Оборонная промышленность ожидает всплеска сделок по мере расширения компаний в сфере ИИ

В современном мире глобальные конфликты частично ведутся с использованием технологически продвинутых методов. Поэтому всплеск в оборонной промышленности нельзя игнорировать. Инвестиции в технологии, такие как ИИ, космические системы и передовые дроны, будут пользоваться высоким спросом в ближайшие годы.

Согласно Согласно анализу Financial Times, ожидается, что 15 крупнейших оборонных подрядчиков сгенерируют свободный денежный поток примерно в 50 млрд долларов в 2026 году. Эта цифра почти вдвое превышает их совокупный денежный поток на конец 2021 года.

Майкл Сион, партнер консалтинговой компании Bain & Co, заявил: "Многие компании стремятся расширить спектр предлагаемых услуг, чтобы подготовиться к внедрению передовых технологий." Он пояснил, что крупные компании, как ожидается, будут активно развиваться в быстрорастущих сегментах оборонной промышленности, таких как космическая отрасль и оборонная электроника.

В предыдущие годы война в Украине ускорила разработку новых технологий. Ожидается, что это стимулирует слияния и поглощения в ближайшие годы, поскольку компании будут стремиться расширяться в быстрорастущих направлениях. 

Кроме того, новая администрация США недавно заявила о нежелании зависеть от Китая в поставках вооружений. Занимая позицию найма высококвалифицированных иммигрантов, страна намерена развивать высокотехнологичный сектор.

Примечательно, что недавний отчет Bain показывает, что объем сделок венчурного капитала в оборонном секторе вырос в 18 раз за последнее десятилетие. Растущая конвергенция коммерческих и оборонных технологий способствовала этому росту.

Почему ожидается рост оборонной промышленности 

В 2023 году BAE Systems объявила о приобретении Ball Aerospace, американского поставщика критически важных космических систем, за 5,6 млрд долларов. Эта сделка является одной из самых недавних корпоративных сделок в отрасли. В 2022 году производитель ракетных двигателей Aerojet Rocketdyne был приобретен американским оборонным гигантом L3Harris.

Кроме того, производитель дронов AeroVironment объявил в ноябре о намерении приобрести BlueHalo, компанию, известную своими роями дронов. Сделка по обмену акциями на сумму около 4,1 млрд долларов направлена на развитие технологий противодействия дронам. Вахид Наваби, генеральный директор AeroVironment, заявил, что компания намерена стать подрядчиком «нового поколения», сосредоточенным на «оборонных технологиях».

В недавнем интервью Financial Times Наваби сказал, что хочет создать компанию, которая будет выполнять все задачи, на которых сосредоточено Министерство обороны США и которые ему необходимы. В их числе беспилотные системы, кассетные боеприпасы, космическая связь, радиоэлектронная борьба и кибербезопасность.

В том же ключе Роберт Сталлард, аналитик Vertical Research Partners, заявил, что высока вероятность активности в сфере оборонных технологий, включая дроны, ИИ и лазеры. Однако маловероятно, что крупные подрядчики-гиганты проведут консолидацию в верхнем сегменте отрасли.

Также Сион из Bain отметил, что требования к модернизации оборонной промышленности создают возможность для частного капитала занять более значимую роль. Он заявил, что частный капитал может помочь преодолеть «разрыв в финансировании» между оборонными расходами США и их военными потребностями.

Тем временем Сталлард заявил, что консолидация и M&A должны происходить в Европе. Однако совместные предприятия и партнерства являются значительно более простыми подходами. Это связано с тем, что они позволяют европейцам объединять ресурсы, не вызывая беспокойства политиков из-за потенциальной потери суверенного потенциала.

Страны, стремящиеся к технологической независимости   

В эту эпоху страны, зависящие от внешних источников технологий и вооружений, стремятся разрабатывать их самостоятельно. Это особенно актуально для крупных держав с напряженными отношениями. БРИКС и США, а также Китай и США прилагают согласованные усилия по снижению взаимной зависимости. 

Что касается статуса, то США стремятся снизить зависимость от Китая даже в сфере физических вооружений. В прошлом году ВМС США сократили количество китайских поставщиков в своих цепочках поставок «критических технологий» на 40 процентов. Кроме того, новая администрация выдвинула идею о том, что они могут нанимать высококвалифицированных иммигрантов вместо того, чтобы выселять всех их.

Маск и Рамасвами, назначенные Трампом возглавить его Департамент эффективности правительства (D.O.G.E), защитили использование компаниями виз H-1B. Они утверждали, что технологические компании, включая те, которыми владеет Маск, зависят от иностранных работников для функционирования. 

Китайский разведывательный шар. Военные учения в Южно-Китайском море. Провокационные маневры в Тайваньском проливе. Китай нас тестирует. Мы не можем полагаться на противника в нашей современной жизни. Объявите полную экономическую независимость от Китая: КПК уязвима, и время действовать… pic.twitter.com/fnBnqpEi0j

— Vivek Ramaswamy (@VivekGRamaswamy) Декабрь 7, 2023

Маск написал в X, "Если вы хотите, чтобы ваша КОМАНДА выиграла чемпионат, вам нужно привлекать лучшие таланты, где бы они ни находились. Это позволяет всей КОМАНДЕ победить." Маск также управляет SpaceX, которая производит и запускает передовые ракеты и космические корабли.

Кроме того, Китай также стремится снизить доминирование американской компании Nvidia. Это связано с тем, что 90% рыночной доли занимают графические процессоры (GPU), производимые Nvidia. Технологии связи — это трон, на котором Дженсен Хуанг стоит на пороге утверждения в индустрии ИИ. 9 декабря Китай инициировал антимонопольное расследование в отношении американского чипмейкера Nvidia.

Также страны БРИКС готовятся к военному доминированию. Россия создала в Китае программу по разработке и производству дальнобойных ударных дронов для использования в конфликте против Украины.