Акции Oracle упали на 5% в ходе дневных торгов на Нью-Йоркской фондовой бирже после того, как держатели облигаций подали иск против Ларри Эллисона, нескольких высокопоставленных руководителей и длинного списка банков-андеррайтеров в связи с проблемой задолженности компании, связанной с искусственным интеллектом.
В среду в суде штата Нью-Йорк в Манхэттене был подан иск. Он был подан в качестве коллективного иска инвесторами, которые утверждают, что приобрели облигации и векселя на сумму 18 миллиардов долларов, выпущенные 25 сентября.
Эта продажа состоялась вскоре после того, как компания заключила пятилетний контракт на сумму 300 миллиардов долларов на предоставление вычислительных мощностей компании OpenAI Сэма Альтмана. Держатели облигаций утверждают, что время имело значение. Они заявляют, что компания уже знала, что ей потребуется гораздо больше заемных средств для выполнения этой сделки.
Держатели облигаций обвиняют Oracle в сокрытии планов заимствования средств для ИИ
Инвесторы утверждают, что проблема проявилась всего через семь недель. Oracle снова обратилась к рынкам капитала и привлекла 38 миллиардов долларов в виде кредитов. Эти деньги были зарезервированы для строительства двух новых центров обработки данных в Техасе и Висконсине, оба напрямую связаны с контрактом OpenAItracДержатели облигаций говорят, что этот шаг стал для них полной неожиданностью. Они утверждают, что дополнительные заимствования резко снизили стоимость облигаций, которые они только что приобрели.
В судебных документах держатели облигаций заявили, что рынок облигаций отреагировал быстро. Цены упали. Доходность подскочила. Облигации стали торговаться ближе к компаниям с более низким рейтингом, поскольку изменился профиль риска. Облигации и векселя имели низкие инвестиционные рейтинги, но внезапный скачок заемных средств привел к расширению спредов. В одном из документов говорилось, что реакция рынка была быстрой и резкой, поскольку инвесторы практически за одну ночь переоценили кредитный риск.
Иск возглавляет Пенсионный фонд плотников штата Огайо. Они утверждают, что документы о выпуске облигаций вводили в заблуждение. В этих документах говорилось, что компании «может» потребоваться взять дополнительные кредиты в будущем. В иске утверждается, что формулировка была ложной, поскольку заимствование уже было запланировано. Инвесторы заявляют, что у компании не было никакой неопределенности. Задолженность возникала в любом случае.
В иске фигурируют компания Oracle, Ларри Эллисон, бывший генеральный директор Сафра Кац, главный бухгалтер Мария Смит и 16 банков-андеррайтеров. Держатели облигаций утверждают, что все ответчики несут строгую ответственность в соответствии с Законом о ценных бумагах 1933 года. Они требуют возмещения убытков, не уточненных в данном документе, связанных с потерями по облигациям и векселям.
К концу ноября Cryptopolitan сообщило, что у Oracle было непогашенных облигаций и других заемных средств на сумму около 108 миллиардов долларов.
Аналитик дал оптимистичный прогноз по акциям ORCL, несмотря на широко распространенные медвежьи настроения
Технические аналитики также внимательно следят за ценовыми уровнями. Акции Oracle стабилизировались в диапазоне от 190 до 195 долларов, что соответствует долгосрочной поддержке на недельных графиках.
Недельные стохастические индикаторы разворачиваются вверх с уровней перепроданности ниже 20%, а недельная гистограмма MACD растет уже четыре недели подряд. На дневном графике MACD показал бычью дивергенцию в декабре, поскольку цена сформировала более низкий минимум, а импульс — более высокий.
Кэти Стоктон из Fairlead заявила: «Нас интригует сложившаяся ситуация, поскольку ORCL стабилизировалась вблизи долгосрочного уровня поддержки, заданного еженедельной облачной моделью, которая охватывает диапазон от 190 до 195 долларов». Она указала на 50-дневную скользящую среднюю около 210 долларов как на первое препятствие. Она добавила: «Прорыв выше 50-дневной средней будет нацелен на уровеньtracФибоначчи около 242 долларов, что на 22% выше текущих уровней»
Кэти также заявила, что акции сильно перепроданы по сравнению с индексом S&P 500, при этом индикаторы DeMARK показывают сигналы, которые наблюдались и до прошлых периодов опережающего роста в течение шести-восьми недель.
