За последние несколько месяцев на блокчейне Solana были запущены сотни мем-монет, которые превратились в ловушку для розничных трейдеров, теряющих свои позиции из-за действий тайных группировок, ботов, влиятельных лиц и скоординированных действий инсайдеров.
Эти токены могут выглядеть как шутка, но они созданы для того, чтобы уничтожить любого, кто еще не подключен к запуску. За каждым ростом цены стоит система кошельков, влиятельных лиц в социальных сетях и простых в использовании платформ для токенов, работающих вместе, чтобы быстро cash до обвала цены.
Последняя волна токенов на основе Solanaвключает в себя монеты, связанные с Дональдом и Меланией Трамп, а также одну, связанную сdent Аргентины Хавьером Милеи. Токен Дональда взлетел почти до 74 долларов незадолго до его инаугурации в январе 2025 года. Сейчас, по данным CoinMarketCap, он упал на 85%. Монета Мелании упала на 95%. Токен Libra, в котором использовалось лицо и бренд Милеи, также рухнул после запуска. Во время этого обвала собственный токен Solana, SOL, потерял более 50% своей стоимости. Ничто из этого не былоdent.
Запуск этих монет — это не анонимные разработчики, которые просто развлекаются. Это организованные группы. Они используют ботов, чтобы перехватывать токены при запуске. Они предварительно пополняют кошельки до анонсов. Они сбрасывают токены при втором скачке цены. Вот как работает перехват. Один кошелек, пополненный токенами Trump Coin, был открыт всего за несколько часов до того, как Трамп опубликовал об этом пост в Truth Social.
Влиятельные лица (KOL) продвигают фейковые запуски выставок, прежде чем обрушить их на розничную торговлю
Эти схемы основаны не только на ботах. Они основаны на ажиотаже. Вот тут-то и вступают в игру KOL, или ключевые лидеры мнений. Это влиятельные лица с огромной аудиторией на таких платформах, как X. Они получают доступ к криптовалюте на раннем этапе, обычно со значительными скидками, а затем продвигают её среди публики как честный запуск. В большинстве случаев это совершенно нечестно.
Мохамед Эзельдин, руководитель отдела токеномики в Animoca Brands, заявил, что модель построена на сбросе средств. «Они сосредоточены на том, как войти как можно раньше и как выйти как можно ближе к вершине? Таким образом, мы создали игру с нулевой суммой». Публика покупает токены после того, как их стоимость уже выросла. Лидеры мнений выходят с прибылью. Остальным остаются токены, стоимость которых падает почти до нуля в течение нескольких дней.
Дэйв Портной, основатель Barstool Sports, заявил 16 февраля в рамках мероприятия X Space, что ему предлагали монеты Libra еще до запуска. Ему предлагали продвигать монету, в том числе дать интервью Милею. Дэйв сказал, что отказался от предложения и не взял ни одной монеты, но подтвердил, как работают эти сделки. Создатели предлагают ранний доступ в обмен на повышение узнаваемости. Именно так монеты становятся вирусными еще до того, как их сможет купить публика.
Сети заговорщиков контролируют запуски и манипулируют ценами токенов
За кулисами запуск мем-монет на Solana координируется торговыми группами. Это закрытые группы, которые занимаются всем: от создания и продвижения до манипулирования ценами. Одна из самых активных групп — Kelsier Ventures, возглавляемая Хайденом Дэвисом, который подтвердил свою причастность к монетам Libra, Melania и Enron. Имя Хайдена всплыло в просочившемся в сеть телефонном разговоре с участием Моти Поволоцки, соучредителя DeFiTuna, и Бена Чоу, соучредителя децентрализованной биржи Meteora.
Моти заявил во время телефонного разговора, что Хейден и его семья пытались заполучить токены Enron во время запуска. Позже он подтвердил Bloomberg, что аудиозапись подлинная. Бен не ответил на вопросы, но вскоре после скандала с Libra он ушел из Meteora, которая организовывала запуски Trump, Melania и Libra. Сети тайных организаций часто действуют под разными названиями, такими как Fantom Troupe и LA Vape Cabal, и большинство членов остаются анонимными. Хейден — один из немногих, кто выступил публично, в основном после того, как его спросил ютубер Coffeezilla.
Запуск новых проектов упрощает работу различных группировок. Pump.fun стал самым популярным инструментом для создания мем-монет, устранив технические барьеры. Любой может создать токен и выставить его на продажу. Это привело к ежедневному наплыву новых монет. Но Meteora — это платформа, которая проводит громкие запуски. Она работает в экосистеме Jupiter, которой также принадлежит Moonshot — приложение, позволяющее пользователям покупать мем-монеты с помощью кредитных карт или Apple Pay. Это означает, что даже полные новички могут инвестировать, не зная, во что ввязываются.
Первоначальный ажиотаж скрывает систему, построенную на убытках
Первой крупной мем-монетой Solana стала Bonk Inu, запущенная после краха FTX в 2023 году. Bonk не создавалась для практического применения — это была шутка. Но она взлетела, потому что трейдеры увидели лёгкую возможность для перепродажи. Этот прорыв привёл к запуску других мем-монет и вновь привлёк внимание к Solana, которая испытывала трудности после краха Сэма Бэнкмана-Фрида. Теперь это ведущая сеть среди мем-монет, не потому что она лучше, а потому что именно здесь действуют влиятельные круги.
Жорди Александр, основатель Selini Capital, заявил, что мем-коины должны были отличаться от поддерживаемых венчурным капиталом служебных токенов. «Запуск мем-коинов рекламировался как антитеза «служебным» монетам, где инсайдеры венчурного капитала могли инвестировать по стократно более низким оценкам и продавать розничным инвесторам после запуска. На самом деле, запуск мем-коинов часто дает такое же — если не большее — преимущество инсайдерам»
Именно преимущество инсайдера губит розничную торговлю. Цены на мем-монеты завышаются во время запуска ботами и инфлюенсерами, но обвал происходит быстро. Трейдеры, которые не успевают войти в первые несколько минут, оказываются в ловушке. А даже если им удается войти рано, боты действуют быстрее. Вот как работает снайперская торговля. Это не удача. Это программный код.
Каждый раз, когда объявляется о выпуске нового токена, повторяется одна и та же схема. Первые пользователи раскупают токены. Инфлюенсеры продвигают их на X платформах. Такие платформы, как Pump.fun или Meteora, предоставляют инструменты для запуска. И розничные трейдеры устремляются внутрь. Затем начинаются обвалы. Токены теряют 80-95% своей стоимости за несколько дней. То же самое произошло с Трампом, Меланией, Libra и Enron.
Несмотря на разразившийся скандал, рынок мем-монет продолжает функционировать. В конце февраля Комиссия по ценным бумагам и биржам США заявила, что мем-монеты не являются ценными бумагами. Их сравнили с предметами коллекционирования — активами, которые практически не используются. Это означает, что регистрация не требуется, и покупатели не защищены. Если вас обманут, ответственность лежит на вас.
Кэти Вуд, генеральный директор Ark Investment Management, заявила в интервью Bloomberg: «Произойдет пугающее падение цен на некоторые из этих мем-активов. И, знаете, ничто так не учит людей, как потеря денег». Позиция SEC развеивает любые сомнения. Правила не защитят никого, кто торгует мем-монетами. Каждый сам за себя.
