"ستأتي 10 إلى 20 في المائة من سوق توكنيزيشن بقيمة 30 تريليون دولار من الشرق الأوسط،" يقول المؤسس المشارك لشركة Stobox

تحدث المؤسس المشارك لشركة Stobox، وهي منصة تعتمد على تقنية البلوكشين مصممة لتوكنيزيش الأصول الواقعية (RWAs)، خلال مشاركته في مؤتمر Web Summit في قطر مع موقع Cryptopolitan حول كيف ستصبح منطقة MENA مركزًا رئيسيًا للتوكنيزيش، متوقعين أن تأتي نسبة 10-20 في المائة (3-6 تريليونات دولار) من سوق التوكنيزيش المتوقع الذي تبلغ قيمته 30 تريليون دولار بحلول عام 2030 من الشرق الأوسط.

كانت شركة Stobox واحدة من بين 29 شركة بلوكشين تم قبولها في مختبر الأصول الرقمية التابع لمركز قطر المالي. وأشار روس شيميلياك، المؤسس المشارك للشركة، إلى أن التوكنيزيش يشهد زخمًا هائلًا في العالم ومنطقة MENA.

زخم التوكنيزيش يتزايد في منطقة MENA

يؤمن شيميلياك بأن الزخم يتزايد بشكل خاص في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا. ويوضح أن منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا هي الماس في مجال الترميز، نظرًا لامتلاكها العديد من الأصول النامية، بالإضافة إلى كونها ولاية قضائية موثوقة للترميز.

ويشير إلى اللوائح التي تم تطبيقها في الإمارات العربية المتحدة ضمن هيئة تنظيم الأصول الرقمية (ADGM) وهيئة الأوراق المالية والسلع (VARA)، وكذلك في قطر مع مركز قطر المالي (QFC) والبنك المركزي القطري بقوانينه الخاصة بالرموز الأمنية، وحتى في البحرين مع لوائح الترميز التي وضعتها مصرف البحرين المركزي.

وعليه، يوضح قائلاً: «تتبنى منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا سردية كبرى فيما يتعلق بالتكنولوجيا وتعزيز هذه التكنولوجيا. وهناك دعم كبير من الحكومات للشركات الناشئة المحلية عبر التمويل، كما يوجد طلب استهلاكي كبير، خاصة في مجال العقارات.»

ويلاحظ أيضًا أن منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا تتميز بأسعار معقولة بسبب انخفاض الضرائب فيها، مما يجعلها مكانًا أفضل للترميز.

أكثر من 10٪ من عملاء ستوبوكس 100 من منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا

تتمتع ستوبوكس، التي تعمل في مجال توكن الأصول منذ 7 سنوات، بأكثر من 100 عميل على مستوى العالم، وقد قامت بتوكن أصول بقيمة تزيد عن 500 مليون دولار. وأوضح شميليّاك أن أكثر من 10% من عملاء ستوبوكس قادمون من منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا، مما يعكس نمو الأصول واعتمادها.

كما يتوقع أن يكون عام 2030، حيث تتوقع شركات استشارية مثل PWC وBoston Consulting Groups وغيرها أن يصل حجم سوق التوكن إلى 30 تريليون دولار، أن تكون نسبة 10-20% من هذا السوق من منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا.

يقول شميليّاك: "50% من عملائنا من قطاع العقارات، و30% من قطاع الطاقة، و20% من قطاع التعدين بما في ذلك الماس." ويضيف أن صناعة التصنيع في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا تتجه أيضًا نحو التوكن.

نظرًا لوجود عدد كبير من السكان المقيمين في منطقة مجلس التعاون الخليجي، فإن ذلك يفتح فرصًا إضافية يمكن للتوكن تقديمها. فمواطنو باكستان والهند ودول أخرى يرغبون في الاستثمار في مشاريع عقارية وقطاعات أخرى سيتمكنون من ذلك، مما يكسر حواجز التكلفة واللوائح.

يعتقد شميليّاك أن هناك فرصة لمواطني مختلف الجنسيات والمستويات الاقتصادية للمشاركة في العروض الرمزية بمبالغ تبدأ من 100 دولار. ويوضح: 'لا تقتصر الفوائد على الشركات التي تقوم بالتوكنة فحسب، بل تمتد لتشمل المستثمرين أيضًا. فقبل التوكنة، لم يكن معظم المستثمرين قادرين على المشاركة في عروض الأسهم أو الأوراق المالية للشركات الخاصة، لكن التوكنة تفتح آفاقًا جديدة من الاحتمالات.'

