تقترح Aave برنامج شراء وتوزيع لتقاسم الأرباح

طرحت منظمة Aave DAO اقتراحًا للتصويت لتحسين اقتصاديات الرموز وإعادة توزيع جزء من أرباح البروتوكول. ويأتي هذا التصويت عقب اقتراح مؤقت للتحقق من صحة الرموز في عام 2024، والذي بات في صيغته النهائية للتصويت. 

Aave اقتراحًا لبدء توزيع الأرباح وتغيير نظامها الاقتصادي. ويأتي هذا الاقتراح بعد دراسة تجريبية أولية، حظيت بموافقة الناخبين في عام 2024. وسيُتيح التصويت الحالي تطبيق النظام الاقتصادي الجديد المقترح Aave، والذي يهدف أساسًا إلى توزيع الأرباح. 

وعدت Aave منذ فترة طويلة بأنها ستبدأ نوعًا من برنامج حرق أو إعادة توزيع الرموز بمجرد أن يتجاوز المعروض من رمز GHO الخاص بها 175 مليونًا. ومع ذلك، ظل المعروض من GHO أعلى من ذلك لعدة أشهر، لكن Aave لم تغير اقتصاديات الرمز الخاص بها. 

سيتم توزيع العائدات على حاملي عملتي GHO و AAVE من خلال مزيج من عمليات الحرق أو التجميد. ستُكمّل البرامج الجديدة عائدات التخزين الحالية، وستكون مرتبطة بأرباح Aave. من المتوقع أن يُوزّع برنامج توزيع Aave ما يصل إلى مليون دولار أسبوعيًا خلال الأشهر الستة الأولى. وقد تزيد ميزانية إعادة الشراء في حال توفرت الظروف المواتية.

تجاوزت Aave المراحل الرئيسية لتقاسم الأرباح

يسعى مجتمع Aave إلى إعادة توزيع الأرباح، إذ يتوقع البروتوكول أن يكون عام 2025 عامًا ناجحًا لإقراض التمويل DeFi . في الأشهر الستة التي تلت اجتياز الفحص المؤقت، أصبح Aave رائدًا بين البروتوكولات الأخرى، ووفر دخلًا سلبيًا لبروتوكولات أخرى، ولا سيما Sky Protocol.

وقد زادت حصة شركة Aaveفي السوق كل ربع سنة على مدار العامين الماضيين. 

نجحت عملة GHO المستقرة في زيادة معروضها إلى أكثر من 208.3 مليون رمز، حتى خلال فترات اضطراب السوق. وواصل البروتوكول تحقيق إيرادات قويةtronالأشهر الأولى من عام 2025، وهي فترة محت فيها حصة Ethereum (ETH) من السوق. 

على مدار الشهر الماضي، Aave إيرادات بلغت 8.8 مليون دولار، من قروض نشطة بقيمة 11.3 مليار دولار. القروض النشطة ذروتها عند أكثر من 15 مليار دولار في ديسمبر 2024، لكنها انخفضت تدريجيًا منذ ذلك الحين. Aave أسعار فائدة أقل نظرًا لظروف السوق، إلا أنها لا تزال بروتوكول الإقراض الرائد وثاني أكثر DeFi تطبيقات.

حققت Aave رسومًا أسبوعية تجاوزت 26 مليون دولار في بداية شهر فبراير، ثم انخفضت لاحقًا إلى حوالي 15 مليون دولار. ولا يزال البروتوكول يضم 132 ألف مستخدم نشط شهريًا وأكثر من 182 ألف حامل للرموز.

انخفضت قيمة قروض Aave الإجمالية من أكثر من 20 مليار دولار، لكنها لا تزال تحتفظ بمستخدميها الأساسيين ولم تتفوق عليها بروتوكولات أخرى. يُطبّق نموذج Aave على 14 سلسلة، كما تم تنفيذه على Solana بواسطة مشاريع أخرى مثل Kamino Finance.

خلال الأشهر الستة الماضية، تمكنت Aave أيضاً من تنفيذ معظم التحديثات التي كانت مقررة مسبقاً قبل بدء برنامج مشاركة الأرباح. وقد تمت ترقية البروتوكول بنجاح إلى الإصدار 3.3، وهو أحد الشروط الأساسية للإقراض. 

اختبرت منظمة Aave DAO بالفعل نظام مشاركة الأرباح من خلال بناء احتياطيات cash. وقد زاد اقتراح Aavenomics هذه الاحتياطيات بنسبة 115%، لتصل الآن إلى 115 مليون دولار. ويمثل هذا المبلغ المتبقي ما تبقى بعد تمويل تطويرات إضافية لمختبرات Aave . وقد استهلكت التحديثات الأخيرة 50% من ميزانية المنظمة، بينما استهلكت تجربة مشاركة الإيرادات القائمة على الجدارة 20% منها.

تستعد Aave لبرنامج الحماية المظلي

أما التحديث الكبير الآخر لـ Aave فهو المقترح الذي طال انتظاره لبرنامج Umbrella. سيغطي البرنامج أهم الرموز الاستراتيجية، وهي WETH وUSDC وUSDT وGHO المُودعة، والتي تُستخدم على نطاق واسع كضمانات. وستشمل رموز المكافآت المحمية WETH وUSDT وUSDC و AAVE. 

سيتم إصدار ترقية Umbrella جزئيًا على شبكات مختارة، بما في ذلك Ethereumو Avalancheو Sonic و Base و Arbitrum و Gnosis.

في عام 2025، ستنهي Aave أيضًاtracملكية علامتها التجارية السابقة، Lend. وسيتم طرح 320 مليون سهم من AAVE المتبقية فيtracللتداول. 

ارتفع AAVE فوق 180 دولارًا بعد الإعلان عن توزيع الأرباح المرتقب. وبلغ السهم ذروته عند 185.88 دولارًا قبل أن يتراجع. ولا يزال AAVE يتداول قرب أدنى مستوى له في ثلاثة أشهر، في انتظار اختراق جديد وارتفاع إلى ذروته السابقة قرب 400 دولار.