La BCE devrait-elle resserrer sa laisse sur les banques de l'UE ? L'expertise des spécialistes

La Banque centrale européenne (BCE) se trouve à un carrefour où ses actions détermineront la direction du secteur bancaire de la zone euro.

Face à des risques importants découlant de bouleversements macroéconomiques et d'un paysage financier en mutation, les experts exhortent la BCE à réévaluer sa position en matière de supervision des banques de la zone.

Claudia Buch, l'une des principales candidates à devenir la prochaine superviseure bancaire de la zone euro, insiste sur le fait qu'un changement vers une « mentalité plus critique » est essentiel dans ce climat en évolution rapide.

Un besoin de changement culturel

Le secteur bancaire, bien que relativement épargné par les turbulences financières de cette année, frôle le précipice de l'incertitude. Le mécanisme de supervision unique, créé en 2014 pour harmoniser la supervision bancaire, supervise 110 des banques les plus importantes.

Mais des fissures sont apparues ; la BCE a été critiquée pour être trop indulgente, et certains mettent en garde contre des risques latents. En particulier, la forte hausse des taux d'intérêt destinée à combattre l'inflation a apporté de nouveaux défis.

Les banques allemandes ressentent la pression d'augmenter les taux des dépôts sans augmentation correspondante de la demande de prêts. La Bundesbank a même imposé des exigences de capital supplémentaires aux deux tiers des banques allemandes pour se protéger contre la hausse des coûts d'emprunt.

De plus, les banques de la zone euro sont poussées à augmenter leurs taux de dépôt, ce qui a conduit à des changements significatifs dans la structure des dépôts. Tout cela indique la nécessité d'un changement culturel au sein de la supervision bancaire de la zone euro.

Une approche plus tranchante et plus critique est nécessaire pour s'assurer que les mesures de supervision sont prises rapidement et adéquatement. Le rôle de la BCE est ici pivot.

Elle doit réévaluer ses stratégies, pousser à des réglementations plus strictes et regarder au-delà de la nature apparemment robuste du secteur. La complaisance est un luxe que la BCE ne peut pas se permettre.

Défis imminents : Taux d'intérêt et prêts non performants

Les problèmes sont multifacettes et interconnectés. La hausse des taux d'intérêt par la BCE au cours de l'année dernière a affecté la valeur des grands portefeuilles hypothécaires de nombreuses banques allemandes, verrouillés à des taux bas.

Les dépôts à vue ont chuté de près de 10 %, entraînant une réduction des marges d'intérêt nettes. La conséquence ? La BCE doit imposer des charges de capital plus élevées lorsque le risque de taux d'intérêt est significatif.

Le déclin des industries intensives en énergie en Europe, couplé à une récente crise du gaz naturel, pourrait entraîner une augmentation des prêts non performants parmi les banques exposées à ces secteurs.

Bien que les insolvabilités d'entreprises en Europe restent inférieures aux niveaux d'avant la pandémie, rien ne garantit que cela restera ainsi. Même la plus grande banque d'Allemagne, Deutsche Bank, a ressenti l'impact, augmentant ses provisions pour pertes sur prêts de 72 %.

Ces défis imminents exigent une action décisive de la part de la BCE. Il ne s'agit pas seulement de préserver la stabilité, mais de remodeler et de revitaliser un secteur bancaire adapté à l'avenir.

La question n'est pas de savoir si la BCE devrait resserrer sa laisse sur les banques de l'UE ; c'est comment et quand. Des experts comme Claudia Buch sont véhéments quant au besoin de réforme et de supervision critique.

La BCE doit être à la hauteur, reconnaître les sables mouvants du paysage financier et adapter ses stratégies pour faire face de front aux nouveaux défis.

Dans un monde où un simple claquement de doigts ne peut pas magiquement créer un nouveau système, le leadership, la vision et l'action courageuse de la BCE détermineront la résilience et le succès du secteur bancaire de la zone euro.