Ripple vise Wall Street avec le financement des ETF à effet de levier

L'emprise de Ripple s'étend désormais à une grande partie de l'industrie crypto, et l'entreprise commence à faire son entrée sur Wall Street. Le gestionnaire d'investissements mondial Brevan Howard vient de renforcer son partenariat avec cette entreprise crypto. Ripple fournira désormais des services de prime brokerage multi-actifs, de clearing et de financement pour ses fonds, via sa plateforme unifiée Ripple Prime.

Ce dernier accord renforce la relation existante entre les entreprises, qui a débuté lorsque des fonds affiliés à Brevan Howard ont rejoint le tour de table de 500 millions de dollars de Ripple en 2025.

Kimmel de Ripple Prime salue le partenariat avec Brevan Howard

À ce jour, les dirigeants de Ripple Prime et de Brevan Howard ont a accueilli la collaboration. Pour commencer, Noel Kimmel, président de Ripple Prime, a déclaré : « Peu d’entreprises sont en mesure de fournir la prochaine génération de services de prime que les investisseurs sophistiqués attendent, et la confiance accordée à Ripple Prime par Brevan Howard est la reconnaissance de notre position concurrentielle solide et de nos capacités multi-actifs. »

Alan McGroarty, directeur opérationnel groupe de Brevan Howard, a également commenté : « Ripple a construit une plateforme différenciée qui devrait offrir à nos équipes d’investissement une plus grande facilité opérationnelle et une meilleure efficacité du capital. »

Récemment, le marché des ETF à effet de levier s’est considérablement élargi. Les données de Morningstar Direct indiquent que les États-Unis comptent désormais 593 ETF à effet de levier, avec des actifs sous gestion dépassant 256 milliards de dollars. À l’heure actuelle, 426 de ces fonds à effet de levier se concentrent sur des actions individuelles.

Ripple a formellement entamé le marché du financement par swap grâce à son acquisition de Hidden Road pour 1,25 milliard de dollars l’année dernière. Il a rebaptisé le service de courtage Ripple Prime, qui a depuis connu une croissance exponentielle.

La plateforme de courtage a récemment obtenu une cote d'émetteur BBB de Kroll Bond Rating Agency (KBRA). Sans oublier qu'elle a ajouté Hyperliquid, sa première intégration directe avec une plateforme de finance décentralisée, et vient de révéler sa dernière collaboration avec Brevan Howard.

Pourtant, Ripple n'est pas la seule entreprise non bancaire à s'engager dans le secteur des ETF à effet de levier. Des firmes comme Jane Street et Clear Street ont accru leur participation, en partie grâce à une réglementation des risques plus stricte qui continue de mettre sous pression le secteur bancaire. Les sociétés d'investissement derrière les ETF à effet de levier sont souvent des start-ups sans antécédents bancaires.

Todd Sohn, stratège principal des ETF chez Baird Strategas, a soutenu que l'expansion du marché des ETF à effet de levier et la demande croissante encouragent davantage de firmes non bancaires à entrer dans ce secteur, notamment en raison du potentiel de frais de swap plus élevés.

L'expansion met également en évidence la manière dont le prime brokerage devient une partie de plus en plus importante de l'engagement du secteur des actifs numériques envers la finance traditionnelle. Les courtiers en prime fournissent généralement aux clients institutionnels des services tels que l'exécution des trades, le financement, le clearing et la garde, permettant aux sociétés d'investissement de gérer plusieurs activités via un seul prestataire.

Pour Ripple, l'accord avec Brevan Howard renforcerait la position de Ripple Prime auprès des clients institutionnels, ainsi que sur le marché crypto-natif. Cela est particulièrement vrai car les hedge funds et autres investisseurs professionnels recherchent des infrastructures sur la plateforme pour connecter les marchés financiers traditionnels aux actifs numériques.

Meritz Securities a signé un accord avec Ripple

Parallèlement, Meritz Securities, une entreprise sud-coréenne de services financiers, a également conclu un accord stratégique avec Ripple afin d'étudier l'application des technologies de conservation d'actifs et de tokenisation de la société blockchain sur le marché des capitaux sud-coréen. 

Le facteur décisif qui a accéléré la dynamique menant à cet accord est l'échéance : le 4 février 2027. À cette date précise, les nouvelles réglementations sud-coréennes relatives aux titres tokenisés entreront en vigueur, et les deux entreprises souhaitent avoir mis en place leurs infrastructures et fondations avant ce délai. 

Pour l'instant, ce partenariat servira davantage de phase d'évaluation que de lancement de produit. Les deux entreprises entendent travailler dans le cadre des lois existantes sur les valeurs mobilières avant de passer au niveau supérieur. 

Meritz explore actuellement diverses possibilités dans l'espace des actifs numériques, allant des ETF au comptant aux solutions d'investissement fractionné, en passant par les STO, les plateformes de trading et même les stablecoins adossés au won. La collaboration avec Ripple pourrait très bien servir de base à ces services.

Ripple a déjà signé des accords similaires. Par exemple, Absa CIB en Afrique du Sud a lancé un service de garde de cryptomonnaies soutenu par une banque en partenariat avec Ripple. Mais avant le lancement du produit, les deux parties ont pris le temps de verrouiller l'infrastructure corporative et de construire des fondations solides.