Ripple mira Wall Street com financiamento de ETF alavancado

O alcance da Ripple agora se estende por grande parte da indústria de criptomoedas, e a empresa está começando a abrir caminho na Wall Street. O gestor de investimentos global Brevan Howard acabou de ampliar sua parceria com a empresa de cripto. A Ripple fornecerá agora serviços de prime brokerage multiativos, compensação e financiamento em seus fundos, por meio de sua plataforma unificada Ripple Prime.

Este último acordo fortalece a relação existente entre as empresas, que começou quando os fundos afiliados à Brevan Howard participaram da rodada de investimento de US$ 500 milhões da Ripple em 2025.

Kimmel, da Ripple Prime, elogia parceria com a Brevan Howard

Até o momento, tanto os executivos da Ripple Prime quanto os da Brevan Howard recebeu a colaboração. Para começar, Noel Kimmel, presidente da Ripple Prime, afirmou: “Há poucas empresas preparadas para fornecer a próxima geração de serviços de prime que investidores sofisticados esperam, e a confiança da Brevan Howard na Ripple Prime é um reconhecimento da nossa forte posição competitiva e das nossas capacidades em ativos cruzados.”

Alan McGroarty, COO do Grupo da Brevan Howard, também comentou: “A Ripple construiu uma plataforma diferenciada, da qual esperamos que proporcione às nossas equipes de investimento maior facilidade operacional e eficiência de capital.”

Recentemente, o mercado de ETFs alavancados expandiu-se significativamente. Dados da Morningstar Direct indicam que os EUA agora abrigam 593 ETFs alavancados, com ativos sob gestão total superiores a US$ 256 bilhões. No momento, 426 desses fundos alavancados focam-se em ações individuais.

A Ripple entrou formalmente entrou no mercado de financiamento por swaps através da sua aquisição da Hidden Road, no valor de US$ 1,25 bilhão, no ano passado. Ela renomeou o serviço de corretagem como Ripple Prime, que desde então cresceu exponencialmente.

A plataforma de corretagem recebeu recentemente uma classificação de emissor BBB da Kroll Bond Rating Agency (KBRA). Sem mencionar, ela adicionou a Hyperliquid, sua primeira integração direta com uma plataforma de finanças descentralizadas, e agora revelou sua mais recente colaboração com a Brevan Howard.

No entanto, a Ripple não é a única empresa não bancária envolvida no setor de ETFs alavancados. Empresas como Jane Street e Clear Street aumentaram sua participação, parcialmente auxiliadas por regulamentações de risco mais rigorosas que continuam a pressionar o setor bancário. As empresas de investimento por trás dos ETFs alavancados são frequentemente startups sem histórico bancário.

Todd Sohn, estrategista-chefe de ETFs da Baird Strategas, argumentou que a expansão do mercado de ETFs alavancados e a crescente demanda estão incentivando mais empresas não bancárias a entrarem nesse espaço, especialmente devido ao potencial de taxas de swap mais elevadas.

A expansão também destaca como o prime brokerage está se tornando uma parte cada vez mais importante do esforço da indústria de ativos digitais para entrar no mercado financeiro tradicional. Os corretores primários geralmente fornecem aos clientes institucionais serviços como execução de negociações, financiamento, compensação e custódia, permitindo que as empresas de investimento gerenciem múltiplas atividades por meio de um único provedor.

Para a Ripple, o acordo com a Brevan Howard fortalecerá a posição da Ripple Prime junto aos clientes institucionais, bem como no mercado nativo de criptomoedas. Isso é particularmente verdadeiro porque hedge funds e outros investidores profissionais estão buscando infraestrutura na plataforma para conectar os mercados financeiros tradicionais aos ativos digitais.

Meritz Securities assinou um acordo com a Ripple

Enquanto isso, a Meritz Securities, uma empresa sul-coreana de serviços financeiros, também firmou um acordo estratégico com a Ripple para examinar a aplicação das tecnologias de custódia e tokenização da empresa de blockchain no mercado de capitais da Coreia do Sul. 

O fator crítico que impulsionou o avanço rumo ao acordo é o prazo: 4 de fevereiro de 2027. Nessa data específica, entrarão em vigor na Coreia do Sul as novas regulamentações sobre valores mobiliários tokenizados, e ambas as empresas desejam ter suas infraestruturas e bases estabelecidas antes desse momento. 

Por enquanto, porém, essa parceria servirá como uma fase de análise, e não como o lançamento de um produto. Ambas as empresas pretendem trabalhar dentro da legislação de valores mobiliários vigente antes de dar o próximo passo. 

A Meritz está atualmente explorando várias possibilidades no espaço de ativos digitais, que vão desde ETFs à vista até soluções de investimento fracionado, STOs, plataformas de negociação e até stablecoins lastreadas em won. A colaboração com a Ripple pode muito bem servir como base para esses serviços.

A Ripple já assinou acordos semelhantes anteriormente. Por exemplo, a Absa CIB da África do Sul lançou um serviço de custódia de criptomoedas apoiado por banco em parceria com a Ripple. Mas antes do lançamento do produto, as duas partes levaram tempo para consolidar a estrutura corporativa e construir uma base sólida.