Цифровой евро — это цифровая система платежей и транзакций, рассматриваемая Европейским центральным банком (ЕЦБ). Его цель — предложить людям общедоступную цифровую альтернативу депозитам в частных банках. Positive Money Europe поддерживает идею цифрового евро, который легко доступен, бесплатен и уважает конфиденциальность. Важно отметить, что они должны отличаться от физических cash , таких как банкноты и монеты.
В настоящее время у людей есть ограниченные возможности, кроме использования коммерческих банков для накопления денег, получения зарплаты и осуществления ежедневных платежей. Деньги на наших банковских счетах существуют в виде виртуальной валюты и представляют собой долг банка перед своими клиентами.
В отличие от денег, созданных частными банками, государственные деньги, выпущенные центральными банками, по своей сути стабильны. Физические cash, такие как банкноты и монеты, — единственные государственные деньги, доступные каждому, в том числе тем, у кого нет банковских счетов. ЕЦБ вместе с другими центральными банками по всему миру изучает возможность введения цифровой версии государственных денег, известной как цифровой евро.
Построен ли цифровой евро на технологии блокчейн?
Рост цифровых криптовалют, таких как Bitcoin , и лежащая в их основе технология распределенного реестра (DLT) побудили центральные банки во всем мире изучить возможность оцифровки своих денежных систем и внедрения цифровых валют центральных банков (CBDC). Банк Англии был одним из первых, кто воспринял эту тенденцию, исследуя возможность запуска собственного CBDC еще в 2014 году.
В последние годы эта концепция приобрела значительную trac: летом 2019 года Meta (ранее Facebook) объявила о своем плане по созданию глобальной криптовалюты на основе DLT, подкрепленной различными бумажными валютами и государственными облигациями.
ТРР, включая технологию блокчейна (ТРР), часто считаются технологической основой для оцифровки денежно-кредитной системы и внедрения CBDC в публичные дискуссии. Они обеспечивают беспрепятственный перевод и расчет активов на интегрированных платформах, что являетсяtronаргументом в пользу их использования.
Цифровое евро — один из таких проектов, и он действительно основан на технологии блокчейна. Его цель — предоставить европейским гражданам свободный доступ к простым, широко распространенным, безопасным и заслуживающим доверия средствам оплаты в современную цифровую эпоху.
Понимание концепции цифрового евро
Центральные банки несут ответственность за создание физических денег; в еврозоне эту роль выполняет Европейский центральный банк (ЕЦБ). Однако важно отметить, что центральный банк не создает деньги, которые есть на вашем банковском счете. Если у вашего банка финансовые проблемы, существует риск потери средств на вашем счете.
Чтобы снизить этот риск, такие страны, как Нидерланды, внедрили схемы гарантирования депозитов, которые защищают часть или все ваши средства. Эта система безопасности обеспечивает душевное спокойствие, особенно в нестабильные времена, такие как финансовые кризисы. Использование физической валюты сократилось во многих странах, включая Нидерланды.
За последнее десятилетие популярностьtronплатежей резко возросла. Следовательно, ЕЦБ и другие центральные банки рассматривают возможность введения цифровой валюты исключительно вtronформате — цифрового евро. Но что именно означает цифровой евро?
Цифровой евро Европейского центрального банка по-прежнему будет евро, подобно физическим монетам и банкнотам евро. Однако это будет цифровая валюта, выпущенная Евросистемой, состоящей из Европейского центрального банка и национальных центральных банков.
Этот цифровой евро будет доступен всем гражданам и предприятиям. Важно отметить, что он предназначен не для замены физических cash , а для их дополнения. Евросистема гарантирует, что вы можете получить доступ к cash в любой точке еврозоны.
Цифровой евро и меняющийся финансовый ландшафт
Когда мы рассматриваем развитие цифрового евро, мы думаем не только о сегодняшних способах оплаты; мы также ожидаем, как все может развиваться в будущем.
Представьте себе сценарий, в котором центральный банк предлагает только физические cash, однако все больше и больше людей предпочитают цифровые платежи, а единственные доступные цифровые деньги выпускаются в частном порядке. В такой ситуации деньги центральных банков могут потерять свою решающую роль в платежах, и гармония между государственными и частными деньгами окажется под угрозой. Это может дестабилизировать весь валютно-финансовый сектор.
Кроме того, существует вероятность того, что неевропейские цифровые платежные решения и технологии, управляемые иностранными организациями, могут доминировать в платежной сфере, как мы видели в таких областях, как карточные платежи и онлайн-транзакции. Этот риск усугубляется расширением возможностей оплаты со стороны технологических гигантов, которые могут использовать свою обширную клиентскую базу. Это может вызвать обеспокоенность по поводу автономии, конфиденциальности и европейского суверенитета.
Кроме того, глобальная валютная система может стать свидетелем роста цифровых валют центральных банков (CBDC) в крупнейших экономиках. Эти CBDC предлагают преимущества эффективности, масштабируемости, ликвидности и безопасности, что делает ихtracна международной арене. Они также могли бы облегчить трансграничные платежи, повысив свою роль в качестве глобального платежного стандарта. Отказ от введения цифрового евро может поставить под угрозу международное влияние евро и создать дополнительные риски для суверенитета.
