Bitcoin ETF (BTC) продемонстрировал огромную популярность, с пиковыми притоками средств и объемами торгов, когда базовая криптовалюта достигла ряда рекордов, поднявшись до 88 000 долларов. Активы в Bitcoin-ETF находятся на tracк тому, чтобы конкурировать с активами золотых ETF в США.
В настоящее время ETF Bitcoin (BTC) владеет активами на сумму более 84 миллиардов долларов и является одним из крупнейших держателей физических монет. Объем активов под управлением сопоставим с активами американского золотого ETF, недавно ставшего популярным инвестиционным инструментом. Быстрый рост стоимости BTC может привести к дополнительному притоку средств, поскольку фонды привлекают все больше внимания широкой общественности. Трейдеры ожидают рекордной недели притока средств после периода накопления, начавшегося в октябре.
После очередного роста BTC выше 88 000 долларов, объем торгов фондом IBIT от Black Rock за прошедший день превысил 4,59 млрд долларов. Другие фонды также продемонстрировали рост, хотя BlackRock оставался самым активным покупателем. Поведение трейдеров ETF в понедельник может задать темп для новой волны притока средств на фоне рекордных цен BTC. Послевыборный рост распространился на все рынки BTC, хотя ETF продемонстрировал силу покупателей из числа представителей основных финансовых кругов.
В долгосрочной перспективе ETF, основанные на цифровых валютах, могут сравняться с золотом по объему активов под управлением (AUM). Золото остается гораздо более крупным рынком по сравнению с криптовалютами благодаря зрелому спросу и традициям. Bitcoin по-прежнему занимает лишь небольшую долю рынка золота, несмотря на опережающие показатели, но имеет долгосрочные перспективы в качестве средства сохранения стоимости.
Золото набирает популярность, биткоин показывает лучшие результаты
Золотые ETF пользовались популярностью в последние несколько лет, особенно после инфляционного давления, начавшегося в 2020 году. В прошлом месяце наблюдался приток средств в ETF, в результате чего объем активов под управлением достиг 238 миллиардов долларов. В 2024 году западные покупатели по-прежнему доминировали, что отражает последние тенденции инфляции и спекулятивную ценность золота.
Объемы активов Bitcoin ETF должны утроиться, чтобы достичь уровня золотых фондов. С момента запуска объемы ETF выросли с 840 000 BTC в начале 2024 года до 1,13 млн к концу года. Темпы роста ускорились с установлением новых ценовых рекордов, что создает предпосылки для дальнейшего роста. Трейдеры прогнозируют, что Bitcoin ETF будет конкурировать с золотыми фондами по объему активов в ближайшие 3-4 года.
Реальные биткоины становятся все более дефицитными, поскольку крупные держатели и старые инвесторы сохраняют свои кошельки. ETF создают постоянный поток спроса, при этом BlackRock большую часть недель остается чистым покупателем. Текущие Bitcoin ETF имеют расчеты cash, хотя они по-прежнему хранят резервы BTC через Coinbase Custody.
Глобальные золотые ETF на протяжении нескольких месяцев демонстрировали чистый приток средств, чему способствовал американский рынок, а также дополнительный интерес со стороны азиатских покупателей. ETF составляют значительную часть рынка золота, удовлетворяя растущий спрос на спотовое золото. Для физических ETF доходность на сегодняшний день составляет около 30%, опережая показатели акций. Однако сейчас золотые ETF отстают от BTC, поскольку тот вступает в фазу формирования цены.
Bitcoin -ETF поступило 870 миллионов долларов, еще до рекордного роста. Для сравнения, в золотой ETF — 4,7 миллиарда долларов, с гораздо более широкого и зрелого рынка. Учитывая относительно короткий временной горизонт криптовалют, их доля в портфелях может продолжать расти как в качестве рискованного актива, так и в качестве опережающего средства защиты от инфляции.
В прошлом году наблюдалась сильная корреляция между BTC и золотом tron хотя в trac . В то время как BTC устанавливал ценовые рекорды, золото упало с недавнего пика в 2780 долларов за унцию до 2620 долларов.
В целом, ETF приобрели популярность среди молодых инвесторов, привыкших к активному выбору активов. Покупатели ETF также стали более открыты к криптоактивам как в прямой форме, так и в составе инвестиционных инструментов.
