Следует ли ЕЦБ ужесточить контроль над банками ЕС? Мнение экспертов

Европейский центральный банк (ЕЦБ) находится на перепутье, где его действия будут определять направление развития банковского сектора еврозоны.

Столкнувшись со значительными рисками, вытекающими из макроэкономических потрясений и изменяющейся финансовой обстановки, эксперты призывают ЕЦБ пересмотреть свой надзорный подход к банкам блока.

Клаудия Бух, один из главных кандидатов на пост главного банковского регулятора еврозоны, настаивает на том, что в этой быстро меняющейся обстановке необходим сдвиг в сторону более «критического мышления».

Необходимость культурных изменений

Банковский сектор, хотя и остался относительно нетронутым финансовыми потрясениями этого года, балансирует на грани неопределенности. Единый надзорный механизм, созданный в 2014 году для гармонизации банковского надзора, контролирует 110 наиболее важных банков.

Но появились трещины: ЕЦБ подвергся критике за излишнюю мягкость, а некоторые предупреждают о скрытых рисках. В частности, резкий рост процентных ставок, направленный на борьбу с инфляцией, принес новые вызовы.

Немецкие банки чувствуют давление необходимости повышения ставок по депозитам без соответствующего роста спроса на кредиты. Бундесбанк даже ввел дополнительные требования к капиталу для двух третей немецких банков, чтобы смягчить последствия растущих затрат на заимствования.

Более того, банки еврозоны вынуждены повышать ставки по депозитам, что, в свою очередь, привело к значительным изменениям в структуре депозитов. Все это указывает на необходимость культурных изменений в банковском надзоре еврозоны.

Требуется более острый, критический подход, чтобы гарантировать, что надзорные меры будут приняты своевременно и адекватно. Роль ЕЦБ здесь имеет решающее значение.

Ему необходимо переоценить свои стратегии, добиваться ужесточения регулирования и смотреть за пределы кажущейся прочности сектора. Самодовольство — это роскошь, которую ЕЦБ не может себе позволить.

Нависшие вызовы: процентные ставки и плохие кредиты

Проблемы многогранны и взаимосвязаны. Повышение процентных ставок ЕЦБ за последний год повлияло на стоимость крупных ипотечных портфелей многих немецких банков, зафиксированных по низким ставкам.

Бессрочные депозиты упали почти на 10%, что привело к сокращению чистой процентной маржи. Последствие? ЕЦБ должен установить более высокие капитальные требования там, где риск процентной ставки значителен.

Спад энергоемких отраслей в Европе, наряду с недавним кризисом природного газа, может привести к увеличению объема плохих кредитов в банках, подверженных воздействию этих секторов.

Хотя количество банкротств предприятий в Европе остается ниже допандемийного уровня, нет гарантии, что это останется так. Даже крупнейший кредитор Германии, Deutsche Bank, почувствовал на себе это влияние, увеличив резервы по кредитным убыткам на 72%.

Эти нависшие вызовы требуют решительных действий со стороны ЕЦБ. Речь идет не только о сохранении стабильности, но и о преобразовании и возрождении банковского сектора, готового к будущему.

Вопрос не в том, должен ли ЕЦБ ужесточить контроль над банками ЕС, а в том, как и когда. Такие эксперты, как Клаудия Бух, открыто заявляют о необходимости реформ и критического надзора.

ЕЦБ должен оправдать ожидания, признать меняющиеся условия финансовой обстановки и адаптировать свои стратегии, чтобы встретить новые вызовы лицом к лицу.

В мире, где одним щелчком пальцев нельзя волшебным образом создать новую систему, лидерство, дальновидность и смелые действия руководства ЕЦБ определят устойчивость и успех банковского сектора еврозоны.