Les entreprises de cryptomonnaies onttracenviron 25 milliards de dollars de capital-risque cette année, soit plus du double du total de l'année précédente et dépassant les prévisions du secteur, ce qui représente un renversement de situation pour ce secteur en difficulté.
Les plateformes d'échange centralisées, les marchés de prédiction et les plateformes de finance décentralisée ont enregistré les plus gros investissements du secteur.
La plupart de ces investissements ont été menés par de grands investisseurs de la Silicon Valley, tels que Paradigm et Sequoia Capital. Par ailleurs, les géants de Wall Street n'étaient pas en reste : BlackRock, JP Morgan et Goldman Sachs figuraient parmi les firmes ayant le plus contribué à la reprise.
Les plateformes d'échange et les marchés de prédiction dominent
Les plateformes d'échange de cryptomonnaies centralisées ont capté la plus grande part des financements,trac4,4 milliards de dollars d'engagements de capitaux. Les marchés de prédiction ont obtenu 3,2 milliards de dollars, tandis que les plateformes de finance décentralisée ont attiré 2,9 milliards de dollars, selon les analyses DeFiLlama.
En mars, Binance a finalisé une levée de fonds de 2 milliards de dollars menée par MGX, un investisseur d'Abu Dhabi spécialisé dans l'intelligence artificielle et les technologies de pointe. La plateforme, qui traite un volume de transactions quotidien supérieur à celui de ses concurrents, a qualifié cet investissement d'étape majeure pour le secteur.
Polymarket a également levé le même montant que Binance en octobre lors d'un tour de table mené par Intercontinental Exchange, la société mère de la Bourse de New York, pour une valorisation de 8 milliards de dollars, et chercherait à lever de nouveaux fonds pour une valorisation pouvant atteindre 15 milliards de dollars .
Circle, la société à l'origine de l'USDC, le deuxième plus grand stablecoin en termes de capitalisation boursière avec 76 milliards de dollars en circulation, a levé 1,1 milliard de dollars grâce à une introduction en bourse (IPO) gérée par JP Morgan, Citigroup et Goldman Sachs.
La maturité remplace la spéculation tandis que Washington alimente la confiance
Une grande partie de cette reprise est attribuée à la politique réglementaire favorable actuellement en vigueur aux États-Unis depuis le retour au pouvoir dudent Trump cette année.
Sa campagne a bénéficié de dons importants de la part des acteurs du secteur des cryptomonnaies, et l'on peut dire qu'ils en récoltent les fruits depuis. Bitcoin a également atteint un record historique cette année grâce à cette initiative, même s'il a depuis légèrement reculé par rapport à ce sommet.
La législation récente, notamment les mesures visant à clarifier le cadre juridique des opérations sur les actifs numériques, a réduit l'incertitude qui dissuadait auparavant les investisseurs institutionnels.
Jordan Knecht, responsable des stratégies institutionnelles chez GlobalStake, fournisseur de services blockchain, et Charles Chong, stratège chez BlockSpaceForce, ont constaté que l'environnement de financement est devenu plus sélectif, les investisseurs semblant désormais privilégier les entreprises établies dotées de modèles de revenus éprouvés et d'une économie solide par rapport aux entreprises expérimentales.
Malgré unetroncroissance annuelle, les fonds levés n'ont pas encore retrouvé les niveaux records de 2021, année de forte croissance boursière où ils s'élevaient entre 29 et 33 milliards de dollars. Il serait toutefois prématuré d'exclure la possibilité d'une performance exceptionnelle cette année, avec des chiffres dépassant ceux de 2021. L'avenir nous le dira.
La reprise des investissements dans le secteur des cryptomonnaies a également mis en évidence le désintérêt des investisseurs pour les levées de fonds spéculatives en phase d'amorçage, au profit d'entreprises plus matures affichant des revenus stables et un cadre réglementaire plus clair. Selon les analystes, cette maturation est essentielle pour que les cryptomonnaies se débarrassent de leur réputation sulfureuse de marché cyclique.
Il convient également de noter que les capitaux continuent d'affluer massivement vers les startups spécialisées en IA, créant ainsi une forme de concurrence pour les investissements en capital-risque.