Хотя эти сценарии, возможно, и не являются неизбежными, они могут стать реальностью, если мы не примем меры сейчас. Если принять меры, может появиться больше ясности в отношении цифровых денег, особенно криптоактивов. Необеспеченным криптоактивам не хватает стабильности и масштабируемости, что приводит к медленным и дорогостоящим транзакциям, а некоторые даже имеют экологические и социальные недостатки.
Стейблкоины, с другой стороны, подвержены сбоям, как это видно в случае с алгоритмическими стейблкоинами. Для решения этой проблемы решающее значение имеет устранение нормативных пробелов в экосистеме криптоактивов. Опираться на усилия таких институтов, как этот Парламент, по созданию прочной нормативной базы имеет решающее значение.
Центральный банк должен предложить свою цифровую валюту, чтобы предотвратить путаницу вокруг цифровых денег. Это удовлетворит растущий спрос на цифровизацию и обеспечит стабильную основу в развивающемся мире цифровых финансов.
Роль Еврогруппы в продвижении цифрового евро
Концепция цифрового евро является важной темой в повестке дня Еврогруппы. В июле 2021 года Еврогруппа инициировала обсуждение последствий введения цифрового евро, руководствуясь мнениями ЕЦБ и Комиссии.
Эти дискуссии сосредоточены на четырех фундаментальных аспектах.
Политические цели и глобальный контекст : понимание целей цифрового евро и его потенциального использования на глобальной арене.
Соображения конфиденциальности : решение проблем конфиденциальности, связанных с использованием этой цифровой валюты.
Влияние на финансовую систему и использование Cash : оценка того, как цифровой евро может повлиять на финансовую систему и роль физических cash .
Более широкая экосистема цифрового евро : изучение более широкого контекста цифрового евро.
Периодически Еврогруппа взаимодействует со странами-членами, не входящими в зону евро, для оценки прогресса проекта цифрового евро и его международных аспектов, включая события, связанные с проектами цифровых валют центральных банков за пределами зоны евро.
Еврогруппа опубликовала свое первоначальное заявление о проекте цифрового евро в феврале 2022 года, подчеркнув его значение как европейской инициативы, основанной на демократических принципах и поддерживаемой европейской общественностью.
В январе 2023 года Еврогруппа опубликовала еще одно заявление, в котором подчеркнула потенциал цифрового евро для развития цифровой экономики, продвижения финансовых инноваций и предоставления преимуществ гражданам, предприятиям и государствам-членам. Важно отметить, что он направлен на сохранение роли денег центрального банка как стабильной основы денежной системы.
Ключевые принципы, одобренные Еврогруппой в отношении цифрового евро, включают:
- Дополняют, а не заменяют физические cash.
- Обеспечение безопасности, отказоустойчивости, удобства для пользователя и доступности.
- Балансирование высокого уровня конфиденциальности с соблюдением требований в таких областях, как борьба с отмыванием денег.
- Включение автономной функции для содействия финансовой доступности.
- Обеспечение финансовой стабильности еврозоны.
- Поощрение инноваций, избегая при этом программируемых денег.
- Содействие совместимости с другими цифровыми валютами центральных банков (CBDC).
Еврогруппа будет внимательно следить за развитием проекта ЕЦБ в сфере розничного цифрового евро, отдельно от законодательных переговоров под ответственностью президента Совета.
Преимущества евро на основе блокчейна
Давайте углубимся в преимущества евро на основе блокчейна, подчеркнув его потенциал для преобразования финансовых систем:
Программируемость и автоматизация . Евро на основе блокчейна обеспечивает возможность смарт-контрактов trac одноранговых (микро) платежей даже между машинами без волатильности, связанной с другими криптовалютами. Это означает, что устройства Интернета вещей (IoT), включая машины, автомобили и датчики, могут беспрепятственно предлагать услуги на основе оплаты по мере использования, особенно в машиностроительной экономике.
Устойчивость к манипуляциям : транзакции записываются одновременно на нескольких компьютерах, что делает практически невозможным последующую фальсификацию или подделку данных транзакций. Такое сопротивление манипуляциям ценно в сценариях, где всем сторонам необходим равный доступ к информации без абсолютного доверия друг к другу.
Повышенная безопасность . В отличие от традиционных финансовых систем, которые централизуют данные на сторонних серверах, система на основе блокчейна распределяет данные транзакций по обширной сети компьютеров. Это децентрализованное хранилище данных, не имеющее единой точки отказа, значительно повышает устойчивость системы к попыткам взлома.
Повышение эффективности : одноранговая система евро на основе блокчейна может упростить платежи, устраняя необходимость в многочисленных посредниках, таких как клиринговые палаты. Это существенно снизит транзакционные издержки и ускорит обработку транзакций, что принесет пользу трансграничным платежам.
