بنوك منطقة اليورو بخيبة أمل من تأثير رفع أسعار الفائدة

تأرجحاً مع موجة الاضطرابات المالية العالمية، واجهت بنوك منطقة اليورو سلسلة من الصدمات مؤخراً. وعلى الرغم من أنها أظهرت مرونة في مواجهة هذه الأزمات، إلا أن تأثير رفع أسعار الفائدة الأخير كان مصدر خيبة أمل للقطاع، وفقاً لنائب رئيس البنك المركزي الأوروبي (ECB)، لويس دي غيندوس.

المرونة المالية لمنطقة اليورو وسط التوترات العالمية

رسم دي غيندوس صورة حية للمشهد المالي في مؤتمر بنكي في إسبانيا. تتبع التحديات إلى فشل بنكين متوسطي الحجم في الولايات المتحدة وفقدان الثقة في كريدت سويس في وقت سابق من هذا العام، مما أعاد مخاطر القطاع المصرفي إلى دائرة الضوء.

أدى التوتر اللاحق في السوق إلى انخفاض حاد في أسعار أسهم بنوك منطقة اليورو، وتضررت أسواق سندات البنوك الأكثر خطورة.

تمكنت بنوك منطقة اليورو من تجاوز هذه العاصفة بنعومة نسبية، بفضل تعرضها المحدود لمصادر ضغط بنوك الولايات المتحدة وسويسرا، والأسس القوية، وأطر التنظيم والإشراف الشاملة.

ولكن ليس هذه الأحداث الأخيرة فقط هي التي اختبرت اقتصاد أوروبا والقطاع المصرفي؛ فقد خلق الوباء، والحرب الروسية ضد أوكرانيا، والأزمة اللاحقة في الطاقة، بيئة من عدم اليقين والتقلب.

نظرة أقرب إلى بنوك منطقة اليورو

في لمحة صادقة، شدد دي غيندوس على متانة بنوك منطقة اليورو في عدة مجالات رئيسية: الربحية، والمرونة، والسيولة.

وعلى الرغم من هذه الأسس السليمة، فإن التحديات التي تواجه هذه البنوك بعيدة كل البعد عن الانتهاء، وتأثير رفع أسعار الفائدة الأخير على القطاع مصدر خيبة أمل.

قرر البنك المركزي الأوروبي رفع أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في وقت سابق من هذا الشهر، وهو ما عزز على الرغم من ذلك دخل الفائدة الصافي للبنوك، ويبدو أنه له فائدة أقل من المتوقع بسبب تباطؤ نمو الإقراض وانعكاس منحنى العائد.

هذا، مقترناً بحقيقة أن الطلب على القروض للشركات والسكن انخفض بشكل كبير، مما ساهم في تباطؤ الإقراض للشركات والأسر، أثار مخاوف بشأن ربحية ومرونة بنوك منطقة اليورو.

الطريق إلى الأمام

ختم دي غيندوس استعراضه بالتركيز على الحاجة إلى أن تركز منطقة اليورو على الحفاظ على المرونة في مواجهة عدم اليقين.

كرر أن مخاطر رأس المال الاحترازية الحالية يجب ألا تُفرج في البيئة الحالية وشدد على أهمية البقاء حذرين بشأن مدفوعات البنوك.

تنظيم، كما لاحظ، يلعب دوراً حاسماً في الحفاظ على قوة النظام المصرفي. دعا دي غيندوس إلى التنفيذ الكامل للعناصر النهائية لـ بازل III، وإكمال الاتحاد المصرفي، ومزيد من التقدم في اتحاد أسواق رأس المال.

على الرغم من أن بنوك منطقة اليورو تمكنت من تجاوز العواصف المالية الأخيرة، إلا أن تأثير رفع أسعار الفائدة لم يوفر الراحة المتوقعة.

ووفقاً لدي غيندوس، فإن الحفاظ على المرونة والحذر في المدفوعات، بالإضافة إلى إطار تنظيمي قوي، سيكونان مفتاحين للتنقل في الأوقات غير المؤكدة القادمة.

**اقرأ مقابلة لويس دي غيندوس الكاملة هنا.