Биткоин падает: взгляд на причины сегодняшнего снижения

Биткоин переживает тяжёлый день. Цена самой известной криптовалюты мира резко упала, потеряв 3,20% и опустившись ниже 60 000 долларов после своего знаменитого восстановления после обвала 5 августа. 

Итак, что именно произошло сегодня, что отправило Биткоин в свободное падение? Мы видим несколько факторов, каждый из которых подливает масла в огонь. Прежде всего, только что были опубликованы данные по индексу потребительских цен (CPI) в США, и это важный показатель.

Последние данные показывают, что как общий, так и базовый CPI увеличились на 0,2%. Звучит незначительно, но в мире финансов это большие новости. Это означает, что инфляция всё ещё охлаждается, что может привести к снижению процентных ставок Федеральным резервом в сентябре. 

Теперь вы могли бы подумать, что это хорошо для Биткоина, верно? Более низкие ставки обычно означают приток большего количества денег в рискованные активы, такие как криптовалюта. Но не торопитесь — вещи не всегда так просты.

Кошмар ликвидаций

Более 1 млрд долларов в длинных позициях с кредитным плечом были ликвидированы, когда Биткоин пытался удержаться выше 50 000 долларов. Когда позиции с кредитным плечом ликвидируются, это создаёт эффект домино, вызывая дополнительное давление продаж, которое удерживает цены на низком уровне. 

И дело не только в криптовалюте — акции также получают сильный удар. Индексы S&P 500 и Nasdaq сегодня также зафиксировали убытки.

До сегодняшних данных об инфляции США только что опубликовали некоторые разочаровывающие данные по занятости, возродив страхи, что мы можем двигаться к рецессии. 

Когда люди начинают беспокоиться о рецессии, они склонны выводить свои деньги из более рискованных активов, таких как Биткоин, и прятать их в более безопасные места. Это плохие новости для инвесторов в криптовалюту, которые и так находятся на взводе.

Чтобы усугубить ситуацию, существует большая неопределённость вокруг регулирования. На рынке произошли некоторые крупные движения, такие как перевод крупных объёмов активов компанией Jump Crypto. 

Это вызывает спекуляции о потенциальных ликвидациях, особенно учитывая продолжающиеся расследования в сфере регулирования. Никто не любит неопределённость, особенно не на таком волатильном рынке, как криптовалюта.

А затем предстоящие президентские выборы в США. Инвесторы в криптовалюту бьют тревогу из-за возможности победы Камалы Харрис над Дональдом Трампом, которого считают более про-криптовалютным. 

Хаос в блокчейне и проблемы с ETF

Ликвидации в блокчейне — еще один важный фактор, способствующий сегодняшнему падению. Более 350 миллионов долларов активов были ликвидированы в различных протоколах DeFi. В их числе крупные игроки, такие как Ether, стейкированный ETH (wstETH) и обернутый Bitcoin (wBTC). 

Централизованные биржи тоже не показывают лучших результатов. Последние данные CPI данных могут повысить вероятность снижения ставок ФРС в сентябре, но сейчас это не помогает Биткоину. Более того, это может усугубить ситуацию. 

По мнению аналитиков Bitfinex, соответствие данных CPI ожиданиям является признаком того, что ФРС, вероятно, продолжит снижение ставок. Они утверждают, что это может привести к бычьему тренду для Биткоина, но только если рынок успокоится. 

Сейчас мы наблюдаем обратную картину: киты продают активы по мере приближения цены к ключевым уровням сопротивления в диапазоне $64K–$65K, что лишь усиливает давление продавцов.

Аурели Бартер, главный аналитик по исследованиям в Nansen, также высказалась. Она отметила, что тренд на дефляцию, наблюдающийся со второго квартала, сохраняется. 

Это дает ФРС некоторую свободу действий для снижения ставок без чрезмерных опасений по поводу инфляции. Но для восстановления Биткоина и других криптовалют нам нужно больше хороших новостей об экономике США, особенно со стороны потребителей.

Так что насчет ETF? Можно было бы подумать, что на фоне всех разговоров о снижении ставок мы увидим приток большего количества денег в спотовые ETF на Биткоин и Эфириум. И вы были бы правы — отчасти. 

Ранее на этой неделе мы действительно наблюдали положительный приток средств: чистый приток составил 38,94 миллиона долларов по состоянию на 13 августа. Однако благоприятные данные по CPI не вызвали ажиотажного спроса на покупку. 

Вместо этого мы видим, что инвесторы занимают выжидательную позицию, ожидая большей ясности, прежде чем вернуться на рынок.

Тем не менее, аналитики Bitfinex сохраняют оптимизм. Они считают, что по мере приближения к сентябрьскому снижению ставок мы можем увидеть устойчивый рост на криптовалютном рынке.