Пенсионный гигант OPERS увеличивает свои доли в MicroStrategy и Plantir, сокращая доли в Lyft

Крупнейший пенсионный фонд штата Огайо все активнее инвестирует в высокорискованные технологические компании, при этом незаметно отказываясь от услуг такси.

Согласно документам, поданным в Комиссию по ценным бумагам и биржам, OPERS (сокращение от Ohio Public Employees Retirement System – Пенсионная система государственных служащих штата Огайо) увеличила свои позиции в Palantir Technologies и MicroStrategy во втором квартале 2025 года, одновременно сократив свою долю в Lyft.

По состоянию на 31 декабря 2024 года совокупные активы OPERS составляли 155,6 миллиарда долларов, что ставит его на 14-е место среди крупнейших государственных пенсионных фондов США.

OPERS усиливает позиции в Palantir и Strategy, покидает Lyft

Лидером роста стала компания Palantir Technologies. В течение второго квартала OPERS приобрела дополнительно 171 441 акцию компании, увеличив свой общий объем до 908 712 акций. Это произошло на фоне роста акций Palantir на 80% в первой половине 2025 года, в то время как более широкий индекс S&P 500, показавший рост на 5,5%, значительно опередил этот рост. И этот импульс не ослабевает — акции выросли на 13% в третьем квартале, в то время как индекс S&P вырос всего на 1,5%.

Взлет акций Palantir начался после включения компании в индекс S&P 500 в сентябре, что подтолкнуло фонды,tracиндексы, кmaticпокупке акций. Компания также продолжала демонстрироватьtronфинансовые результаты, и в прошлый четверг ее акции достигли исторического максимума в 155,68 долларов.

Компания MicroStrategy, которая теперь называет себя «Стратегия ради любви к Bitcoin, также совершила крупную покупку. OPERS добавила 21 499 акций, увеличив свою позицию до 101 880 акций к концу июня. Ставка Strategy сделана исключительно на Bitcoin. Компания стала крупнейшим корпоративным держателем этой древней криптовалюты и продала привилегированных акций на сумму более 3 миллиардов долларов, чтобы купить еще больше. Процентные ставки по этим привилегированным акциям достигают 11,5%, что вызвало удивление.

«Инвесторы задаются вопросом, достаточно ли доходности для компенсации убытков, особенно когда нет надежного источника cash для выплаты дивидендов», — говорится в недавней заметке Barron's, в которой эти опасения были отмечены. Strategy с этим не согласна, указывая на то, что стоимость ее Bitcoin активов намного превышает сумму задолженности. Тем временем, ее акции выросли на 40% в первом полугодии 2025 года, а в третьем квартале — еще на 4,7%.

Тем временем OPERS сократила свою долю в Lyft, продав 58 881 акцию и уменьшив ее до 166 628 акций, несмотря на 22-процентный рост акций Lyft в первом полугодии. Однако с июля акции компании, предоставляющей услуги такси, начали терять позиции, упав на 6,3% в третьем квартале.

Отчет о доходах за февраль оказался неоднозначным, и хотя в майском отчете за первый квартал был представлен более масштабный план выкупа акций, этого оказалось недостаточно, чтобы убедить OPERS остаться в компании. В июне TD Cowen повысила рейтинг акций с «Держать» до «Покупать», заявив, что конкуренция со стороны беспилотных автомобилей может помочь. Очевидно, OPERS не была убеждена в целесообразности инвестиций.