Австралийская фондовая биржа (ASX) отказывается от $170 млн проекта блокчейна после 7 лет

Согласно отчету, опубликованному в ноябре 2022 года, австралийская фондовая биржа (ASX) отказалась от своего 7-летнего проекта блокчейна, направленного на оптимизацию своей деятельности.

В отчете, подготовленном Accenture, указаны недостатки, которые обошлись стране в $170 млн в попытке заменить устаревшую систему клиринга и расчетов страны.

Система клиринга и расчетов ASX

В настоящее время ASX использует систему Clearing House Electronic Subregister System (CHESS), платформа которой работает уже более 25 лет. В то время CHESS была основной системой для таких решений, использующей протоколы расчетов T+2, что впоследствии привело к разработке нового стандарта электронного обмена сообщениями. Эта технология позволила бирже проводить сделки справедливым и недискриминационным образом.

В 2015 году биржа отметила, что система работает хорошо, но устарела, поэтому возникла необходимость заменить ее на современное решение. После консультаций с заинтересованными сторонами они решили внедрить технологию распределенного реестра (DLT), построенную на Java и DAML (Digital Asset Modelling Language). Ожидалось, что новая система будет более эффективной и станет пионером современных технологий.

В 2017 году ASX объявила о замене CHESS на альтернативу на основе распределенного реестра, а в 2018 году начала публичные консультации. Позже ASX достигла этапов во внедрении тестовых сред для новой системы.

Оценка проекта блокчейна и выявленные недостатки

В сентябре 2022 года компания Accenture была назначена для проведения независимого обзора проекта по замене системы.

Их оценка показала необходимость более тщательного изучения того, как австралийский рынок взаимодействует с базовыми реестрами. Они отметили недостатки проекта распределенного реестра, связанные с обеспечением устойчивости, масштабируемости и поддерживаемости.

С точки зрения участников в текущем дизайне и архитектуре (независимо от будущих сценариев использования), нет большой ценности в обработке всей бизнес-логики внутри реестра, поскольку ASX поддерживает целостность данных, а участники рынка и оператор получают моментальный вид через API-контракты.

Обзор Accenture

Однако оценка не означала, что для технологии распределенного реестра нет места. Они вновь подчеркнули использование технологии для обеспечения гибкости в распределенной среде. В запланированном решении блокчейн будет использоваться для решения большинства бизнес-процессов. Однако решение не учитывало бизнес-логику, вычисления и данные внутри и вне реестра.

Путь вперёд

В ответ на внешний отчет и внутреннюю оценку ASX пересмотрит свою позицию относительно дальнейшего продвижения проекта, сославшись на значительные трудности, которые были выявлены. До завершения пересмотра проект был заморожен из-за неопределенности в достижении его целей.

От имени ASX приношу свои извинения за сбой, связанный с проектом замены CHESS, который длился несколько лет. ASX стремится действовать в наилучших интересах рынка, и я благодарю наших клиентов и других заинтересованных сторон за их терпение и поддержку. Сегодняшнее решение принято Советом директоров ASX Limited и Советами по клирингу и расчетам, и оно было принято не на легкомысленной основе.

Председатель ASX Дамиан Рош

Отключение проекта приведет к расходам до 250 миллионов долларов, что после уплаты налогов составит около 179 миллионов долларов. ASX отметила, что эти изменения не окажут нулевого влияния на дивиденды клиентов.

ASX также назначила директора проекта для определения нового пути развития проекта замены CHESS. Пока австралийцам придется мириться с системой CHESS, которая, по сообщениям, стабильна и безопасна.

Основные проблемы, выявленные в CHEX австралийской фондовой биржей и DA: поддержка пакетной и массовой обработки и устойчивости, двустороннее сопоставление, уведомления эмитентов, пакетные расчеты, поддержка массовой обработки и поддержка ExTransactions.

Ожидается, что новый руководитель проекта предложит более устойчивое решение, которое явно не может быть решено с помощью технологии распределенного реестра.