Robinhood приобретает LedgerX от FTX для продвижения предиктивных рынков

По сообщениям, Robinhood Markets Inc. и Susquehanna International Group приобретают регулируемую биржу, ранее связанную с закрывшейся криптовалютной фирмой FTX. С этим шагом эти компании делают ставку на расширяющуюся область предиктивных рынков.

Что касается этой новой стратегии, отчеты указывают, что две фирмы приобретают контрольный пакет акций LedgerX. В настоящее время им управляет Miami International Holdings Inc.

Для того чтобы эта покупка была эффективной, оба покупателя уже имеют прочные связи с предиктивными рынками. Susquehanna заявила, что выступает в качестве маркет-мейкера на Kalshi, ведущей бирже предиктивных рынков в США. С другой стороны, Robinhood предоставляет розничным инвесторам контракты на события Kalshi. 

Аналитики полагают, что это новое соглашение позволит Robinhood и Susquehanna напрямую контролировать системы, необходимые для создания и урегулирования контрактов на события на своих условиях, особенно по мере того, как Уолл-стрит, спортивные лиги и крипто-компании конкурируют за формирование будущего регулируемых спекуляций.

Шаг Robinhood и Susquehanna вызывает споры в индустрии 

В заявлении JB Mackenzie, вице-президент и генеральный менеджер направления фьючерсов и международных операций в Robinhood Markets, признал, что Robinhood получает значительное внимание клиентов в сфере предиктивных рынков. «Наше инвестирование в инфраструктуру поможет нам предоставить еще лучший опыт и более инновационные продукты для наших клиентов», — добавил он.

Однако отчеты из надежных источников отметили, что детали на тот момент было идентифицировано договор не были раскрыты. Публично доступные детали включают недавнее заявление Miami International Holdings, Inc., торгующейся под тикером MIAX, о том, что она продаст около 90% биржи группе во главе с Robinhood. 

Кроме того, сообщалось, что Robinhood станет «контролирующим партнером» в этой новой инициативе. В то же время Susquehanna будет играть роль «ликвидатора с первого дня», обеспечивая клиентам надежного торгового партнера.

Тем временем, как и другие инициативы, проект Robinhood и Susquehanna также имеет недостаток. Согласно источникам, разработка вызывает опасения среди участников экосистемы относительно подрыва позиций Kalshi. Это связано с тем, что она зависит от сотрудничества с Robinhood для расширения охвата своих контрактов. Финансирование было завершено после того, как аналитики осознали, что более половины бизнеса Kalshi недавно было получено от Robinhood. 

Этот вывод был сделан после того, как Robinhood опубликовала свой последний отчет о прибылях и убытках, в котором указывалось, что ее клиенты торговали 2,3 миллиарда событийных контрактов в третьем квартале, что более чем в два раза превышает количество контрактов, торгуемых в предыдущем квартале.

«Я уверен, что Kalshi подсчитывает всю активность, которую мы направляем им, и она довольно значительна», — сказал Джейсон Уорник, главный финансовый директор Robinhood, во время звонка с аналитиками в этом месяце. 

Заявления Уорника вызвали спрос на дополнительную информацию от Kalshi. Однако, когда репортеры обратились к Kalshi за комментарием по поводу сделки MIAX, биржа предиктивных рынков отказалась отвечать.

Примечательно, что Kalshi была одной из первых фирм, которая получила одобрение Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) для запуска биржи по торговле финансовыми контрактами, зависящими от исходов событий. В этом году их бизнес процветал с тех пор, как они начали предоставлять торговлю на спортивных играх через свою биржу. 

США позиционируют себя как центр предиктивных рынков

Отчеты указывают, что вокруг бизнеса Kalshi все еще существует множество юридических неопределенностей. В попытке решить эту ситуацию федеральный судья в Неваде постановил, что Kalshi должна строго соблюдать правила игровых регуляторов. Эти директивы требовали от компании прекратить предложение спортивных контрактов в штате. 

Во вторник, 25 ноября, тот же судья также отклонил временный судебный запрет, который остановил бы действия игрового регулятора Невады против Robinhood. Robinhood намерен обжаловать это решение.

Тем временем в отчетах упоминается, что несколько фирм, заинтересованных в предиктивных рынках, приобрели регулируемые в США биржи деривативов, чтобы начать предлагать контракты, которые будут конкурировать с Kalshi.

Примерами таких компаний являются DraftKings, фирма спортивных ставок, которая приобрела собственную биржу, и FanDuel, часть Flutter Entertainment Plc, которая сотрудничала с CME Group Inc. для разработки новой платформы для размещения ставок на спорт и другие события.

Polymarket, который предлагал предиктивные рынки в других странах, анонсировал на этой неделе что он только что получил новое одобрение для входа в США через QCX, биржу, которую он недавно приобрел.