Согласно отчету компании Architect Partners, объем сделок с криптовалютами в третьем квартале 2025 года превысил 10 миллиардов долларов, что является рекордным показателем, более чем в 30 раз превышающим аналогичный показатель годичной давности.
В центре внимания в этом квартале — приобретение компанией FalconX швейцарской компании 21shares, которая стала пионером в разработке биржевых криптовалютных продуктов в Европе.
Как ранее сообщал Cryptopolitan , продажа 21 акции компании FalconX (ведущему брокеру, поддерживаемому Tiger Global и сингапурской GIC) означает отказ от независимости ради расширения своего влияния в условиях стремительного развития криптовалютного рынка и его полной финансовой интеграции.
В ходе раунда финансирования 2022 года компания FalconX была оценена в 8 миллиардов долларов и начала расширять свое присутствие в сфере торговли и производных финансовых инструментов благодаря недавнему приобретению компании Arbelos Markets.
Дерегулирование, проведенное Трампом, открывает шлюзы для сделок
В течение многих лет слияния в криптовалютном секторе практически отсутствовали. После «криптозимы» 2022 года компании работали под постоянным давлением со стороны регуляторов, которые считали этот сектор «радиоактивным». Ситуация изменилась после возвращения Трампа в Белый дом десять месяцев назад.
Под его руководством Комиссия по ценным бумагам и биржам перешла от конфронтации к сотрудничеству, предоставив компаниям возможность масштабировать свою деятельность на законных основаниях. Рассел Барлоу, генеральный директор 21shares, заявил, что изменение политики полностью изменило планы компании. «Регуляторная среда наконец-то позволила ускорить этот процесс», — сказал Рассел. «То, что мы рассчитывали сделать за пять лет, теперь можем сделать за два-три года»
На протяжении большей части последнего десятилетия компания 21shares процветала в Европе, пока США запрещали спотовые криптовалютные ETF. Этому пришел конец в начале 2024 года приdent Джо Байдене, когда запрет был снят, вынудив такие компании, как 21shares, конкурировать с американскими гигантами, которые обладали большими финансовыми ресурсами и более широкими сетями.
BlackRock и Fidelity быстро заняли лидирующие позиции благодаря своим недорогим ETF Bitcoin и эфир, привлекая в совокупности более 173 миллиардов долларов активов. Только ETF IBIT Bitcoin от BlackRock теперь управляет активами на сумму 87 миллиардов долларов, а 21shares — на 11 миллиардов долларов в рамках своих более чем 50 продуктов. Приобретение компанией FalconX дает ей шанс выжить на рынке, где доминирует масштаб.
Барлоу подтвердил, что компания 21shares сохранит свою команду из 100 человек и продолжит работатьdent. Компания планирует запустить 18 новых фондов в США в этом году и расширить свою деятельность на Ближний Восток и в Азию, при этом FalconX предоставит инфраструктуру и капитал.
Обе компании также планируют экспериментировать с токенизированными облигациями и акциями, используя технологию блокчейн для ускорения расчетов по сделкам и снижения затрат для институциональных инвесторов.
В этом году в список сделок вошли поглощение компанией Coinbase компании Deribit за 2,9 миллиарда долларов, приобретение компанией Rippleкомпаний Hidden Road и GTreasury за 2 миллиарда долларов, а также предложение CoreWeave о покупке Core Scientific, одного из крупнейших операторов майнинга Bitcoin , за 9 миллиардов долларов.
Карл-Мартин Аренд, соучредитель инвестиционного банка Areta, заявил, что консолидация подталкивает криптокомпании к контролю над большей частью своих цепочек создания стоимости. «Маркет-мейкеры, хранители активов и участники инфраструктурных проектов сближаются с конечным инвестором, поскольку ETF и регулирование открывают новые каналы для институционального капитала», — сказал он.
Некоторые криптогиганты также привлекают средства, чтобы не отставать от темпов консолидации. Circle, выпускающая второй по величине стейблкоин, привлекла 1,1 миллиарда долларов в июне, а Gemini — 425 миллионов долларов в сентябре. Этот ажиотаж вызван опасениями, что Goldman Sachs, Citigroup, Stripe и Revolut вскоре выйти на рынок, обладая более крупными балансами и разветвленными сетями распространения.
