Институциональные инвесторы внимательно следят за криптовалютным сектором на фоне ясности регулирования и ожиданий снижения процентных ставок

Институциональные инвесторы готовы проявить более активный интерес к криптовалютному сектору в 2024 году, чему способствуют несколько ключевых факторов, включая потенциальное одобрение спотового bitcoin ETF, ожидаемое снижение процентных ставок Федеральной резервной системой США и растущую ясность регулирования. Аналитики предполагают, что эти события могут существенно изменить ландшафт инвестиций в криптовалюты.

Рост институциональной активности с конца 2023 года

Данные биржи деривативов Deribit показывают заметный рост институциональной активности на рынке криптовалют с октября 2023 года. Считается, что этот всплеск участия связан с ожиданием значительных изменений в отрасли в следующем году.

Луук Стрийерс, коммерческий директор Deribit, отметил, что этот всплеск активности во многом объясняется ажиотажем вокруг потенциального одобрения спотового bitcoin ETF и стратегическим позиционированием институциональных клиентов в преддверии этого события. 

Это говорит о том, что опытные участники традиционных финансовых рынков готовятся к более активному вовлечению в криптовалютный сектор в 2024 году.

Одним из главных катализаторов усиления институционального участия в криптовалютном секторе является потенциальное одобрение создания спотового bitcoin ETF. Ключевые управляющие компании, такие как Blackrock, Fidelity, Valkyrie и ARK Invest, добиваются одобрения Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) на создание первого в истории спотового bitcoin ETF. 

В случае одобрения этот финансовый инструмент предоставит институциональным инвесторам регулируемый и доступный способ инвестирования в крупнейшую в мире криптовалюту.

Аналитики Bitfinex считают, что одобрение Ark Invest для спотового bitcoin ETF может стать переломным моментом, поскольку это предоставит регулируемый и более доступный инвестиционный инструмент как для розничных, так и для институциональных инвесторов. Они даже прогнозируют, что такое одобрение может быть получено уже 10 января 2024 года, основываясь на недавних поправках к заявке ARK Invest, которая теперь включает дополнительные сведения о рисках.

Ожидается снижение процентной ставки Федеральной резервной системы

Еще одним важным фактором, стимулирующим интерес институциональных инвесторов к криптовалютам, является ожидание снижения процентных ставок Федеральной резервной системой США в 2024 году. Аналитики Bitfinex утверждают, что потенциальное снижение процентных ставок может побудить институциональных инвесторов к более склонности к риску. В условиях низких процентных ставок рисковые активы, такие как bitcoin могут стать болееtracдля инвесторов, стремящихся к более высокой доходности.

Рыночные индикаторы указывают на то, что Федеральный комитет по операциям на открытом рынке (FOMC) может приостановить торги на своем заседании 13 декабря и потенциально снизить ставку весной 2024 года. Это ожидание уже повлияло на доходность облигаций и настроения трейдеров, поскольку снижение ставок уже заложено в цены начиная с мая 2024 года.

Сергей Горев, риск-менеджер YouHodler, подчеркнул, что рынок фьючерсов и опционов уже отражает ожидания снижения процентных ставок, подтверждая предположение о том, что институциональные инвесторы готовятся к такой возможности.

Четкость нормативно-правового регулирования как обнадеживающий фактор

Повышение ясности регулирования является еще одним важным фактором, привлекающим институциональных инвесторов в криптовалютный сектор. Ожидается, что потенциальное одобрение спотового bitcoin ETF обеспечит более регулируемый и доступный инвестиционный инструмент, сделав его болееtracкак для розничных, так и для институциональных инвесторов.

Оливер Линч, генеральный директор Bittrex Global, подчеркнул, что в 2024 году различные юрисдикции по всему миру могут уточнить свои правила регулирования рынка цифровых активов. Он указал на законодательство ЕС MiCA, которое должно вступить в полную силу к концу года, а также на значительные изменения в регулировании в таких странах, как Сингапур, Гонконг и Япония. 

Линч также отметил инициативу Великобритании по запуску цифровой песочницы для ценных бумаг (DSS), что свидетельствует о растущем понимании правительствами необходимостиtracинституциональных инвесторов посредством четких и надежных нормативных рамок.

Благоприятная среда для институциональной деятельности

Сочетание таких факторов, как потенциальное одобрение спотового bitcoin ETF, ожидания СШАи растущая ясность регулирования, может создать благоприятную среду, которая побудит институциональных инвесторов играть более активную роль в развивающемся криптовалютном ландшафте. 

Однако важно признать, что эти факторы зависят от неопределенных макроэкономических условий, и некоторые аналитики выражают опасения по поводу возможности рецессии и длительного ужесточения денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы США.

По мере развития криптовалютного сектора и эволюции нормативно-правовой базы институциональные инвесторы внимательно следят за этими событиями, готовясь к потенциальным возможностям и вызовам, которые ожидают их в 2024 году. Криптовалютный рынок, несомненно, находится на пороге значительных преобразований, и участие институциональных инвесторов, вероятно, сыграет центральную роль в формировании его будущего.