В этом году криптовалютные компанииtracоколо 25 миллиардов долларов венчурного капитала, что более чем вдвое превышает общий объем предыдущего года и превзошло отраслевые прогнозы, что стало переломным моментом в судьбе находящегося в затруднительном положении сектора.
Наибольшие инвестиции в этом секторе были направлены в централизованные биржи, рынки прогнозов и децентрализованные финансовые платформы.
Большая часть этих инвестиций была осуществлена крупными инвесторами из Кремниевой долины, такими как Paradigm и Sequoia Capital. Кроме того, гиганты Уолл-стрит не остались в стороне: BlackRock, JP Morgan и Goldman Sachs сыграли заметную роль в восстановлении экономики.
Доминируют биржевые платформы и рынки прогнозов
Централизованные криптовалютные биржи получили наибольшую долю финансирования,trac$4,4 млрд в виде капитальных обязательств. Рынки прогнозов привлекли $3,2 млрд, в то время как децентрализованные финансовые платформы привлекли $2,9 млрд, согласно данным аналитиков DeFiLlama.
В марте Binance завершила сделку по привлечению финансирования в размере 2 миллиардов долларов от MGX, инвестора из Абу-Даби, специализирующегося на искусственном интеллекте и передовых технологиях. Биржа, обрабатывающая больше ежедневных объёмов торгов, чем любой конкурент, назвала эти инвестиции важной вехой для отрасли.
Polymarket также привлекла такую же сумму, как и Binance в октябре, в ходе раунда, проведенного Intercontinental Exchange, материнской компанией Нью-Йоркской фондовой биржи, по оценке в 8 миллиардов долларов, и, как сообщается, она рассчитывает привлечь новые средства по оценке до 15 миллиардов долларов .
Компания Circle, стоящая за USDC, вторым по величине стейблкоином по рыночной капитализации с оборотом в 76 миллиардов долларов, привлекла 1,1 миллиарда долларов в ходе первичного публичного размещения акций (IPO), организованного JP Morgan, Citigroup и Goldman Sachs.
Созревание сменяет спекуляции, поскольку Вашингтон подпитывает уверенность
Во многом это возрождение объясняется нынешней благоприятной регуляторной позицией правительства Соединенных Штатов с тех пор, какdent Трамп во второй раз в этом году вернулся к исполнению своих обязанностей.
Его кампания привлекла значительные пожертвования от заинтересованных сторон криптовалютного мира, и можно сказать, что с тех пор они пожинают плоды своих усилий. В результате Bitcoin также достиг своего исторического максимума в этом году, хотя сейчас он несколько отстаёт от этой вершины.
Недавнее законодательство, включая меры, направленные на обеспечение юридической ясности в отношении операций с цифровыми активами, снизило неопределенность, которая ранее сдерживала институциональный капитал.
Джордан Кнехт, отвечающий за институциональные стратегии в компании-поставщике блокчейн-услуг GlobalStake, и Чарльз Чонг, стратег в BlockSpaceForce, отметили, что среда финансирования стала более избирательна, поскольку инвесторы теперь, по всей видимости, отдают предпочтение зарекомендовавшим себя компаниям с проверенными моделями получения дохода и надежной экономикой, а не экспериментальным предприятиям.
Несмотря наtronрост в годовом исчислении, общий объём привлеченных средств ещё не достиг пиковых показателей бычьего рынка 2021 года, когда годовой объём достиг 29–33 млрд долларов. Однако было бы преждевременно исключать, что этот год может превзойти показатели 2021 года. Пока это ещё предстоит увидеть.
Возрождение криптовалютных сделок также наглядно продемонстрировало, что инвесторы переходят от ранних спекулятивных раундов в пользу компаний поздней стадии, с устойчивой выручкой и более четкими правилами регулирования. По мнению аналитиков, это развитие необходимо для того, чтобы криптовалюты вышли из своей печально известной репутации «взлёт-падение».
Хотя стоит также отметить, что капитал продолжает активно поступать в стартапы в сфере ИИ, создавая некую форму конкуренции за венчурные доллары.
