Эксклюзивное интервью с генеральным директором KuCoin: правда о листинге токенов, стейблкоинах и навигации в лабиринте регулирования

Джонни Лю основал KuCoin в 2017 году и с тех пор руководит компанией в качестве генерального директора, превратив ее в одну из пяти крупнейших криптовалютных бирж в мире. Имея рекордную базу из 30 миллионов пользователей, KuCoin видит более 420 миллионов долларов торгового объема в день и 2 миллиарда долларов общих активов.

В эксклюзивном интервью с Cryptopolitan Джонни поделился инсайдерской информацией об операционных процедурах и системах KuCoin в отношении безопасности, соответствия требованиям и критериев листинга токенов на бирже. Интервью проводили Ярослав Белкин, основатель Belkin Marketing, и Карника Э. Яшвант (г-н KEY), основатель KEY Difference (Accelerator & VC) и соучредитель Forward Protocol.

Белкин и Яшвант также попросили Джонни поделиться своим личным мнением о соответствующих отраслевых тенденциях, включая CBDC и стейблкоины, которые, по его мнению, необходимы в секторе.

Стейблкоины продолжат существовать

Стейблкоины, по сути, цифровые валюты, привязанные к фиатным валютам и другим активам, являются одними из самых значительных инноваций в криптоиндустрии. Текущая рыночная капитализация стейблкоинов, обеспеченных долларом, составляет 123 миллиарда долларов, что представляет собой более 11% от общей рыночной капитализации криптовалют. 

Источник: DefiLlama

Благодаря своей стабильной стоимости эти монеты помогли сделать криптовалюту пригодной для повседневных транзакций и, что наиболее важно, обеспечили надежную монетарную систему для децентрализованных протоколов и экосистем — больше похожую на шлюз между крипто и реальной финансовой системой, как говорят многие. И по этой причине Джонни считает, что стейблкоины необходимы и будут продолжать существовать.

«Стейблкоины определенно нужны отрасли, пока существует взаимодействие между крипто и реальностью», — сказал Джонни. «Если нет взаимодействия между нашей жизнью, работой и реальной действительностью, то стейблкоины вообще не нужны. Тогда, в этом случае, все, что нам нужно, — это виртуальная валюта, например, Биткоин».

В последние годы, однако, стейблкоины также подверглись интенсивному регулированию из-за отсутствия прозрачности со стороны эмитентов. В этом отношении Джонни заявил, что лично он открыто относится к стейблкоинам, и при должной тщательной проверке KuCoin будет продолжать поддерживать стейблкоины до тех пор, пока они нужны рынку и пользователям. 

«Мы все еще являемся биржей. Поэтому мы будем принимать наши решения на основе технологий и приложений. И когда появится тенденция, связанная с централизацией, мы также проведем наш анализ и примем решение, учитывая соответствие проектов регулированию», — ответил Джонни, когда г-н KEY спросил о позиции KuCoin по листингу стейблкоинов.

CBDC: угроза или возможность?

Концепция цифровых валют центральных банков (CBDC) обсуждалась и испытывалась несколькими странами мира под руководством Китая, за которым следуют Австралия, Индия, США и Канада, все они рассматривают возможность изучения CBDC. 

Хотя существуют критические взгляды на CBDC, особенно со стороны крипто-сообщества, Джонни считает, что это не отношения между «возможностями и угрозами», а скорее неизбежный продукт. 

С точки зрения блокчейна, CBDC кажутся несовместимыми с первоначальной утопической идеей, которую люди имели о них. Однако положительной стороной остается то, что это позволило большему количеству правительств вовлечься в сферу цифровых валют. «По своей сути, это хорошо», — сказал Джонни. 

«Так что я не думаю, что здесь есть четкое разделение между возможностью и угрозой. […] Причина, по которой CBDC существуют в первую очередь, заключается в том, что есть институты, которые хотят участвовать. И поэтому я думаю, что мы должны сначала поощрять их участие и приветствовать их, чтобы все были частью этого процесса, а затем мы постепенно отфильтруем и поймем, что лучше, а что хуже или менее идеально».

Меры AML и KYC в KuCoin

Одним из недостатков криптовалют было их незаконное использование злоумышленниками, что можно связать с присущей блокчейн-технологии функцией конфиденциальности. Хотя незаконные крипто-транзакции, преимущественно связанные с отмыванием денег, составляют крошечный процент от всех крипто-платежей, это все еще серьезная проблема для регуляторов и влияет на общественную привлекательность крипто-сектора.

Говоря об этом, Джонни сказал, что ценность блокчейн-технологии не следует отрицать из-за ее неизбежных недостатков. «То, что нам нужно сделать, — это максимизировать ее ценность, чтобы она могла создавать устойчивую ценность и вносить логичный вклад в благополучие всего поколения и общества», — добавил он.

