Криптовалютные и фондовые рынки готовятся к сегодняшнему отчету о занятости – перспективы не радужны

Рынки различных классов активов готовятся к публикации декабрьского отчета о занятости в США — экономического показателя, который может повлиять на рынки по всем направлениям: акции, облигации и криптовалюты. Ожидания неоднозначны, инвесторы с тревогой следят за данными, чтобы оценить дальнейшие действия Федеральной резервной системы.

Как сообщает издание The Kobeissi Letter, по прогнозам рынков, в декабре в экономике США было создано 183 000 новых рабочих мест, при этом вероятность того, что эта цифра превысит 200 000, составляет 40%.

Сегодня будет опубликован последний отчет о занятости за 2024 год.

Согласно прогнозам аналитиков, в декабре в экономике США было создано 183 000 новых рабочих мест, как сообщает @Kalshi.

Кроме того, существует 40%-ная вероятность того, что за месяц было создано 200 000 новых рабочих мест.

Ожидается, что уровень безработицы останется… pic.twitter.com/1OkmxfjigW

— Письмо Кобейсси (@KobeissiLetter) 10 января 2025 г.

По прогнозам, уровень безработицы останется стабильным на уровне 4,2%, хотя рынки предполагают 50-процентную вероятность его дальнейшего повышения. 

Политика ФРС и доходность казначейских облигаций находятся под пристальным вниманием рынка

Стратегия Федеральной резервной системы в отношении процентных ставок остается в центре внимания, поскольку доходность казначейских облигаций выросла в преддверии публикации данных по занятости. Доходность 10-летних облигаций на этой неделе выросла до 4,72%, чему способствовали опасения по поводу инертной инфляции.tronвысокие, чем ожидалось, данные по занятости могут оказать дополнительное давление на фондовый рынок, при этом аналитики прогнозируют, что индекс S&P 500 может упасть на 1%, если число занятых превысит 200 000.

Аналитики Уолл-стрит отмечают, что рост безработицы может усилить давление на Федеральную резервную систему на фоне возобновившихся опасений по поводу инфляции.

В ноябре было создано, что значительно больше, чем пересмотренный в сторону увеличения показатель за октябрь, составлявший 36 000, на создание которых, как сообщается, повлияли ураган Милтон и забастовка сотрудников компании Boeing. 

Несмотря на эти колебания, среднее ежемесячное количество новых рабочих мест по ноябрь включительно составило приблизительно 180 000 — это меньше, чем пиковые значения в период пандемии, но соответствует тенденциям до 2020 года.

Питер Чеккини, директор по исследованиям в Axonic Capital, прокомментировал чувствительность рынков к экономическим данным, заявив: «В ценах акций заложено почти идеальное соотношение цены и качества, но инфляция оказалась гораздо более устойчивой, чем признает ФРС» 

В аналитической записке торгового отдела JPMorgan Chase, которую ссылается Bloomberg, также указывается на потенциальное снижение рынка на 0,5–1%, если темпы роста занятости превысят прогнозы, сделанные до 10 января.

Фондовые и облигационные рынки реагируют на изменения в данных

На этой неделе на фондовых и облигационных рынках наблюдалась волатильность после публикации данных опроса JOLTS о количестве вакансий, которые показали стабилизацию на рынке труда. 

Индекс S&P 500 в последние месяцы вырос, но повышение доходности облигаций усиливает давление на фондовый рынок. Аналитики ING предположили, что более слабый, чем ожидалось, отчет о занятости (менее 150 000 новых рабочих мест) может остановить восходящую траекторию доходности казначейских облигаций.

«Отчеты о заработной плате всегда имеют решающее значение, но на этот раз нам нужно существенно отклониться от общепринятого мнения, чтобы добиться результата», — сказал Падхрайк Гарви из ING.

Агентство Reuters сообщило , что японский индекс Nikkei упал на 0,9%, что привело к недельному снижению на 1,6%, а индекс MSCI Asia-Pacific за пределами Японии снизился на 1,2%. Рост доходности американских облигаций и укрепление доллара оказали сильное давление на международные рынки.

Индекс доллара США, tracкурс американской валюты по отношению к основным валютам, готов к шестой подряд недельной росту, что станет самой длинной серией роста с 2023 года. В ходе азиатских торговых часов доллар укрепился по отношению к иене и британскому фунту, причем последний достиг 14-месячного минимума на фоне экономической неопределенности в Великобритании.

Нарастает давление на криптовалютном рынке

Криптовалютный рынок также ощутил давление в преддверии публикации отчета о занятости. В начале пятничных торгов Bitcoin упал ниже отметки в 95 000 долларов под давлением роста доходности облигаций и ожиданийtronданных по занятости в США. 

Основные альткоины также продемонстрировали снижение: Ethereum упал на 5%, XRP — на 4%, а Solana — более чем на 10% за последнюю неделю. Глобальная капитализация криптовалютного рынка также остановилась на отметке в 3,3 триллиона долларов, практически не показав роста за последние два дня, согласно данным.

«Bitcoin остается в пределах заданного диапазона, поскольку инвесторы сохраняют осторожность. Для дальнейшего роста цены необходимы действия быков», — отметил Эдул Патель, генеральный директор Mudrex. Между тем, Авинаш Шекхар, генеральный директор Pi42, охарактеризовал Bitcoinдо 92 000 долларов как «краткосрочный шум», который вряд ли повлияет на долгосрочную динамику монеты в ближайшие месяцы.