Крупнейшие банки Канады создают токенизированные депозитные системы в гонке за создание денег в блокчейне
- Шесть крупнейших банков Канады запустили совместный проект по созданию токенизированных депозитов в канадских долларах.
- Цифровые токены будут обеспечены cash в соотношении один к одному, выпущены на блокчейне и начнут выпускаться посредством переводов между внутренними банками.
- Управление по финансовым услугам Онтарио (OSFI) уже приравнивает эти токены к обычным депозитам, и этот шаг ставит Канаду в один ряд с банками США, Банком международных расчетов (BIS) и SWIFT в глобальной гонке за то, что будет определять динамику быстрорастущего рынка токенизированных активов: банковские деньги или стейблкоины.
Шесть крупнейших банков Канады сотрудничают в рамках проекта по токенизированным депозитам в канадских долларах. Это часть более масштабного глобального проекта, цель которого — определить, какая валюта будет использоваться для расчетов по токенизированным платежам, ценным бумагам и реальным активам.
В рамках проекта объединят свои усилия Банк Монреаля, Национальный банк Канады, Королевский банк Канады, Банк Новой Шотландии, Канадский имперский коммерческий банк и Банк Торонто-Доминион. Ведущие банки Канады в настоящее время изучают возможность использования регулируемых коммерческих банковских депозитов вместо того, чтобы полагаться исключительно на криптовалюты для расчетов в блокчейне.
Банковский депозит, представленный в блокчейне
Как сообщает Dow Jones Newswires, этот проект является первым шагом в модернизации внутренних платежных систем.
Токенизированные депозиты — это, по сути, обычные банковские депозиты, отличающиеся лишь тем, что они представлены и передаются с помощью технологии распределенного реестра (DLT), но при этом не являются уникальным классом активов. По данным МВФ ,эти депозиты списываются как банковские обязательства, которые хранятся, регистрируются и обрабатываются в блокчейне или другой инфраструктуре DLT.
Ценность токенизированных депозитов заключается в их программируемости без выхода за рамки регулируемого банковского пространства. Банки могут повысить эффективность и скорость осуществления платежей, работая круглосуточно и передавая инструкции в виде сложного кода. Первым шагом является упрощение перевода депозитов между финансовыми учреждениями Канады, а возможно, и в дальнейшем — с другими сетями цифровых активов.
Почему решение OSFI закладывает основу для проекта
Проект enjпреимуществом четких правил. В заявлении, опубликованном 10 сентября, Управление по надзоруdent финансовыми учреждениями (OSFI) заявило, что токенизированные депозиты юридически ничем не отличаются от обычных депозитов, и подтвердило свой технологически нейтральный подход к этому вопросу.
«Базовая технология финансового продукта или услуги не определяет его правовую природу». — OSFI
Это различие имеет существенные последствия. Это связано с тем, что банки могут продолжать работать в рамках существующей нормативно-правовой базы, регулирующей деятельность финансовых учреждений, вместо того, чтобы ждать, пока законодатели создадут новый правовой режим для регулирования токенизированных депозитов. Однако OSFI по-прежнему ожидает от регулируемых организаций соблюдения применимых нормативных требований в отношении технологических, киберрисков и рисков, связанных с третьими сторонами.
Канада уже провела тестирование некоторых базовых инфраструктурных решений. Проект «Самара» был экспериментом Банка Канады, в котором участвовали TD, RBC и Министерство развития экспорта Канады, внедрявшие технологию распределенного реестра (DLT) и оптовую торговлю цифровой валютой центрального банка в рамках токенизированных сделок с облигациями. Проект пришел к выводу, что атомарные расчеты в принципе могут работать, хотя существуют некоторые проблемы, связанные со сложностью, управлением, ликвидностью, операциями и соответствием законодательству.
Та же самая ставка, реализуемая в рамках четырех инициатив
Канада — не единственная страна, использующая этот подход. В мае Банк международных расчетов сообщил, что проект «Агора» показал, что токенизация повысит эффективность оптовых трансграничных платежей за счет использования токенизированных резервов центрального банка и депозитов, хранящихся в коммерческих банках. Проект находится на стадии практического тестирования концепции, и Банк Канады принимает в нем участие.
В июне этого года крупные банки США запустили инициативу, инициированную самими банками. Клиринговая палата будет управлять этой программой, позволяя осуществлять клиринг и расчеты по токенизированным депозитам, одновременно связывая блокчейн с существующими системами, такими как RTP и CHIPS.
«Эта инициатива объединяет инновации цифровых финансов с доверием, масштабом и уверенностью в расчетах, присущими устоявшейся банковской платежной инфраструктуре». — Марк Монако, Bank of America
Cryptopolitan сообщило , что среди учреждений, поддерживающих американскую сеть, были JPMorgan, Citigroup, Bank of America и Wells Fargo.
В июле SWIFT заявила, что ее блокчейн-реестр готов к реальному испытанию, сообщив, что 17 банков с шести разных континентов готовы протестировать токенизированные трансграничные платежи.
