Банки еврозоны разочарованы влиянием повышения ставок

Катясь на волне глобальных финансовых потрясений, банки еврозоны недавно столкнулись с серией шоков. Хотя они проявили устойчивость перед лицом этих кризисов, влияние недавних повышений ставок стало разочарованием для сектора, согласно словам вице-президента Европейского центрального банка (ЕЦБ) Луиса де Гиндоса.

Финансовая гибкость еврозоны в условиях глобальной напряженности

Де Гиндос нарисовал яркую картину финансового ландшафта на банковской конференции в Испании. Он проследил проблемы до отказа двух средних банков США и потери доверия к Credit Suisse в начале этого года, что вернуло риски банковского сектора в центр внимания.

Последующее рыночное напряжение привело к резкому падению цен на акции банков еврозоны, а рынки облигаций более рискованных банков получили удар.

Банки еврозоны смогли пережить этот шторм с относительным изяществом благодаря их ограниченной экспозиции к источникам стресса в американских и швейцарских банках, прочным фундаментальным показателям и всеобъемлющим регуляторным и надзорным рамкам.

Но дело не только в этих недавних событиях, которые проверили экономику Европы и банковский сектор на прочность; пандемия, война России против Украины и последующий энергетический кризис создали среду неопределенности и волатильности.

Более пристальный взгляд на банки еврозоны

В своем откровенном обзоре де Гиндос подчеркнул прочность банков еврозоны по нескольким ключевым направлениям: прибыльность, устойчивость и ликвидность.

Несмотря на эти прочные фундаментальные показатели, проблемы, с которыми сталкиваются эти банки, далеко не исчерпаны, и влияние недавних повышений ставок на сектор является источником разочарования.

ЕЦБ решил повысить процентные ставки на 25 базисных пунктов в начале этого месяца, что, хотя и увеличило чистую процентную прибыль банков, похоже, имеет меньшую, чем ожидалось, выгоду из-за замедления роста кредитования и инверсии кривой доходности.

Это, наряду с тем фактом, что спрос на корпоративные и жилищные кредиты значительно снизился, способствуя замедлению кредитования фирм и домохозяйств, вызвало опасения относительно прибыльности и устойчивости банков еврозоны.

Путь вперёд

Де Гиндос завершил свой обзор, подчеркнув необходимость для еврозоны сосредоточиться на сохранении устойчивости перед лицом неопределенности.

Он повторил, что существующие макропруденциальные капитальные буферы не должны быть высвобождены в текущей среде, и подчеркнул важность сохранения осторожности в отношении выплат банкам.

Регулирование, отметил он, играет ключевую роль в поддержании силы банковской системы. Де Гиндос призвал к полной реализации последних элементов Базеля III, завершению банковского союза и дальнейшему прогрессу в союзе рынков капитала.

Хотя банки еврозоны смогли пережить недавние финансовые штормы, влияние повышения ставок не обеспечило ожидаемого облегчения.

По словам де Гиндоса, поддержание устойчивости и осторожности в выплатах, а также сильная регуляторная база будут ключевыми для навигации в неопределенные времена.

**Прочитать полное интервью Луиса де Гиндоса здесь.