Во вторник цена на золото впервые в истории превысила отметку в 3500 долларов за тройскую унцию после того, как Трамп обострил свой конфликт с председателем Федеральной резервной системы Джеем Пауэллом, что подорвало доллар США и потрясло мировые рынки.
Резкий рост произошел после того, как в понедельник вечером Трамп опубликовал в Truth Social сообщение, в котором назвал Пауэлла «мистером, которому уже поздно» и потребовал от ФРС снизить процентные ставки «СЕЙЧАС». Это столкновение вызвало опасения инвесторов по поводу состояния экономики и заставило трейдеров искать убежище в безопасных активах.
Инвесторы бросились размещать свои деньги в менее подверженных хаосу в Вашингтоне. Трамп, вернувшись в Белый дом, вновь усилил давление на Пауэлла всего через несколько дней после того, как Федеральная резервная система предупредила, что введенные администрацией тарифы могут привести к росту инфляции и замедлению экономического роста.
Нарастающее напряжение междуdent и центральным банком всколыхнуло и без того нервный рынок, все еще испытывающий последствия торговой политики США.
Пост Трампа обрушил доллар и акции, но поднял цену на золото
Рынки отреагировали незамедлительно. Индекс S&P 500 упал на 2,4%, а Nasdaq — на 2,6%. В Европе индекс Stoxx Europe 600 потерял 0,7%, а лондонский FTSE 100 открылся без изменений.
Индекс доллара, сравнивающий американскую валюту с корзиной основных валют, снизился еще на 0,2%, в результате чего его годовое падение приблизилось к 10%. Йена укрепилась, преодолев отметку в 140 иен за доллар, чего не происходило с сентября прошлого года.
Неоднократные нападки Трампа на Пауэлла продолжаются уже много лет, но эта новая волна критики пришлась на тот момент, когда доверие к ФРС и без того находится под угрозой. Аналитики RBC заявили :
«Заголовки о давлении Трампа на Федеральную резервную систему, вопросы о ее независимости и его способности уволить Пауэлла — независимо от исхода событий — добавили неопределенности на рынок, и без того переполненный неопределенностью»
Рынок облигаций практически не изменился, хотя и не был спокойным. Доходность 10-летних казначейских облигаций выросла на 0,02 пункта до 4,43%, а доходность 30-летних — на ту же величину до 4,93%. Незначительные колебания отражали скорее осторожность, чем уверенность.
В этом году ФРС сохранила процентные ставки на прежнем уровне после трех последовательных снижений в 2024 году, включая значительное падение на 50 базисных пунктов в сентябре. Следующее заседание состоится в мае, и теперь оно имеет еще большее значение, поскольку инвесторы наблюдают за тем, будет ли Пауэлл твердо стоять на своем или же он поколеблется под давлением Трампа.
Положение Пауэлла на посту президента также стало более под вопросом. Трамп не скрывает своего желания сместить его, и некоторые экономисты предупреждают, что любая попытка отстранить его от должности до окончания его срока полномочий в мае 2026 года может еще больше навредить экономике.
Майкл Фероли, главный экономист по США в JPMorgan Chase, заявил: «Любое снижение независимости ФРС добавит рисков повышения инфляции, которая и без того находится под повышающим давлением со стороны тарифов и несколько завышенных инфляционных ожиданий»
Цена на золото выросла не только из-за драматических событий. Она растёт весь год, поднявшись на 33% с января. Некоторые инвесторы используют его для защиты от инфляции. Другие просто хотят чего-то, что не связано с ФРС или долларом. Данные Standard Chartered показали, что только в первом квартале в обеспеченные золотом ETF было вложено более 19 миллиардов долларов.
Индекс доллара, застрявший на отметке 98,33, держался чуть выше своего минимума с марта 2022 года, после того как накануне опустился до 97,923. Доллар продолжает падать, поскольку инвесторы бегут из американских активов или хеджируют риски возможного снижения процентных ставок.
Тем временем Bitcoin практически не изменился. На момент публикации он находился на отметке $88 481, что выглядело довольно спокойно по сравнению с хаосом на рынках фиатных валют. Криптовалютный король разочаровал трейдеров в 2025 году. Он достиг отметки в $100 000, но не смог удержаться там. Сейчас он колеблется чуть ниже уровня сопротивления около $90 000. Подъем менее чем на 5% может привести к тестированию уровня $92 540, максимума 25 февраля.
Два индикатора импульса — индекс относительной силы (RSI) и индикатор схождения-расхождения скользящих средних (MACD) — указывают на возможный бычий разворот. Но пока Bitcoin стабилен, но не впечатляет.
