Станут ли криптоиндексы следующей мета-стратегией в блокчейне?

Криптотрейдеры всегда ищут новую метатеку: новый сюжет, вариант использования или только начинающееся увлечение. Это может быть новая запущенная сеть, новый тип токена или даже подтренд в существующем секторе, например, мода на запуск определённого типа мемкоина.

К этому длинному списку новых трендов, которые сейчас набирают trac, можно добавить криптоиндексы. Пока рано говорить о том, станут ли они следующей мета-тенденцией – помешательством, которое породило тысячи проектов-подражателей и привлеклоtracончейн-трейдеров. Но одно можно сказать наверняка: количество рынков, которые они теперь охватывают, стремительно выросло за последние месяцы. Вскоре пользователи DeFi смогут торговать целыми рынками в один клик, используя один токен индекса. Технологии, поддерживающие это, уже существуют. Но как насчет спроса?

Криптоиндексы достигают зрелости

Индексы широко распространены в традиционной финансовой сфере, где они служат ориентирами для акций, сырьевых товаров и других мировых рынков. Они одновременно служат средством измерения динамики рынка и системой прямой торговли для тех, кто хочет инвестировать в индекс.

В контексте криптовалют индексы работают точно так же — во многих случаях они даже tracте же активы и рынки. Главное отличие заключается в том, что в случае с ончейн-индексами ими можно торговать без риска, связанного с хранением. Это делает ихtracпредложением для пользователей DeFi , которые могут торговать токенизированными индексами, представляющими криптотокены, драгоценные металлы и другие реальные активы, не прибегая к услугам третьих лиц для управления своими деньгами.

Аргументы в пользу криптоиндексов убедительны. Но еще предстоит выяснить, находимся ли мы на пороге настоящего кембрийского взрыва ончейн-индексов или они останутся ограниченными лишь несколькими секторами, такими как взвешенные по риску активы (RWA), DeFiи ИИ. Один из последних индексов, запущенных благодаря поставщику финансовых данных Truflation, попадает в эту категорию: его индекс хеджирования содержит взвешенную корзину RWA и валют, включая BTC. Первоначально его можно использовать в качестве бенчмарка — на него легко можно наложить альтернативные рынки, от инфляции на рынке жилья до фьючерсов на палладий, — но Truflation планирует сделать свой индекс хеджирования полностью торгуемым в блокчейне.

Truflation — не единственная компания, предоставляющая пользователям криптовалют индексы в блокчейне. Index Coop предлагает ряд продуктов, включая набор токенов для ведущих DeFi . Существуют также индексы, такие как ETHMAXY , которые, по сути, представляют собой ставку с кредитным плечом на динамику таких активов, как ETH или BTC. Эти индексные токены работают аналогично токенам ETHUP или BTCDOWN, которые предлагают некоторые CEX — разница лишь в том, что все операции выполняются в блокчейне.

Tracрост криптоиндексов

Кто занимается индексированием криптовалютных индексов? В настоящее время существует очень мало панелей мониторинга, посвященных отслеживанию доступности и роста криптовалютных индексов. К счастью, Defitractrac tractractractrac tractracпочти 60 ончейн-индексов с общей суммой обращения почти в 675 миллионов долларов. Однако эта панель не включает в себя множество других индексов, на которые трейдеры полагаются для оценки конкретного сектора и в качестве инвестиционного ориентира, даже если они не торгуются напрямую. 

Очевидно, что рост ончейн-индексов коррелирует с ростом RWA. По мере того, как реальные активы стали более доступны на блокчейне и стали включать в себя более широкий спектр активов, неизбежно возникли индексы, отвечающие потребностям этого быстрорастущего сектора. Учитывая, что многие из тех, кто торгует токенизированными RWA, происходят из TradFi, вполне естественно, что они стремятся торговать индексами — инвестиционным инструментом, к которому они хорошо привыкли. 

Но было бы ошибкой думать, что криптоиндексы предназначены только для мастей: они могут быть одинаково привлекательны и для дегенератов, независимо от того, хотят ли они торговать набором DeFi токенов или корзиной мемов. Ведь в этом и заключается прелесть индексов: нет ограничений на типы активов, которые можно объединить и торговать как один. В будущем, возможно, появится возможность торговать индексом, составленным из токенов DePIN, мемов Трампа или голубых фишек Solana . 

Рост популярности криптоиндексов интересен не столько тем, что можно сделать с ними сегодня, сколько теми дополнительными вариантами использования, которые они могут открыть, если продемонстрируют устойчивость и реальный спрос со стороны розничных пользователей. От торговли ончейн-индексами до возможности открывать по ним длинные и короткие позиции, добавлять кредитное плечо или торговать целыми криптоэкосистемами, такими как Ethereum против Solana, всего один шаг, превращая свой бычий настрой в медвежий одним кликом. Какое бы будущее ни ждало криптоиндексы, не стоит их упускать из виду. Они — мощный инструмент для tracконкретных рынков и, возможно, станут новой метатекой в ​​процессе формирования.