Глобальные акции торгуются в боковом тренде, несмотря на локальные зоны силы

В понедельник глобальные акции практически не изменились, несмотря на то, что в конце прошлой недели Dow Jones и S&P 500 закрылись на новых исторических максимумах. Фьючерсы в воскресенье вечером торговались без изменений.

Фьючерсы на Dow Jones упали на 51 пункт, или 0,11%. Фьючерсы на S&P 500 снизились на 0,13%. Фьючерсы на Nasdaq 100 упали на 0,15%. Импульс от прошлонедельного роста не перешел на новые торги. Никто не выходит из рынка, но и никто не торопится заходить.

Предыдущая неделя завершилась успешно. S&P 500 вырос на 1,2%, Dow поднялся на 1%, а Nasdaq лидировал с ростом на 2,2%. Даже индекс малых компаний Russell 2000 увидел 2,2% скачка — свою седьмую подряд выигрышную неделю. Тем не менее, американские трейдеры не толкали рынок выше после выходных. Участники рынка держат один глаз на глобальных заголовках, а другой — на ФРС.

$100k визовый сбор Трампа обрушивает акции индийских IT-компаний

В понедельник акции Индии сильно упали после того, как президент Дональд Трамп в конце пятницы объявил о новой иммиграционной политике. Он подписал указ о введении сбора в размере 100 000 долларов за каждую новую визу H-1B. Эти визы выдаются высококвалифицированным иностранным работникам. В 2024 году было выдано почти 400 000 таких виз, и 71% из них получили граждане Индии.

Рынок в Мумбаи отреагировал быстро. Девять из десяти индийских технологических компаний, входящих в субиндекс Nifty IT, показали снижение. Акции Mphasis упали более чем на 4%, Persistent Systems потеряли 3,8%, а LTIMindtree снизились на 3,79%. Этот сектор сильно зависит от контрактов и разрешений на работу в США. Новое правило создает серьезное давление на издержки.

Это движение произошло всего через несколько дней после того, как Федеральная резервная система снизил процентные ставки на 25 базисных пунктов, первое снижение с декабря. Это голубиное изменение не успокоило нервы на глобальных рынках.

В Китае акции отреагировали на собственные новости монетарной политики. Народный банк Китая сохранил свои ключевые процентные ставки без изменений уже в четвертый раз подряд. Годовая ставка LPR (Loan Prime Rate) осталась на уровне 3,0%, а пятилетняя — на уровне 3,5%.

Первая ставка влияет на личные и корпоративные кредиты. Вторая определяет цены на ипотеку. Индекс CSI 300 в Китае вырос на 0,46%. Опрос Reuters уже предсказывал сохранение ставок на прежнем уровне, поэтому инвесторы не были шокированы. Но и энтузиазма это не вызвало.

Гонконг не получил такого же подъема. Индекс Hang Seng снизился на 1%. Его технологический субиндекс упал еще сильнее — на 1,18%. Крупные китайские компании по-прежнему находятся под давлением, особенно учитывая, что технологический сектор остается в центре внимания регуляторов и слабого рыночного настроения.

Азия смешанная, Европа слабая, трейдеры следят за данными по инфляции

Японский индекс Nikkei 225 завершил сессию ростом на 0,99%, закрывшись на уровне 45 493,66. Индекс Topix добавил 0,49%, закрывшись на отметке 3 163,17. Доходность 10-летних государственных облигаций Японии достигла 1,650%, что является самым высоким значением с июля 2007 года. Это значительный скачок для страны, которая десятилетиями держала стоимость заимствований на уровне, близком к нулю.

Южнокорейский индекс Kospi вырос на 0,68% до 3 468,65, в то время как его меньший аналог, Kosdaq, подскочил на 1,3% до 874,36. Австралийский индекс ASX/S&P 200 добавил 0,43%, закрывшись на уровне 8 810,9.

Европа не разделила этот оптимизм. Индекс Stoxx 600 снизился на 0,2% вскоре после открытия торгов. Большинство основных секторов торговались в минусе. Особые потери понесли акции автопрома. К 8:15 по лондонскому времени индекс Stoxx Europe Automobiles and Parts упал на 2,3%.

Весь этот глобальный перекос происходит на фоне того, что рынки США ждут индекс цен личных потребительских расходов (PCE) — показателя инфляции, на который ориентируется ФРС. Эти данные ожидаются позже на этой неделе. Трейдеры ожидают, что инфляция останется под контролем, что позволит Джерому Пауэллу и ФРС придерживаться текущей политики.