Искусственный интеллект, а не крипто, — следующий рубеж для финансового регулирования, говорит председатель SEC Гэри Генслер

Искусственный интеллект (ИИ) представляет собой потенциально трансформирующую и высокодеструктивную силу для финансовой индустрии, согласно Гэри Генслеру, председателю Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC). Вместо обычных подозреваемых в виде криптовалют и цифровых токенов, именно последствия ИИ стали центральным предметом обеспокоенности Генслера в последнее время.

Генслер, имеющий долгую историю в сфере технологий, убежден, что ИИ является самым трансформирующим изобретением нашего поколения. Его способность автоматизировать многие человеческие задачи имеет далеко идущие последствия для финансового сектора — отрасли, управляющей триллионами долларов активов. Навигационные подсказки, инвестиционные советы и рекомендации, сгенерированные ИИ, потенциально могут изменить облик финансов. Хотя перспектива улучшения обслуживания клиентов привлекательна, Генслер предупреждает об опасностях неконтролируемого ИИ, который может скрыть ответственных лиц, когда что-то идет не так.

Интересно, что история Генслера с ИИ уходит корнями в 90-е годы, когда он впервые задумался о потенциале технологии после поражения российского шахматного гроссмейстера Гарри Каспарова от суперкомпьютера IBM Deep Blue. Увлечение Генслера ИИ возродилось во время его работы в Массачусетском технологическом институте (MIT), где он углубился в математику, лежащую в основе ИИ и машинного обучения, с помощью профессора Алекса Мадри.

Этот путь завершился тем, что в 2020 году Gensler соавтором статьи под названием «Глубокое обучение и финансовая стабильность». В статье подробно описывались риски, которые глубокое обучение — подмножество искусственного интеллекта — представляет для финансовой стабильности. Утверждалось, что текущие регуляторные рамки не готовы к управлению такими рисками. По мере того как все больше крупных торговых домов внедряют ИИ, Gensler отметил риск того, что эти модели могут намеренно или ненамеренно координировать свои действия и обмениваться информацией, что приведет к повышенной волатильности и нестабильности.

В период своего пребывания на посту главы Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) с 2021 года Gensler был активным комментатором вопросов, связанных с последствиями применения ИИ и инструментов машинного обучения. Его критика сосредоточена на отсутствии прозрачности в процессах принятия решений на основе ИИ и потенциале новых технологий маскировать мошеннические практики.

В июле Gensler стал одним из первых регуляторов, предложивших правила для ИИ. Опять же, предлагаемые правила требуют от торговых домов и управляющих компаниями оценивать, создает ли использование ИИ конфликт интересов — используется ли технология в наилучших интересах клиентов или для максимизации прибыли в ущерб клиентам.

Взгляды Gensler сталкиваются с сопротивлением

Не все согласны с точкой зрения Gensler. Марк Перлоу, партнер юридической фирмы Dechert, считает, что Gensler «пытается регулировать на основе теории», поскольку проблемы, которые он выявляет, в настоящее время носят в основном спекулятивный характер. Однако, как показывает случай регулирования криптовалют, отрасль может определить ход дискуссии, если регуляторы отстанут от событий.

Помимо выявления потенциальных ловушек, Gensler рассматривает возможность использования ИИ для надзора за рынком и того, как компании должны раскрывать информацию о своем использовании ИИ. Gensler предупреждает, что проблемы, поднятые ИИ, не будут легко решены, и предполагает, что в будущем может произойти кризис, связанный с машинным обучением.

ИИ и его далеко идущие последствия продолжают создавать волны в финансовом секторе и за его пределами. По данным Goldman Sachs, ожидается, что инвестиции в ИИ в долгосрочной перспективе вырастут до 2,5–4% ВВП США, и остается неясным, как будет развиваться регуляторная среда, чтобы адаптироваться к этой новой технологии. Под руководством Gensler SEC играет проактивную роль, и эти дискуссии будут формировать будущее финансовой индустрии.