Эти четыре проекта указывают в одном направлении: регулируемые банковские средства стремятся оставаться в центре финансового рынка, в то время как расчеты смещаются в сторону блокчейна.
Вклады против стейблкоинов и отсутствие расчетного уровня
Более глубокая конкуренция разворачивается между различными формами цифровых денег. Токенизированные депозиты остаются обязательствами коммерческих банков, в то время как стейблкоины представляют собой отдельные цифровые обязательства, обеспеченные резервными активами. Вопрос не просто в том, какая технология быстрее, а в том, какой форме денег в конечном итоге доверяют финансовые учреждения в качестве расчетного уровня для токенизированных финансов.
Перспективы огромны, но пока еще рано делать выводы. Citi Institute , к 2030 году объем токенизированных активов может достигнуть 5,5 триллионов долларов в базовом сценарии. Binance Research оценила реальную стоимость активов в блокчейне примерно в 34,18 миллиарда долларов по состоянию на 15 сентября, при этом токенизировано лишь около 0,01% доступных активов и примерно 12% tracтокенизированного капитала активно используется в кредитовании, ликвидности или в качестве залога.
На данный момент шесть крупнейших канадских компаний изучают возможности внедрения, а не запускают новые системы. Следующие вопросы касаются выбора технологии, присоединения новых учреждений и того, как канадская национальная система в конечном итоге будет взаимодействовать с инициативами США, BIS и SWIFT, которые уже находятся на стадии внедрения.
Cryptopolitan сообщило , что среди учреждений, поддерживающих американскую сеть, были JPMorgan, Citigroup, Bank of America и Wells Fargo. Между тем, Swift в июле заявила, что ее блокчейн-реестр готов к первоначальному использованию, и 17 банков на шести континентах готовятся к пилотному запуску токенизированных трансграничных платежей.
Четыре инициативы указывают в одном направлении: регулируемые банковские деньги борются за сохранение своей центральной роли, поскольку расчеты перемещаются в блокчейн.
Вклады против стейблкоинов и отсутствие расчетного уровня
Более глубокая конкуренция разворачивается между различными формами цифровых денег. Токенизированные депозиты остаются обязательствами коммерческих банков, в то время как стейблкоины представляют собой отдельные цифровые обязательства, обеспеченные резервными активами. Вопрос не просто в том, какая технология быстрее, а в том, какой форме денег в конечном итоге доверяют финансовые учреждения в качестве расчетного уровня для токенизированных финансов.
Перспективы огромны, но пока еще рано делать выводы. Citi Institute , к 2030 году объем токенизированных активов может достигнуть 5,5 триллионов долларов в базовом сценарии. Binance Research оценила реальную стоимость активов в блокчейне примерно в 34,18 миллиарда долларов по состоянию на 15 сентября, при этом токенизировано лишь около 0,01% доступных активов и примерно 12% tracтокенизированного капитала активно используется в кредитовании, ликвидности или в качестве залога.
На данный момент шесть крупнейших канадских компаний изучают новые технологии, а не запускают новые проекты. Следующие вопросы касаются выбора технологий, присоединения новых учреждений и того, как канадская национальная система в конечном итоге будет взаимодействовать с инициативами США, BIS и Swift, которые уже движутся к практическому применению.
Не просто читайте новости о криптовалютах. Разберитесь в них. Подпишитесь на нашу рассылку. Это бесплатно.
Часто задаваемые вопросы
Какие банки стоят за канадским проектом токенизированных депозитов?
Согласно данным Dow Jones Newswires, шесть крупнейших канадских банков: Bank of Montreal, National Bank of Canada, Royal Bank of Canada, Bank of Nova Scotia, Canadian Imperial Bank of Commerce и Toronto-Dominion Bank.
Как OSFI обрабатывает токенизированные депозиты?
В заявлении от 10 сентября OSFI заявила, что токенизированные депозиты юридически не отличаются от традиционных депозитов, и придерживается технологически нейтральной позиции, оценивая продукт по его характеристикам, а не по способу его создания.
Насколько масштабным может стать рынок токенизированных активов?
В отчете Citi Institute за июнь 2026 года текущий объем рынка токенизированных активов оценивается примерно в 17 миллиардов долларов, а в базовом сценарии прогнозируется его рост до 5,5 триллионов долларов к 2030 году, при этом регулируемые внутрисетевые деньги рассматриваются как недостающий расчетный уровень.
Предупреждение. Предоставленная информация не является торговой рекомендацией. Cryptopolitanнастоятельно не несет ответственности за любые инвестиции, сделанные на основе информации, представленной на этой странице. Мыtronпровести независимоеdent и/или проконсультироваться с квалифицированным специалистом, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения.
Ибиам Вайяс
Ибиам Вайас освещает новости криптовалют с 2019 года. Он изучал информатику в Национальном открытом университете Нигерии. Его работы публиковались на различных новостных платформах, посвященных криптовалютам, включая Coinfomania, Crypto News Australia и AltcoinBuzz. Опираясь на свои знания в области информатики, сейчас он специализируется на новостях, связанных с криптовалютами, робототехникой и долголетием.