Финансовая доступность : цифровой евро, построенный на технологии блокчейна, потенциально может способствовать финансовой доступности. Это может позволить частным лицам и предприятиям более легко получить доступ к финансовым услугам, особенно в регионах с ограниченной банковской инфраструктурой.
Повышение эффективности денежно-кредитной и платежной системы Европы
Обеспечение того, чтобы каждый в зоне евро мог легко использовать государственные деньги для цифровых розничных платежей, означает поддержание стабильности нашей финансовой системы и создание более эффективной денежно-кредитной и платежной системы в Европе.
Цифровой евро укрепит стратегическую независимость и устойчивость рынка розничных платежей в евро. Это защитит от потенциальных сбоев в платежах в евро из-за геополитических рисков.
Выпуск цифрового евро служит двум важным целям для европейского суверенитета и стабильности. Во-первых, он поддерживает рост платежных услуг, контролируемых Европой. Во-вторых, это способствует созданию надежной экосистемы для розничных платежей в евро.
Для достижения этой цели частные и государственные организации должны сотрудничать для создания действительно общеевропейского решения цифровых платежей, аналогичного введению банкнот и монет евро, где все работали вместе. Финансовые посредники, обладающие опытом в привлечении клиентов и борьбе с отмыванием денег, будут играть решающую роль в распространении цифрового евро.
Цель состоит в том, чтобы цифровой евро расширял, а не ограничивал услуги и возможности бизнеса, позволяя поставщикам услуг расширять свои предложения и разрабатывать новые продукты на его основе.
Существует ли евро-стейблкоин?
Концепция стейблкоина евро предполагает токенизацию традиционных бумажных денег, хранящихся в банках, поставщиках электронных денег или других финансовых учреждениях, для создания цифровых активов, известных как стейблкоины. Эти стейблкоины используют технологию распределенного реестра (DLT) для облегчения переводов евро между физическими лицами. Важно отметить, что каждый токен стейблкоина должен быть полностью обеспечен определенной суммой денег или активов на счете эмитента.
Ключом к стабильности стейблкоинов является их полное обеспечение депозитами, что гарантирует, что их стоимость останется относительно стабильной по сравнению с традиционными бумажными валютами, такими как евро. Пользователи стейблкоинов должны быть уверены, что эмитенты обеспечивают полную поддержку всех токенов и разрешают вывод средств, даже если токены ликвидированы.
Существует два типа стейблкоинов, основанных на существующей двухуровневой структуре денежной системы: стейблкоины, обеспеченные фиатом. Эти стейблкоины могут быть обеспечены деньгами коммерческих или центральных банков. Хотя оба типа номинированы в евро, между ними есть различия.
Деньги коммерческих банков enjнекоторой защитой гарантий депозитов, благодаря чему они кажутся такими же безопасными, как и деньги центральных банков. Однако во время банковских кризисов это различие становится существенным, поскольку банковские депозиты в еврозоне гарантированы схемами гарантирования депозитов только на сумму до 100 000 евро, и только часть банковских депозитов обеспечена деньгами центральных банков.
В некоторых проектах стейблкоинов средства клиентов полностью обеспечены деньгами центрального банка, хранящимися на счете у посредника или доверенного лица. Такая договоренность обеспечивает полную безопасность остатков на счетах клиентов проекта стейблкоин.
Он похож на депозит в центральном банке, но его защищают посредники или доверительные управляющие, и его можно перевести с использованием системы DLT. Этот тип стейблкоина известен как синтетическая цифровая валюта центрального банка (CBDC), поскольку он имеет косвенный доступ к деньгам центрального банка.
Заключение
Мир цифровых финансов быстро развивается: концепция цифрового евро и появление стейблкоинов на основе технологии распределенного реестра (DLT) играют важную роль в изменении нашего денежного ландшафта.
Преимущества евро на основе блокчейна очевидны: он обеспечивает программируемость, безопасность, устойчивость к манипуляциям и повышение эффективности. Эти инновации способны изменить финансовые транзакции, особенно в контексте машинной экономики и трансграничных платежей.
Более того, активное участие Еврогруппы в разработке цифрового евро подчеркивает ее приверженность обеспечению устойчивой и эффективной денежно-кредитной и платежной системы в Европе. Сотрудничество между государственными и частными организациями имеет важное значение для успешного внедрения цифрового евро, отражая скоординированные усилия во время перехода к cashевро.
По мере того, как мы изучаем эти технологические достижения, решающее значение имеет устранение нормативных пробелов, содействие финансовой доступности и защита конфиденциальности. Потенциальные преимущества цифрового евро имеют далеко идущие последствия: от укрепления стратегической автономии ЕС до содействия инновациям в финансовом секторе и улучшению жизни граждан и бизнеса.
Цифровой евро и стейблкоины представляют собой многообещающие достижения в мире финансов, предлагая новые возможности и проблемы, которые будут определять будущее денежных транзакций и платежей. Освоение этих инноваций при сохраненииtronнормативно-правовой базы будет иметь решающее значение для полного использования их преимуществ.
