Какие децентрализованные приложения показали лучшие результаты по доходам в первом полугодии 2024 года?

Доходы от приложений поддерживают интерес к криптовалютам, поскольку все больше проектов демонстрируют жизнеспособные модели, основанные на торговых комиссиях и сборах. Лучшие DeFi приложения показали себя с лучшей стороны в первом полугодии.

Децентрализованные приложения продемонстрировали повышенную активность в первом полугодии, а лучшие из них зафиксировали пиковые доходы. Восстановление торговли, кредитования и пулов ликвидности DeFi значительно повысило комиссионные сборы. Децентрализованные приложения предлагали более высокий пассивный доход с более низким уровнем риска по сравнению с прямой торговлей токенами. Приток пользователей увеличил доходы наиболее известных приложений.

Большинство приложений с высокими комиссиями использовали Ethereum в качестве основной сети, хотя некоторые пытались осуществлять межсетевую торговлю и переводы. Доходы отражают результаты работы как приложений, так и базовых сетей, как хорошо зарекомендовавших себя, так и новых. 

Читайте также: Цена токена Lido DAO отражает долгосрочные последствия размывания предложения.

Мониторинг доходов ведущих блокчейнов и протоколов — это попытка выявить набор фундаментальных факторов в криптовалюте, которые делают проект более надежным. Комиссии также отражают настроения инвесторов, поскольку возвращение пользователей и увеличение ликвидности приводят к более позитивным данным. 

Протоколы имеют разные тарифные планы в зависимости от своей структуры. Доходы составляют комиссионные сборы за транзакции или торговлю. Расходы осуществляются в виде вознаграждений за блоки или поощрений. Почти все протоколы с наибольшим доходом за первое полугодие имеют разную структуру доходов и расходов. 

Анализ комиссионных сборов и чистой прибыли не позволяет напрямую предсказать стоимость активов, но он совпадает с наиболее активными тенденциями в Web3 и децентрализованных приложениях. Структура комиссионных сборов также может показать, обладает ли протокол внутренней полезностью и может ли он поделиться этой ценностью с держателями токенов. 

Криптовалютные проекты не обязаны выплачивать дивиденды, но высокие комиссии могут свидетельствовать о жизнеспособности протокола. Некоторые протоколы могут распределять комиссии в виде поощрительных выплат, как в случае с Ethereum.

Какие протоколы принесут наибольшую прибыль в 2024 году?

Вопреки распространенному мнению, в 2024 году существует несколько протоколов, приносящих существенный доход.

Отсортировано по доходам с начала года:

8️⃣ Base – 52 млн долларов
7️⃣ Lido – 59 млн долларов
6️⃣ Aerodrome – 85 млн долларов
5️⃣ Ethena – 93 млн долларов
4️⃣ Solana – 135 млн долларов
3️⃣ Maker – 176 млн долларов
2️⃣ Tron -…

— Thor (@0xThoor) 17 июля 2024 г.

Высокие комиссии отражают бычий рынок Ethereum и рост Base

Base заняла место среди ведущих протоколов благодаря недорогому доступу к блокчейну и отсутствию затрат на поддержку собственного токена. Base — это протокол без токенов, но он всё же взимает комиссию за транзакции (газ). Недавно мем-токены повысили комиссию на Base, а также начали влиять на сетевой трафик. 

Aerodrome, ведущая децентрализованная биржа, также входит в число лидеров по доходам. Aerodrome также считалась хорошим кандидатом на роль «приложения с высокой комиссией». В краткосрочной торговле комиссии Aerodrome превышали комиссии Base.

LidoDAO также стала протоколом с высокими комиссиями, в основном из-за того, что взимает свою долю со всех вознаграждений за стейкинг пользователей, выступая в качестве посредника. Более высокие затраты LidoDAO связаны с выплатой комиссий и обеспечением токенов LDO ликвидностью на децентрализованных биржах.

Ethena также успешно завершила первое полугодие, чему способствовали относительно стабильные цены Ethereum (ETH) и рост стейблкоина USDe. Основной источник дохода Ethena — это комиссионные сборы за предоставление ликвидности трейдерам Ethereum . Ethena получает прибыль от большого количества длинных позиций по Ethereum , а также от стейкинга ETH. Вся прибыль Ethena зависит от относительно предсказуемого бычьего рынка, и проект рассматривается как рискованный из-за неустойчивой модели. 

Читайте также: Объемы торговли криптовалютами на централизованных биржах продолжают снижаться.

В 2023 году Solana продолжает восстанавливать свою экосистему, где основным источником дохода являются комиссии, выплачиваемые валидаторам. Блокчейн Solana по-прежнему должен платить валидаторам SOL, что приводит к чистому убытку. Однако блокчейн доказал, что он не мертв, продемонстрировав бум использования мем-токенов и возобновление торговли NFT. Комиссии Solanaтакже получают дополнительный импульс благодаря активности ведущих валидаторов, таких как Jito и Helius. 

MakerDAO также получает чистую прибыль за счет разницы между комиссиями и выплатой дохода за застейканные DAI. Протокол заработал около 73 миллионов долларов в год. MakerDAO эффективнее, чем Aave, который использует аналогичную модель, но показал меньшую прибыль за первое полугодие — 31 миллион долларов. С точки зрения использования, Aave догоняет Maker и превращается в один из центральных протоколов кредитования.

В краткосрочной перспективе Ethereum и TRON также меняются местами по объему комиссий. Однако в долгосрочной перспективе Ethereum по-прежнему остается лидером, особенно в первом полугодии, когда сеть зафиксировала комиссионные сборы на сумму более 1 миллиона долларов. В течение дня комиссии Ethereum также оказались выше, чем у Bitcoin. Из-за перегрузки сети средняя стоимость транзакций Ethereum превысила 3 ​​доллара, в то время как комиссии Bitcoin снизились до менее чем 1,50 доллара.

Cryptopolitan репортаж Кристины Васильевой