Le cofondateur de Stobox, une plateforme basée sur la blockchain conçue pour tokeniser les actifs du monde réel (RWA), a parlé avec Cryptopolitan lors de sa participation au Web Summit au Qatar de la façon dont la région MENA deviendra l'épicentre de la tokenisation, s'attendant à ce que 10 à 20 % (3 à 6 billions de dollars) du marché de la tokenisation projeté à 30 billions de dollars en 2030 proviennent du Moyen-Orient.
Stobox figure parmi les 29 entreprises blockchain admises au sein du Digital Assets Lab du Centre financier du Qatar. Ross Shemeliak, cofondateur de l'entreprise, a souligné que la tokenisation connaît un essor fulgurant à l'échelle mondiale et dans la région MENA.
La tokenisation prend de l'ampleur au Moyen-Orient et en Afrique du Nord
Shemeliak estime que cette dynamique s'accentue particulièrement dans la région MENA. Il explique que cette région représente un véritable diamant pour la tokenisation, grâce à ses nombreux actifs en pleine croissance et à son cadre réglementaire réputé en la matière.
Il fait référence aux réglementations mises en place aux Émirats arabes unis dans le cadre de l'ADGM et de la VARA, ainsi qu'au Qatar avec la QFC et la Banque centrale du Qatar avec ses lois sur les jetons de sécurité, et même à Bahreïn avec la réglementation sur la tokenisation établie par la Banque centrale de Bahreïn.
Il explique ainsi : « La région MENA joue un rôle majeur dans le domaine des technologies et de leur promotion. Les gouvernements soutiennent fortement les jeunes entreprises locales par le biais de financements, et la demande des consommateurs est particulièrement forte dans le secteur immobilier. »
Il note également que la région MENA est abordable grâce à sa faible fiscalité, ce qui en fait un endroit encore plus propice à la tokenisation.
Plus de 10 % des 100 clients de Stobox sont originaires de la région MENA
Stobox, présent sur le marché de la tokenisation depuis sept ans, compte déjà plus de 100 clients à travers le monde et a tokenisé plus de 500 millions de dollars d'actifs. Shemeliak a précisé que plus de 10 % des clients de Stobox proviennent de la région MENA, témoignant ainsi de la croissance des actifs et de l'adoption de sa technologie.
Il prédit également qu'en 2030, alors que des cabinets de conseil tels que PWC, Boston Consulting Group et d'autres prévoient un marché de la tokenisation d'une valeur de 30 000 milliards de dollars, 10 à 20 % de ce marché proviendront du Moyen-Orient et de l'Afrique du Nord.
Shemeliak déclare : « 50 % de nos clients proviennent du secteur immobilier, 30 % du secteur de l’énergie et 20 % du secteur minier, y compris celui des diamants. » Il ajoute que même l’industrie manufacturière de la région MENA se tourne vers la tokenisation.
La forte présence d'expatriés dans la région du Golfe favorise également les opportunités offertes par la tokenisation. Les citoyens du Pakistan, de l'Inde et d'autres pays souhaitant investir dans l'immobilier et d'autres secteurs pourront le faire, en s'affranchissant des obstacles liés aux coûts et à la réglementation.
Shemeliak estime que les citoyens de toutes nationalités et de tous niveaux socio-économiques ont la possibilité de participer à des offres tokenisées, même pour des montants aussi faibles que 100 dollars. Il explique : « Les avantages ne se limitent pas aux entreprises qui tokenisent, mais profitent également aux investisseurs. Avant la tokenisation, la plupart des investisseurs ne pouvaient pas participer aux émissions d’actions ou de titres de sociétés privées, mais la tokenisation leur ouvre de nouvelles perspectives. »
La région MENA est plus proactive que l'Europe en matière de tokenisation
Stobox s'efforce d'accélérer le développement du marché de la tokenisation au Moyen-Orient. Récemment, elle a rejoint le laboratoire d'actifs numériques du Centre financier du Qatar, dans le cadre de son plan d'expansion dans la région MENA.
Shemeliak a expliqué qu'au sein du laboratoire, Stobox a introduit des méthodologies de tokenisation incluant la conformité. Il a déclaré : « Nous sommes parmi les premiers à avoir finalisé ce processus et à mettre en place des cadres pour les entreprises, avec ce que nous appelons une approche riche en données. L'enjeu principal réside dans la manière dont nous lions les tokens aux actifs du monde réel. En effet, lors de l'achat d'actifs via la blockchain, les propriétaires doivent avoir accès à toutes les informations, y compris les aspects juridiques, grâce aux données intégrées. »
Au QFC, Stobox propose des solutions de tokenisation clés en main qui incluent non seulement les solutions techniques aux entreprises et aux institutions financières du Qatar, mais aussi des API permettant aux fournisseurs de services financiers d'offrir des services de tokenisation à leurs clients.
Le plus gros client de Stobox au Moyen-Orient se trouve au Qatar
Bien que Stobox compte plus de 10 clients au Moyen-Orient, son plus important client se trouve au Qatar. Stobox collabore avec la société qatarie ICM Capital à la tokenisation des titres de l'une des plus grandes fermes d'élevage de crevettes au monde, située dans le désert qatari.
Stobox compte également 10 clients aux Émirats arabes unis, certains dans l'immobilier, l'industrie cinématographique et le secteur manufacturier, ainsi qu'en Égypte où le client est dans le secteur manufacturier, et enfin un client à Bahreïn.
Actuellement, Stobox au Qatar travaille à l'obtention de sa licence, qui devrait prendre trois mois. L'entreprise espère démocratiser la tokenisation car, comme l'explique Shemeliak : « Nous voulons offrir aux PME et aux grandes entreprises des solutions de tokenisation similaires à celles utilisées par les géants comme Black Rock, mais adaptées aux petites structures. Nous voulons rendre le Nasdaq accessible sur mobile, car nous croyons aux entreprises portées par leur communauté. »
Selon le cofondateur de Stobox, le Qatar a déjà mis en place une réglementation sur les jetons de sécurité, avec une approche gouvernementale proactive en matière d'adoption, et soutient l'écosystème des startups par le biais de levées de fonds et d'un accompagnement technique.
Stobox s'attachera d'abord à obtenir la licence technologique au Qatar, puis à l'intégrer à une plateforme d'échange de jetons. Le cofondateur de Stobox estime que la prochaine étape du secteur sera la convergence de la finance centralisée et des plateformes d'échange décentralisées. Stobox a développé une solution permettant de proposer une plateforme d'échange conforme à DeFi, offrant liquidité et conformité aux exigences KYC et AML.
Shemeliak ajoute : « Nous avons combiné Web2 et Web3, permettant aux investisseurs potentiels de s’inscrire avec un simple e-mail et un mot de passe, grâce à un portefeuille Web3 non dépositaire et un processus d’inscription simplifié. À terme, les clients utiliseront la blockchain sans même s’en rendre compte. »
L'arrivée de Stobox dans la région MENA intervient alors que les Émirats arabes unis s'imposent comme une plateforme émergente pour la tokenisation d'actifs réels, tandis qu'au 3 février 2025, les actifs du monde réel (RWA) on-chain atteignaient 17 milliards de dollars. En janvier, Mantra a signé un accord d'un milliard de dollars avec DAMAC Group pour tokeniser ses actifs.
Cette initiative intervient alors que SettleMint teste la tokenisation de ses actions privées de QFC, et que d'autres projets de tokenisation sont en préparation avec The Hashgraph Association au Qatar.
