Сбор средств в криптоиндустрии движется к росту на 150% в годовом исчислении в 2025 году

Компании в сфере криптовалют привлекли около 25 миллиардов долларов венчурного капитала в этом году, что более чем вдвое превышает показатели прошлого года и превосходит отраслевые прогнозы, что стало разворотом судьбы для этого непростого сектора.

Централизованные биржи, предиктивные рынки и платформы децентрализованных финансов (DeFi) получили самые крупные инвестиции в секторе.

Большинство этих инвестиций возглавляли крупные инвесторы из Кремниевой долины, такие как Paradigm и Sequoia Capital. Кроме того, гиганты Уолл-стрит не остались в стороне: BlackRock, JP Morgan и Goldman Sachs активно участвовали в процессах, способствующих восстановлению сектора.

Платформы обмена и предиктивные рынки доминируют

Централизованные криптовалютные биржи захватили наибольшую долю финансирования, привлекнув 4,4 миллиарда долларов обязательств по капиталу. Предиктивные рынки обеспечили 3,2 миллиарда долларов, а платформы децентрализованных финансов привлекли 2,9 миллиарда долларов, согласно аналитике DeFiLlama.

В марте Binance завершила финансирование на 2 миллиарда долларов под руководством MGX, инвестора из Абу-Даби, ориентированного на искусственный интеллект и передовые технологии. Биржа, обрабатывающая больший ежедневный объем торгов, чем любой конкурент, описала эту инвестицию как значительную веху для отрасли.

Polymarket также привлек ту же сумму, что и Binance, в октябре через раунд под руководством Intercontinental Exchange, материнской компании Нью-Йоркской фондовой биржи, с оценкой в 8 миллиардов долларов, и, как сообщается, она ищет новые средства с оценкой до 15 миллиардов долларов.

Circle, компания, стоящая за USDC, второй по величине стейблкоином по рыночной капитализации с 76 миллиардами долларов в обращении, привлекла 1,1 миллиарда долларов через первичное публичное предложение (IPO), управляемое JP Morgan, Citigroup и Goldman Sachs.

Зрелость заменяет спекуляции, поскольку Вашингтон укрепляет доверие

Значительная часть этого возрождения приписывается текущему благоприятному регуляторному курсу правительства США с момента возвращения президента Трампа на пост во второй раз в этом году.

Его предвыборная кампания получила значительные пожертвования от крипто-стейкхолдеров, и можно сказать, что они уже извлекают из этого выгоду. Биткоин также достиг своего исторического максимума в этом году, хотя в настоящее время он откатился от этого пика.

Недавнее законодательство, включая меры, направленные на обеспечение правовой ясности для операций с цифровыми активами, снизило неопределенность, которая ранее отпугивала институциональный капитал.

Джордан Кнехт, возглавляющий институциональные стратегии в провайдере блокчейн-услуг GlobalStake, и Чарльз Чонг, стратег в BlockSpaceForce, отметили, что среда финансирования стала более избирательной, поскольку инвесторы теперь, похоже, отдают предпочтение устоявшимся компаниям с доказанными моделями доходов и здоровой экономикой, а не экспериментальным предприятиям.

Несмотря на сильный рост в годовом исчислении, общий объем сбора средств еще не вернулся к пиковым уровням бычьего рынка 2021 года, когда годовые показатели достигали 29–33 миллиардов долларов. Однако было бы преждевременно исключать возможность того, что в этом году произойдет сюрприз и показатели превысят результаты 2021 года. Пока что это остается под вопросом.

Возрождение сделок в криптоиндустрии также показало, что инвесторы отходят от ранних стадий и спекулятивных раундов в пользу компаний поздних стадий с установленной выручкой и более четкими регуляторными путями. По мнению аналитиков, эта зрелость необходима для того, чтобы криптоиндустрия выросла из своей печально известной репутации «все или ничего».

Хотя также стоит отметить, что капитал продолжает агрессивно поступать в стартапы в сфере искусственного интеллекта, создавая определенную конкуренцию за венчурные доллары.