Криптобиржи играют важную роль в минимизации незаконных транзакций с криптовалютами, особенно поскольку средства обычно возвращаются на эти биржи для отмывания. В начале этого года Chainalysis сообщил, что в прошлом году незаконные адреса провели криптовалюту на сумму более 23,8 миллиарда долларов, а централизованные биржи были крупнейшими получателями незаконной криптовалюты. 

Источник: Chainalysis

В этом плане Джонни заявил, что KuCoin использует аналитические инструменты и системы отслеживания для борьбы с отмыванием денег и кражей. В июле биржа также ввела обязательные проверки «знай своего клиента» (KYC) для новых и существующих клиентов, все это в рамках усилий по снижению активности, такой как мошенничество, отмывание денег, скам, и предотвращению поступления «грязных» денег на биржу.

Меры контроля рисков KuCoin против манипуляций на рынке

Что касается предотвращения pump-and-dump и рыночных манипуляций, KuCoin следует кодексу поведения, построенному вокруг деятельности обычных пользователей, маркет-мейкеров или основателей проектов, согласно словам Джонни. 

«Если это просто транзакции, совершенные отдельными пользователями и трейдерами, то не было бы так называемых pump-and-dump, потому что все основано на рациональности и органическом поведении этих пользователей. Они анализируют рынок и принимают решения соответственно», — сказал Джонни. «Но как только в процесс вовлекаются маркет-мейкеры или владельцы проектов, все может быть совсем иначе».

Когда деятельность владельцев проектов соответствует фундаментальным показателям или информации, раскрытой о токене, такой как количество выпущенных токенов и общее предложение, это не будет считаться манипуляцией. Но в случае, если это не так, из-за чрезмерной эмиссии или подозрительной активности, «то мы обязательно выявим это с помощью нашей системы контроля рисков», — сказал Джонни. 

В другом сценарии, включающем отдельных пользователей с крупными позициями, KuCoin должен проанализировать историческое поведение пользователей, чтобы узнать, каким было их прошлое поведение и паттерны, чтобы принять решение. Эти группы людей классифицируются по разным уровням, для каждого из которых установлен определенный порог транзакций.

«Как нейтральная платформа, мы предоставляем торговую платформу для пользователей. Мы не будем накладывать на них ограничения, потому что они просто хотят удерживать крупные активы или им больше не нравится какой-то актив, и они хотят продать его оптом. Мы не можем просто запретить им это делать», — сказал Джонни. Однако в случае, если есть «крупная транзакция, связанная с уровнем пользователя, которая несовместима с прошлым историческим поведением, то мы обязательно увидим в этом красный флаг».

Безопасность активов пользователей в KuCoin

Что касается постоянных сообщений о взломах протоколов и эксплойтах в крипто-секторе, Джонни сказал, что KuCoin внедрил несколько отраслевых стандартов безопасности и алгоритмов шифрования, включая многофакторную аутентификацию, для защиты конфиденциальных данных и активов клиентов от несанкционированного доступа.

В дополнение к обучению пользователей безопасности, KuCoin также усилила свои внутренние усилия по отладке и публичную программу вознаграждений за обнаружение уязвимостей (до 1 миллиона долларов в виде вознаграждений), чтобы улучшить свой продукт и безопасность.

«Мы приглашаем наших сотрудников и партнеров проводить атаки и оборонительные учения и упражнения для выявления потенциальных уязвимостей. Это симулированная среда, которую мы создали с целью найти уязвимости», — сказал Джонни. «Мы делаем все возможное, чтобы предложить максимальную гарантию в этом аспекте».

Критерии листинга токенов в KuCoin

Среди прочего, Джонни отметил, что KuCoin отдает приоритет «хардкорным» технологиям, которые действительно могут решать проблемы, когда речь идет о критериях листинга токенов биржей. Он объяснил, что крипто-индустрия все еще находится на ранней стадии развития, и поэтому требуется большая инфраструктура для поддержки устойчивого развития индустрии и улучшения всей экосистемы виртуального мира. 

«Мы будем смотреть на эти потенциальные приложения, чтобы увидеть, могут ли они решить проблемы, которые считаются сложными, и […] действительно, могут ли они помочь в обслуживании публики с реальными потребностями» в пространстве блокчейна». 

Как «Народная Биржа», KuCoin также рассматривает токены для листинга на основе популярного спроса пользователей. Джонни сказал, что основатели или команда, стоящая за проектом, также имеют значение, и они поощряют проекты и их владельцев сохранять свой «мечтательный ДНК», независимо от ситуации с листингом.

Джонни сказал, что институциональные инвесторы также могут рекомендовать токены для листинга в KuCoin, соблюдая всю необходимую должную осмотрительность. «Мы верим, что хорошие проекты часто привлекают другие хорошие проекты. […] В этом отношении, это определенно будет плюсом, если они подадут заявку на листинг, если они уже одобрены другими успешными проектами на KuCoin».

Цитаты интерпретированы Кэти – «переводчиком».