Компания Vanguard наконец-то преодолела отметку в 1 триллион долларов США по объему клиентских активов за пределами Соединенных Штатов. Это произошло после многих лет осторожного поведения на мировых рынках и отношения к криптовалютам как к чему-то радиоактивному.
Теперь они хотят удвоить число международных клиентов и активы в течение пяти лет. С 17 миллионов клиентов за пределами Америки сегодня они хотят увеличить их число до 40 миллионов к 2031 году.
В настоящее время эта компания по управлению активами управляет более чем 12 триллионами долларов США по всему миру, что делает ее второй по величине в мире. И она не собирается сбавлять обороты.
Новый генеральный директор компании Салим Рамджи заявил, что за рубежом открываются «невероятные возможности», поскольку все больше правительств начинают призывать людей инвестировать свои сбережения, а не хранить их на банковских счетах.
Vanguard присоединяется к инициативе в Великобритании, снижая комиссионные сборы и переходя к инвестициям в глобальные акции
Рамджи сказал, что слишком много людей в Великобритании и Европе хранят свои деньги в cash потому что инвестирование слишком дорого, слишком сложно и сопряжено со множеством препятствий.
Правительства сейчас пытаются это изменить. Фактически, Vanguard — одна из 19 компаний, поддерживающих инициативу правительства Великобритании по привлечению вкладчиков из пассивного состояния на фондовый рынок.
На прошлой неделе Vanguard резко снизила комиссионные сборы по своей линейке фондов LifeStrategy объемом 52 миллиарда фунтов стерлингов, пользующейся популярностью среди розничных клиентов. Компания также сократила долю активов в Великобритании и добавила в портфель больше международных акций, заявив, что клиенты явно хотят большей глобальной диверсификации.
Крис МакАйзек, возглавляющий международные операции Vanguard, заявил, что компания уже удвоила международные активы всего за три года, и при таких темпах «нам потребуется еще пять лет, чтобыtracследующий триллион долларов»
Он добавил: «Мы видим невероятные возможности на международных рынках. Люди недостаточно участвуют в рынках капитала. Индексные фонды и ETF недостаточно представлены в инвестиционных портфелях на международных рынках»
Совершенно очевидно, что эта стратегия работает. Индексные фонды и ETF стремительно развиваются по всему миру. Этот рост оказался очень выгодным как для Vanguard, так и для BlackRock, которые стали главными победителями бума пассивного инвестирования.
Но в отличие от BlackRock, Vanguard не принадлежит акционерам. Владельцами фондов являются те, кто ими владеет. Поэтому, когда снижаются затраты, выигрывают инвесторы. «Средняя комиссия Vanguard в Европе составляет 14 базисных пунктов, — сказал Рамджи. — Средняя комиссия, взимаемая отраслью, составляет 65 базисных пунктов». В условиях гонки за снижение затрат это существенная разница.
Vanguard изо всех сил пытается игнорировать криптовалюты после взрывного запуска ETF
Вот тут-то и начнётся закатывание глаз у поклонников криптовалют. Vanguard всегда ненавидел криптовалюты. Наотрез отказывался в них играть. Но теперь они оказались в безвыходном положении. После того, как криптовалютные ETF взлетели на рынке, даже гигантам приходится обращать на них внимание.
В конце октября криптовалютные ETF, привязанные к Solana и Hedera, были запущены и на других платформах. Один из них, Bitwise Solana Staking ETF (BSOL), стал самым успешным запуском ETF 2025 года во всех секторах, по данным Эрика Балчунаса из Bloomberg Intelligence.
А криптовалютная волна началась раньше. С 2024 года в ETF Bitcoin и Ethereum наблюдается рекордный приток средств. Только в iShares Bitcoin Trust (IBIT) от BlackRock сейчас находится около 66 миллиардов долларов в Bitcoin . Спрос есть. Объём торгов огромен. А старая антикриптовалютная позиция Vanguard с каждым днём выглядит всё более устаревшей.
Пока Vanguard не выпустила собственные криптовалютные продукты. Но эта стена начинает трескаться. В условиях давления со стороны розничных инвесторов и растущей конкуренции со стороны ETF, даже этому старомодному гиганту индексного инвестирования, возможно, придётся уступить.
Это означало бы полный разворот на 180 градусов.