الشرق الأوسط وشمال أفريقيا أكثر استباقية في مجال التوكنة من أوروبا

تبذل ستوبوكس جهودًا لتسريع نمو سوق التوكنة في الشرق الأوسط. مؤخرًا، انضمت إلى مختبر الأصول الرقمية التابع لمركز قطر المالي، وذلك كجزء من خطط توسعها في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا.

أوضح شميليّاك أنه خلال مشاركته في المختبر، قدمت ستوبوكس منهجيات التوكنة بما في ذلك الامتثال التنظيمي. وقال: 'نحن من الأوائل الذين أكملوا هذه العملية ووضعنا أطرًا عمل للشركات باستخدام ما نسميه نهج البيانات الغنية، نظرًا لأن الأهمية الحقيقية تكمن في كيفية ربط الرموز بالأصول الواقعية. فعند شراء الأصول عبر البلوكشين، يحتاج الملاك إلى الاطلاع على جميع المعلومات، بما في ذلك الجوانب القانونية من خلال البيانات المدمجة.'

في QFC، تقدم Stobox حلولًا متكاملة للرمزية (Tokenization) تشمل ليس فقط الحلول التقنية للشركات والمؤسسات المالية في قطر، بل توفر أيضًا واجهات برمجة تطبيقات (APIs) لمقدمي الخدمات المالية لتمكينهم من تقديم خدمات الرمزية لعملائهم.

أكبر عميل لـ Stobox في الشرق الأوسط يقع في قطر

على الرغم من أن Stobox لديها أكثر من 10 عملاء عبر الشرق الأوسط، إلا أن أكبرها يقع في قطر. تعمل Stobox مع شركة ICM Capital القطرية على رمزية الأوراق المالية لأحد أكبر مزارع الجمبري في العالم، الواقع في صحراء قطر.

تمتلك Stobox أيضًا 10 عملاء في الإمارات العربية المتحدة، يعملون في قطاعات العقارات والصناعة السينمائية والتصنيع، بالإضافة إلى عميل في مصر يعمل في مجال التصنيع، وأخيرًا عميل في البحرين.

حاليًا، تعمل Stobox في قطر على الحصول على ترخيصها الذي سيستغرق ثلاثة أشهر، وتطمح لنشر خدمات الرمزية بين الناس، كما يوضح شيميلييك: «نرغب في توفير حلول رمزية للشركات الصغيرة والمتوسطة والشركات الكبرى، وهي الحلول التي تستخدمها شركات مثل BlackRock، ولكن مخصصة للأعمال الصغيرة. نهدف إلى إحضار تجربة بورصة ناسداك إلى هاتفك المحمول، لأننا نؤمن بالأعمال المدعومة من المجتمع.»

وفقًا للمؤسس المشارك لشركة Stobox، طورت قطر بالفعل لوائح تتعلق بالأصول الرقمية الآمنة، مع موقف حكومي استباقي في تبنيها، بالإضافة إلى دعمها لنظام بيئي للشركات الناشئة من خلال جمع الأموال والجوانب التقنية.

Stobox will first work to receive the technology license in Qatar and then eventually upgrade it with token exchange. Stobox Co-Founder believes that the next stage of the industry will be an intersection of centralized finance or exchanges with decentralized. Stobox has developed a solution for offering a DeFi-compliant exchange that offers liquidity and compliance in terms of KYC and AML.

Shemeliak adds, “We have brought together Web2 integrated with Web3 where potential investors just need an email and password to get onboarded, attached to a non-custodial Web3 wallet but with a simplified onboarding process. Customers will eventually be using blockchain without even knowing they are.”

The entrance of Stobox into the MENA region comes as the UAE becomes an emerging hub for real-world asset tokenization whereas of February 3rd, 2025, on-chain RWAs have reached $17 billion. While In January, Mantra signed a $1 billion deal with DAMAC Group to tokenize their assets.

كما تأتي في إطار تجربة SettleMint لتوكنية الأسهم الخاصة لـ QFC، مع مشاريع توكنية أخرى قيد الإعداد بالشراكة مع جمعية Hashgraph في قطر.