Конвертируемые облигации пугают инвесторов, поскольку акции CoreWeave упали на 7% при размещении на 2 млрд долларов

Акции CoreWeave резко упали в понедельник после того, как компания сообщила инвесторам о планах привлечь 2 миллиарда долларов за счёт заёмных средств, которые впоследствии могут быть конвертированы в акции, сообщает Bloomberg. Падение произошло ещё до открытия рынков: акции упали на 7% до 82,10 доллара.

Компания заявила, что продажа предполагает конвертируемые облигации со сроком погашения в 2031 году в рамках частной сделки. Компания также оставила возможность увеличить предложение ещё на 300 миллионов долларов при необходимости.

Компания вышла на биржу в марте, и с тех пор на неё хлынул поток инвесторов, жаждущих увидеть мир ИИ. Компания расположена в Ливингстоне, штат Нью-Джерси, и тесно сотрудничает с Nvidia, поставляя вычислительные мощности таким клиентам, как OpenAI и Microsoft.

CoreWeave заявила, что часть средств от продажи облигаций будет направлена ​​на финансирование торговли деривативами, призванной снизить риск размывания акций в случае последующей конвертации облигаций. Остальная часть средств будет направлена ​​на поддержку текущей деятельности.

На этой неделе Трамп подпишет указ о «едином правиле» в отношении ИИ

Заявление CoreWeave поступило незадолго до того, как Дональд Трамп опубликовал на Truth Social сообщение о том, что он подписывает указ, который значительно упростит работу компаний, занимающихся ИИ.

Трамп написал:

«Должен быть только Единый свод правил, если мы хотим и дальше лидировать в области ИИ. На данном этапе мы опережаем ВСЕ СТРАНЫ, но это не продлится долго, если в ПРАВИЛА и ПРОЦЕСС УТВЕРЖДЕНИЯ будут вовлечены 50 штатов, многие из которых — недобросовестные игроки. В ЭТОМ НЕ МОЖЕТ БЫТЬ СОМНЕНИЙ! ИИ БУДЕТ УНИЧТОЖЕН В ЗАРОЖДЕННОМ РОДЕ! На этой неделе я издам Указ об ЕДИНОМ ПРАВИЛЕ. Нельзя ожидать, что компания будет получать 50 одобрений каждый раз, когда захочет что-то сделать. ЭТО НИКОГДА НЕ СРАБОТАЕТ!»

Выбор момента усилил политическое давление на и без того напряженную сессию для компаний, ориентированных на ИИ. Инвесторы отреагировали на структуру финансирования, риск конвертации и политическую обстановку одновременно.

Что касается других технологических компаний, IBM объявила о покупке Confluent в рамках сделки стоимостью 11 миллиардов долларов. Компания согласилась выплатить 31 доллар cash за каждую выпущенную акцию. Ожидается, что сделка будет закрыта к середине 2026 года. Акции Confluent выросли на 29% на премаркете, в то время как акции IBM упали на 1%.

Акции Confluent закрылись на отметке $23,14. Генеральный директор IBM Арвинд Кришна заявил: «С приобретением Confluent IBM предоставит интеллектуальную платформу данных для корпоративных ИТ-систем, специально разработанную для ИИ».

Акции технологических компаний, связанных с энергетикой, также продолжали расти. Стив Туса, управляющий директор и старший аналитик JPMorgan, отметил, что акции сетевых технологий по-прежнему выглядятtracпосле роста на 30% в этом году. В этот сектор входят производители оборудования, компании-разработчики программного обеспечения и крупные разработчики аккумуляторов. Туса отметил, что небольшое падение акций в этой группе сохраняет шансы на покупку.

Значительный рост наблюдался в Азии. Акции корейских производителей трансформаторов Hyosung Heavy Industries и LS Electric выросли примерно на 400% и 230% соответственно в этом году. В США акции SolarEdge Technologies выросли более чем вдвое, а акции Willdan Group торговались вблизи рекордных максимумов.

Тим Чан, руководитель отдела исследований устойчивого развития в Азиатско-Тихоокеанском регионе (за исключением Японии) в Morgan Stanley, отметил: «Дело не только в ИИ. Спрос на энергию в целом растёт».

Габриэль-Уилсон Отто из Fidelity International заявил, что этот сдвиг долгосрочный и обусловлен электрификацией и растущими потребностями в электроэнергии по всей Азии для обеспечения энергетической безопасности. Он также отметил, что факторы, не связанные с искусственным интеллектом, теперь играют более важную роль, в то время как старые электросети нуждаются в модернизации по мере усиления экстремальных погодных условий.

Ожидается, что в этом году расходы на мировые сети вырастут на 16% и достигнут 479 миллиардов долларов, а к 2027 году, по прогнозам, достигнут 577 миллиардов долларов. Международное энергетическое агентство ожидает, что энергии центрами обработки данных более чем удвоится по мере подключения новых предприятий к сети.

Индекс Nasdaq OMX Clean Edge Smart Grid Infrastructure вырос примерно на 30% в этом году, превысив 22%-ный рост индекса Nasdaq 100.

Индекс сетки торгуется по цене, в 21 раз превышающей форвардную прибыль, что делает его дешевле, чем Nasdaq 100.

Акции сетевых компаний упали в прошлом месяце, когда на рынках появились опасения по поводу пузыря искусственного интеллекта, и некоторые инвесторы все еще сомневаются в способности группы выдержать рост, если развитие искусственного интеллекта замедлится.