقراض والاقتراض قصير الأجل. ستضمن هذه التغييرات الكبيرة أن الأموال تكون متاحة دائماً عندما يحتاج إصدار العملات المستقرة إلى استرداد الرموز أو التعامل مع تحركات نقدية كبيرة.

سيتم تمديد موعد إغلاق التداول اليومي للصندوق من الساعة 2:30 مساءً إلى 5:00 مساءً بالتوقيت الشرقي، مما يوفر للشركات والمستثمرين في مناطق زمنية مختلفة وقتاً إضافياً لإتمام معاملاتهم. سيتمكن الناس أيضاً من موازنة مراكزهم النقدية والاستجابة لتغيرات السوق بسرعة. 

قال Jon Steel، الرئيس العالمي لمنتجات وإدارة النقد في BlackRock، إن هذه التحديثات استجابة مباشرة لعدد المتزايد من شركات العملات المستقرة التي تبحث عن طرق موثوقة ومتوافقة لتخزين احتياطياتها. الـ قانون GENIUS يتطلب من الشركات التي تصدر العملات المستقرة الحفاظ على احتياطيات قوية وشفافة والخضوع لتدقيقات منتظمة لإثبات أنها تملك أصولاً كافية لدعم كل رمز تصدره. قال Steel إن إعادة التصميم تجعل BackRock واحدة من الخيارات الأعلى تفضيلاً لمصدري العملات المستقرة الذين يحتاجون إلى كل من الأمان والمرونة.

يوضح صندوق BSTBL المحدث لشركة الاستثمار كيف تتقارب عوالم المال التقليدي والرقمي تدريجياً. يوفر التغيير الكبير الذي أجرته الشركة مكاناً آمناً لمصدري العملات المستقرة لتخزين احتياطياتهم، مما يطمئن المنظمين إلى أن الشركات المرموقة تدير هذه الأموال.

BlackRock توسع استراتيجية الأصول الرقمية مع الترميز والشراكات

يعمل مدير الأصول بالفعل مع أحد أكبر مصدري العملات المستقرة، Circle، كما يدير أيضاً BUIDL (صندوق سوق نقدي مُرمز يستخدم البلوكشين لتسجيل الملكية). بالإضافة إلى ذلك، تدير الشركة أكبر صناديق ETF لبيتكوين وإيثريوم في الولايات المتحدة.

صرح الرئيس التنفيذي العملاق، Larry Fink، بأن الترميز يمكن أن يقلل من الحاجة إلى الوسطاء، ويخفض التكاليف، ويزيد من شفافية المعاملات. أخبر المستثمرين أن الشركة ترى فرصاً تجارية كبيرة في استخدام الترميز لسد الفجوة بين الأسواق التقليدية والرقمية.

يقول Fink إن هناك بالفعل أكثر من 4.5 تريليون دولار من الأصول جالسة في محافظ رقمية، لذا من الضروري لشركة مثل BlackRock تطوير طرق آمنة ومنظمة لتحريك هذا المال ونموه.

يبلغ إجمالي عرض العملات المستقرة عالمياً حوالي 300 مليار دولار، ويقدر محللو Citi أنه قد ينمو إلى 4 تريليونات دولار بحلول عام 2030، في السيناريو الأكثر تفاؤلاً. يعتقد محللو TD Cowen أيضاً أن قيمة الأصول المُرمزة قد تتجاوز 100 تريليون دولار خلال خمس سنوات.

يبدأ السوق في اكتساب الثقة الآن بعد أن توفر قوانين مثل قانون GENIUS قواعد واضحة، وتدخل شركات مثل BlackRock لبناء حلول متوافقة. يوضح انخراط مدير الأصول أن الأصول الرقمية يمكن أن تتعايش بأمان داخل النظام المالي الحالي، بدلاً من أن تكون خارجة عنه.