Robinhood s'empare de LedgerX de FTX pour impulser sa stratégie sur les marchés de prédiction

Robinhood Markets Inc. et Susquehanna International Group acquièrent reportedly une bourse régulée qui était précédemment affiliée à l'entreprise de cryptomonnaies désormais fermée FTX. Avec ce mouvement, ces entreprises visent le domaine en expansion des marchés de prédiction.

Concernant cette nouvelle stratégie adoptée, des rapports indiquent que les deux firmes acquièrent une participation majoritaire dans LedgerX. Actuellement, elle est gérée par Miami International Holdings Inc.

Pour que cet achat soit efficace, les deux acheteurs ont déjà établi de solides liens avec les marchés de prédiction. Susquehanna a déclaré qu'elle agit en tant que maker de marché sur Kalshi, une bourse de prédiction leader aux États-Unis. D'autre part, Robinhood propose les contrats d'événements de Kalshi à ses investisseurs particuliers. 

Les analystes estiment que cet nouvel accord permettra à Robinhood et Susquehanna de contrôler directement les systèmes requis pour créer et liquider des contrats d'événements selon leurs propres termes, en particulier alors que Wall Street, les ligues sportives et les entreprises crypto se disputent la mise en forme de l'avenir de la spéculation régulée.

Le mouvement de Robinhood et Susquehanna suscite la controverse dans l'industrie 

Dans un communiqué, JB Mackenzie, Vice-Président et Directeur Général des Futures et des Affaires Internationales chez Robinhood Markets, a reconnu que Robinhood reçoit une attention considérable de la part des clients sur les marchés de prédiction. « Notre investissement dans les infrastructures nous aidera à fournir une expérience encore meilleure et des produits plus innovants pour nos clients », a-t-il ajouté.

Cependant, des rapports de sources fiables ont noté que les spécificités de le accord n'ont pas été divulguées. Les détails rendus publics sont une déclaration récente de Miami International Holdings, Inc., opérant sous le nom de MIAX, révélant qu'elle vendra environ 90 % de la bourse à un groupe dirigé par Robinhood. 

De plus, il a été rapporté que Robinhood serait le « partenaire contrôlant » dans cette nouvelle initiative. En même temps, Susquehanna jouerait le rôle de « fournisseur de liquidité dès le premier jour », garantissant que les clients ont un partenaire de trading fiable.

Pendant ce temps, comme d'autres initiatives, le projet de Robinhood et Susquehanna présente également un inconvénient. Selon des sources, le développement suscite des inquiétudes parmi les personnes de l'écosystème quant à l'affaiblissement de Kalshi. Cela est dû au fait qu'il dépend de sa collaboration avec Robinhood pour étendre sa portée pour ses contrats. Le financement a été conclu après que les analystes ont réalisé que plus de la moitié des activités de Kalshi provenaient récemment de Robinhood. 

Cette conclusion a été tirée après que Robinhood a partagé son dernier rapport de résultats, qui indiquait que ses clients ont négocié 2,3 milliards de contrats d'événements au troisième trimestre, soit plus du double du nombre négocié au trimestre précédent.

« Je suis sûr que Kalshi compte toutes les activités que nous lui envoyons, et c'est assez significatif », a déclaré Jason Warnick, directeur financier de Robinhood, lors d'un appel avec les analystes ce mois-ci. 

Les remarques de Warnick ont créé une demande pour plus d'informations de la part de Kalshi. Cependant, lorsque les journalistes ont contacté Kalshi pour un commentaire sur l'accord MIAX, la bourse de marchés de prédiction a refusé de répondre.

Il est à noter que Kalshi était parmi les premières entreprises à obtenir l'approbation de la Commission des marchés à terme sur les produits de base (CFTC) pour introduire une bourse de trading de contrats financiers dépendant des résultats d'événements. Cette année, leurs affaires ont prospéré depuis qu'ils ont commencé à proposer des trades sur des jeux sportifs via leur bourse. 

Les États-Unis se positionnent comme un hub pour les marchés de prédiction

Des rapports indiquent que de nombreuses incertitudes juridiques entourent toujours les activités de Kalshi. Dans une tentative pour résoudre cette situation, un juge fédéral au Nevada a statué que Kalshi doit strictement respecter les règles des régulateurs du jeu. Ces directives ont obligé l'entreprise à cesser d'offrir des contrats sportifs dans l'État. 

Mardi 25 novembre, le même juge a également refusé à Robinhood une ordonnance de restriction temporaire qui aurait empêché le régulateur du jeu du Nevada de prendre des mesures contre eux. Robinhood a l'intention d'appeler de cette décision.

En attendant, des rapports mentionnent que plusieurs firmes intéressées par les marchés de prédiction ont acheté des bourses de dérivés régulées aux États-Unis pour commencer à offrir des contrats qui concurrenceront Kalshi.

Parmi les exemples de ces entreprises figurent DraftKings, une entreprise de paris sportifs qui a acheté sa propre bourse, et FanDuel, partie de Flutter Entertainment Plc, qui s'est associée à CME Group Inc. pour développer une nouvelle plateforme pour placer des paris sur des sports et d'autres événements.

Polymarket, qui a offert des marchés de prédiction dans d'autres pays, a annoncé cette semaine qu'il vient de recevoir une nouvelle approbation pour entrer aux États-Unis via QCX, une bourse qu'il a récemment acquise.