SEC建立会计欺诈部门，加密监管转向规则制定

美国证券交易委员会（SEC）设立了一个专门部门，负责审查会计实践和财务报告中的违规行为，这表明该机构已开始更加关注公司的披露信息，与此同时，其对加密资产的立场正迅速从诉讼转向规则制定。

对于加密行业和审计其财务报告的公司来说，这一行动发出了一个明确的信号：尽管SEC通过加密工作组和法规扩大其数字资产政策框架，但它正在积极提升评估上市公司向投资者披露信息的能力。

由Gibson Dunn校友领导的会计师和律师团队

新的财务报告和会计部门将在美国证券交易委员会（SEC）执法司内运作，专注于会计欺诈、财务报告违规以及涉及会计师和审计师的不当行为。

该部门将由Timothy Zimmerman领导，他于2026年5月加入SEC，此前在Gibson Dunn & Crutcher工作了12年，并担任美国第五大会计师事务所RSM US LLP的副总法律顾问。执法主管David Woodcock也于5月加入SEC，此前曾在Gibson Dunn工作。

新部门合并了两支律师团队和一个会计专家团队，利用现有人员及部分新员工组建而成。

SEC称为何现在需要这种能力

SEC正试图在会计相关执法活动大幅减少后恢复其专业能力。根据Cornerstone Research的数据，2025年会计和审计领域的执法行动较前一年下降了68%。

整体执法活动有所减少。据White & Case称，SEC在2025财年进行了313起起诉，低于2024年的431起，且该机构的和解金额仅为8.08亿美元，是自2012年以来的最低水平。该公司认为，这一下降主要是由于人员短缺、为期43天的政府停摆以及领导层职位空缺所致。

Woodcock解释说，新部门的目的是保留专业知识。

“这是为了汇聚这些专业知识，让他们专注于那些坦率说很难处理的事情，”Woodcock表示，并补充说最终目标是“让我们在这些方面变得更好、更聪明”。

回到发行人披露，这是SEC的老本行

该部门是SEC主席Paul Atkins整体“回归基础”理念的体现，旨在打击内幕交易、市场操纵、违反信托责任以及会计欺诈。

这一趋势早在今年年初就已开始。在2026年SEC Speaks会议上，SEC首席会计师Ryan Wolfe表示会计案件“并未消亡”，并提到了为审计和萨班斯-奥克斯利（SOX）违规而设立的SOX小组。财务报告和会计部门是3月份宣布的一项针对审计行业不当行为的倡议的延续。

会计调查是SEC专家进行的最具技术挑战性的调查类型之一，涉及资产估值和确定减值等问题。

审计师和PCAOB应关注什么

扩大的部门可能会改变SEC与上市公司会计监督委员会（PCAOB）的合作方式，后者自2018年以来一直负责许多审计执法案件。双方正在合作以更好地界定各自的责任。

最近的事件揭示了该部门的关注重点。今年，SEC已与Archer-Daniels-Midland达成4000万美元的会计欺诈和解案，并对审计公司EisnerAmper的不当资产估值行为处以罚款。执法司副主管Osman Nawaz表示，Zimmerman的知识对于该机构的专业执法活动至关重要。

即使该部门不专门处理加密货币事务，其活动仍可能对遵守美国证券法的加密公司和代币发行人产生直接影响。

公司越来越多地持有加密货币，并通过质押、托管服务和稳定币产生收入，导致会计和披露要求变得更加复杂。

SEC一直强调公司需要向投资者提供与特定情况相关的披露信息。Atkins也呼吁SEC为加密资产的发行、托管和交易制定“明确的规则”，同时保护投资者。

这些努力意味着SEC正专注于制定与执法分离的加密政策，并加强对所有公司（包括传统公司和数字公司）财务报告方式的监督。

归根结底，SEC并未撤出对加密公司的监管——而是从关注代币是否为证券，转向关注加密公司是否准确报告其财务状况。