방위 산업, AI 확장으로 인한 거래 급증 예상

오늘날 세계에서는 글로벌 갈등이 부분적으로 기술적으로 진보된 방법을 사용하여 발생합니다. 따라서 방위 산업의 급증은 무시할 수 없습니다. AI, 우주 시스템, 고급 드론과 같은 기술 투자는 향후 몇 년 동안 높은 수요를 받을 것입니다.

According Financial Times의 분석에 따르면, 상위 15개 방위 계약업체는 2026년에 약 500억 달러의 자유현금흐름을 창출할 것으로 예상됩니다. 이 수치는 2021년 말 기준 그들의 결합된 현금흐름의 거의 두 배입니다.

Bain & Co 컨설턴트의 파트너인 Michael Sion은 다음과 같이 말했습니다. “많은 기업들이 첨단 기술에 대비해 제공하는 서비스를 확장하려고 하고 있습니다.” 그는 대형 기업들이 우주 및 방위 전자제품과 같이 빠르게 성장하는 방위 부문으로 진출할 것으로 예상된다고 설명했습니다.

과거 우크라이나 전쟁은 새로운 기술 개발을 가속화했습니다. 기업들이 빠르게 성장하는 분야로 확장하려는 가운데 향후 몇 년간 거래를 주도할 것으로 예상됩니다. 

게다가 새로운 미국 행정부는 최근 무기 공급에서 중국에 의존하지 않겠다고 언급했습니다. 고숙련 이민자를 채용한다는 입장으로 이 나원은 첨단 기술을 창출할 준비가 되어 있습니다.

특히 Bain의 최근 보고서에 따르면 방위 부문에서 벤처캐피탈 거래의 가치는 지난 10년 동안 18배 증가했습니다. 상업용 및 방위 기술의 증가하는 수렴이 성장을 촉진하는 데 도움이 되었습니다.

방위 산업이 성장할 것으로 예상되는 이유 

2023년 BAE 시스템은 미션 크리티컬 우주 시스템 공급업체인 Ball Aerospace를 56억 달러에 인수한다고 발표했습니다. 이 거래는 업계에서 가장 최근의 기업 거래 중 하나입니다. 로켓 엔진 제조사 Aerojet Rocketdyne는 2022년 미국 방위 프라임 기업인 L3Harris에 인수되었습니다.

또한 드론 제조사 AeroVironment는 11월 드론 군집으로 유명한 BlueHalo를 인수한다고 발표했습니다. 이는 약 41억 달러의 전액 주식 기반 거래로 드론 기술에 대응하기 위한 것입니다. AeroVironment의 최고경영자 Wahid Nawabi는 회사가 '방위 기술'에 집중할 '차세대' 프라임 계약자가 되기를 의도하고 있다고 밝혔습니다.

최근 파이낸셜 타임즈와의 인터뷰에서 Nawabi는 미국 국방부가 집중하고 필요로 하는 모든 일을 수행하는 회사를 만들고 싶다고 말했습니다. 여기에는 무인 시스템, 로밍 탄약, 우주 통신, 전자전 및 사이버 보안이 포함됩니다.

같은 맥락에서 수직 연구 파트너스(Vertical Research Partners)의 분석가인 Robert Stallard는 드론, AI, 레이저를 포함한 방위 기술 분야에서 활동이 일어날 가능성이 높다고 밝혔습니다. 그러나 대형 프라임 계약자들이 섹터의 상단에서 통합될 가능성은 낮습니다.

또한 베인(Bain)의 Sion은 방위 산업의 현대화 요구사항이 사적 자본이 더 중요한 역할을 할 수 있는 기회를 제공한다고 말했습니다. 그는 사적 자본이 미국의 방비 지출과 군사 요구 사항 사이의 '자금 격차'를 메우는 데 도움을 줄 수 있다고 말했습니다.

한편 Stallard는 유럽에서 통합과 M&A가 이루어져야 하지만, 합작 기업 및 팀 구성은 훨씬 더 간단한 접근 방식이라고 말했습니다. 이는 유럽인들이 주권 능력의 잠재적 상실에 대해 정치인들을 자극하지 않고 자원을 결합할 수 있기 때문입니다.

기술 자립을 향한 국가들   

이 시대에 기술과 무기에 외부 출처에 의존하는 국가들은 자체적으로 개발하기 위해 노력해 왔습니다. 이는 관계가 좋지 않은 대형 국가의 경우에 특히 정확합니다. BRICS와 미국, 그리고 중국과 미국은 서로에 대한 의존도를 줄이기 위해 concerted efforts를 기울여 왔습니다. 

현재 미국은 물리적 무기의 측면에서도 중국에 대한 의존도를 줄이기 위해 노력해 왔습니다. 작년 미국 해군은 '핵심 기술' 공급망에서 중국 공급업체의 수를 40% 줄였습니다. 또한 새로운 행정부는 모든 이민자를 추방하는 대신 고숙련 이민자를 고용할 수 있다는 개념을 제시했습니다.

트럼프가 정부 효율성 부(D.0.G.E)를 이끌도록 임명된 Musk와 Ramaswamy는 기업들의 H-1B 비자 사용을 옹호했습니다. 그들은 Musk가 소유한 기업들을 포함한 기술 기업들이 운영을 위해 외국인 노동자에 의존한다고 주장했습니다. 

중국 정찰 풍선. 남중국해 군사 훈련. 대만 해협에서의 도발적 기동. 중국은 우리를 시험하고 있습니다. 우리는 현대적 삶의 방식을 위해 적대자에게 의존할 수 없습니다. 중국과의 완전한 경제적 독립을 선언하십시오: 공산당은 취약하며 행동할 시기는… pic.twitter.com/fnBnqpEi0j

— Vivek Ramaswamy (@VivekGRamaswamy) 12월 7일, 2023

Musk는 X에 "팀이 챔피언십에서 승리하려면 어디에 있든 최고의 인재를 영입해야 합니다. 그렇게 해야 전체 팀이 승리할 수 있습니다."라고 썼습니다. Musk는 또한 고급 로켓과 우주선을 제조하고 발사하는 SpaceX를 운영하고 있습니다.

또한 중국은 미국 기업인 엔비디아(Nvidia)의 지배력을 줄이려고 하고 있습니다. 이는 GPU 시장의 90%가 엔비디아 제조 제품으로 점유되어 있기 때문입니다. 통신 기술은 Jensen Huang이 AI 산업에서 확보하려 하는 영속적인 왕좌입니다. 12월 9일 중국은 미국 반도체 기업인 엔비디아에 대한 독점 금지 조사를 시작했습니다.

또한 BRICS 국가들은 군사적 우위를 준비하고 있습니다. 러시아는 우크라이나와의 분쟁에서 사용할 장거리 공격 드론을 개발하고 생산하기 위해 중국에 무기 프로그램을 설립했습니다.