연금 거대 기업 OPERS, 마이크로스트래티 및 플랜타이어 지분 확대, 리프트 매각

오하이오 최대 연금 기금이 고변동성 테크 기업에 더 깊이 진출하는 한편, 라이드헤일링 기업에서는 조용히 손을 떼고 있다.

증권거래위원회(SEC) 제출 서류에 따르면, 오하이오 공공직원연금시스템(Ohio Public Employees Retirement System, 약칭 OPERS)은 2025년 제2분기에 팔란타이 테크놀로지스와 마이크로스트래티에 대한 주요 포지션을 추가하는 한편, 리프트에 대한 지분을 축소했다.

2024년 12월 31일 기준, OPERS는 총 자산 1,556억 달러를 보고했으며, 이는 미국에서 14번째로 큰 공공 연금 기금이다.

OPERS, 팔란타이와 전략에 더 집중하고 리프트 매각

팔란타이 테크놀로지스가 선두를 달렸다. OPERS는 제2분기에 해당 회사 주식 171,441주를 추가로 매입하여 총 보유량을 908,712주로 늘렸다. 이는 팔란타이 주가가 2025년 상반기에 80% 상승하며 광범위한 S&P 500의 5.5% 상승률을 크게 상회했기 때문이다. 이러한 모멘텀은 멈추지 않고 있으며, 3분기 현재 주가는 13% 상승한 반면 S&P는 1.5% 상승하는 데 그쳤다.

팔란타이의 급등은 9월 S&P 500 지수에 편입되면서 시작되었다. 이는 인덱스 추적 펀드가 주식을 자동으로 매수하도록 만들었다. 회사는 또한 강력한 실적을 계속 제공했으며, 지난 목요일 주가는 사상 최고치인 155.68달러를 기록했다.

비트코인을 위해 자신을 '전략'으로 부르는 마이크로스트래티는 또 다른 주요 매수 대상이었다. OPERS는 21,499주를 추가하여 6월 말까지 포지션을 101,880주로 늘렸다. 전략의 베팅은 오직 비트코인에 대한 것이다. 이 회사는 가장 큰 기업용 비트코인 보유자가 되었으며, 더 많은 비트코인을 구매하기 위해 30억 달러 이상의 우선주식을 매도했다. 이 우선주들은 최대 11.5%의 이자율을 지니고 있어 주목을 받았다.

“현금 흐름을 안정적으로 확보하지 못해 배당금을 지급할 수 없는 상황에서 이자가 충분한 보상이 되는지 투자자들이 의문을 제기하고 있습니다.” 라고 배런스는 최근 보고서에서 이러한 우려를 지적했다. 전략은 비트코인 보유 가치가 자신이 갚아야 할 부채보다 훨씬 크다고 반박하며 반대 의견을 제시한다. 한편, 2025년 상반기 주가는 40% 상승했으며, 3분기 현재 추가로 4.7% 상승했다.

한편, OPERS는 리프트에 대해 손을 떼며 58,881주를 매도했고, 상반기 리프트 주가가 22% 상승했음에도 총 지분을 166,628주로 축소했다. 하지만 라이드헤일링 기업인 리프트는 7월 이후 입지를 잃었으며, 3분기 주가는 6.3% 하락했다.

2월 실적 보고는mixed였으며, 5월의 제1분기 업데이트에서 더 큰 주식 매입 계획이 제시되었지만 OPERS가 머무르도록 설득하기에는 충분하지 않았다. TD Cowen은 6월 자율주행차 경쟁이 도움이 될 수 있다며 주식을 '보유'에서 '매수'로 상향 조정했다. 그러나 OPERS는 분명히 설득되지 않았다.