Ripple нацеливается на Уолл-стрит с финансированием для ETF с кредитным плечом

Влияние Ripple теперь охватывает значительную часть криптоиндустрии, и компания начинает проникать на Уолл-стрит. Глобальный управляющий активами Brevan Howard только что расширил свое партнерство с криптокомпанией. Теперь Ripple будет предоставлять услуги мультиактивного прайм-брокериджа, клиринга и финансирования для всех своих фондов через единую платформу Ripple Prime.

Это последнее соглашение укрепляет существующие отношения между компаниями, которые начались, когда фонды, аффилированные с Brevan Howard, присоединились к раунду инвестиций Ripple объемом 500 миллионов долларов в 2025 году.

Киммель из Ripple Prime высоко оценил партнерство с Brevan Howard

На данный момент руководители Ripple Prime и Brevan Howard приветствовала сотрудничают. В частности, Нойл Киммель, президент Ripple Prime, заявил: «Лишь немногие компании способны предоставлять услуги прайм-брокеринга нового поколения, которых ожидают сложные инвесторы, и доверие Brevan Howard к Ripple Prime является признанием нашей сильной конкурентной позиции и возможностей в области кросс-активов».

Алан Макгроарти, групповой операционный директор Brevan Howard, также прокомментировал: «Ripple создала дифференцированную платформу, которая, как мы ожидаем, обеспечит нашим инвестиционным командам повышенную операционную эффективность и эффективность использования капитала».

В последнее время рынок леверидж-ETF значительно расширился. Данные Morningstar Direct показывают, что в настоящее время в США насчитывается 593 леверидж-ETF с активами под управлением, превышающими 256 млрд долларов США. На данный момент 426 из этих фондов с кредитным плечом сосредоточены на отдельных акциях.

Ripple официально вступили вошла на рынок финансирования свопов благодаря приобретению Hidden Road за 1,25 млрд долларов США в прошлом году. Она переименовала брокерский сервис в Ripple Prime, который с тех пор вырос экспоненциально.

Платформа брокерского обслуживания недавно получила кредитный рейтинг эмитента BBB от Kroll Bond Rating Agency (KBRA). Кроме того, она добавила Hyperliquid — свою первую прямую интеграцию с платформой децентрализованных финансов, а также представила свое новейшее сотрудничество с Brevan Howard.

Тем не менее, Ripple — не единственная небанковская компания, участвующая в сфере ETF с кредитным плечом. Такие фирмы, как Jane Street и Clear Street, увеличили свое участие, чему частично способствовало ужесточение регулирования рисков, которое продолжает оказывать давление на банковский сектор. Инвестиционные компании, стоящие за ETF с кредитным плечом, часто являются стартапами без опыта работы в банковской сфере.

Тодд Зон, главный стратег по ETF в Baird Strategas, отмечает, что расширение рынка ETF с кредитным плечом и растущий спрос побуждают больше небанковских компаний выходить на этот рынок, особенно из-за потенциально более высоких комиссий за свопы.

Расширение также подчеркивает, как прайм-брокеридж становится все более важной частью стремления индустрии цифровых активов к традиционным финансам. Прайм-брокеры обычно предоставляют институциональным клиентам такие услуги, как исполнение сделок, финансирование, клиринг и хранение активов, что позволяет инвестиционным фирмам управлять множеством операций через одного провайдера.

Для Ripple сделка с Brevan Howard укрепит позиции Ripple Prime среди институциональных клиентов, а также на рынке крипто-ориентированных инвесторов. Это особенно актуально, поскольку хедж-фонды и другие профессиональные инвесторы ищут инфраструктуру на платформе для соединения традиционных финансовых рынков с цифровыми активами.

Meritz Securities подписала соглашение с Ripple

Тем временем южнокорейская финансовая компания Meritz Securities также заключила стратегическое соглашение с Ripple для изучения возможности применения технологий custody и токенизации компании в капитальном рынке Южной Кореи. 

Ключевым фактором, определившим динамику подготовки соглашения, стал дедлайн: 4 февраля 2027 года. В эту дату вступают в силу новые южнокорейские регулирующие нормы, касающиеся токенизированных ценных бумаг, и обе компании стремятся подготовить свою инфраструктуру и фундамент до наступления этого срока. 

На данный момент данное партнёрство будет носить характер обзорного проекта, а не запуска продукта. Обе компании намерены работать в рамках действующего законодательства о ценных бумагах, прежде чем переходить к следующему этапу. 

Meritz в настоящее время изучает различные возможности на рынке цифровых активов, начиная от спотовых ETF и решений для дробного инвестирования до STOs, торговых площадок и даже стейблкоинов, обеспеченных юанем. Сотрудничество с Ripple может стать основой для этих услуг.

Ripple ранее подписывала аналогичные соглашения. Например, южноафриканская Absa CIB запустила банковскую службу криптокастоди в партнерстве с Ripple. Однако перед запуском продукта обе стороны уделили время укреплению корпоративной инфраструктуры и созданию прочной основы.