Estrategistas de Wall Street estão apostando em ações de bancos como a principal opção de investimento para 2025. O otimismo é alimentado por diversos fatores-chave: uma economia americana robusta, expectativas de desregulamentação sob odentdo presidente eleito Donald Trump, avaliações competitivas e taxas de juros mais baixas.
As equipes de investimento de grandes empresas como Deutsche Bank, Goldman Sachs, UBS, Barclays, Société Générale e JPMorgan Chase recomendaram priorizar ações e participações acionárias para o próximo ano.
Analistas de renome, como Savita Subramanian do Bank of America, Brian Belski do BMO e Chris Harvey do Wells Fargo, estão entre aqueles que destacam o apelo das ações do setor financeiro.
Em uma nota recente para clientes, Harvey destacou a subvalorização do setor, incentivando os gestores de recursos a direcionarem seu foco para ações do setor financeiro. Da mesma forma, a perspectiva da Belski para 2025 reitera que o setor financeiro permanece "drasticamente desvalorizado", apesar dastronprevisões de crescimento dos lucros e dos preçostrac.
As ações americanas lideram os mercados globais.
Os analistas de Wall Street concordam amplamente em manter a preferência por grandes empresas americanas. O índice S&P 500 está a tracde apresentar um retorno total excepcional, superior a 25%, pelo segundo ano consecutivo, um feito que, segundo os economistas, é raro.
Perspectivas de Wall Street para as ações em 2025 🔭 https://t.co/C1UoOm274S pic.twitter.com/uH6Of7zMux
— TKer (@TKerLLC) 8 de dezembro de 2024
Alguns analistas reconheceram oportunidades no exterior, mas a maioria vê o mercado americano como a base para o crescimento, especialmente à medida que a liderança se desloca das grandes empresas de tecnologia para setores como o financeiro e o de serviços públicos.
As ações americanas agora representam mais da metade do valor do mercado acionário global, sua maior participação desde o final de 2001. De acordo com dados da FactSet, o aumento da atividade do mercado é impulsionado pelo crescimento superior dos lucros entre as maiores empresas americanas.
Venu Krishna, estrategista-chefe de ações americanas do Barclays, observou que a perspectiva de lucros permanece robusta, com as grandes empresas de tecnologia ainda liderando o crescimento, enquanto outros setores ganham traclentamente. Os cortes de impostos e as medidas de desregulamentação propostas pelo governo Trump podem impulsionar ainda mais os lucros corporativos e a expansão econômica por meio do aumento dos gastos defi.
Economistas: ações americanas estão atraindo enorme influxo de capital.
O grupo de estratégia global do JPMorgan, liderado por Dubravko Lakos-Bujas, prevê que esses setores se beneficiarão de um influxo de capital. Sua opinião foi compartilhada por Alex Blostein, analista sênior do Goldman Sachs, que observou que aproximadamente US$ 7 trilhões alocados em fundos do mercado monetário estão começando a fluir para o mercado, inicialmente com renda fixa e potencialmente se expandindo para ações.
A confiança no setor financeiro não se limita aos analistas. Os principais executivos de bancos expressaram sentimentos semelhantes, projetando um tron para o setor em 2025. Na conferência Invest , o CEO do Bank of America, Brian Moynihan, transmitiu confiança na economia americana sob o governo Trump, prevendo ações políticas rápidas.
Executivos do JPMorgan Chase e do Goldman Sachs compartilharam esse otimismo durante a conferência de Serviços Financeiros do Goldman Sachs. Denis Coleman, diretor financeiro do Goldman Sachs, citou "níveis elevados de otimismo" para 2025, enquanto Marianne Lake, CEO da área de Banco de Consumo e Comunidade do JPMorgan, previu um aumento nas taxas de banco de investimento impulsionado pelo crescimento das transações estratégicas.
“Estamos vendo uma aceleração nos diálogos com os clientes”, afirmou Coleman.
Analistas estão cientes do progresso do Bitcoin
Enquanto isso, Tom Lee, chefe de pesquisa da Fundstrat Global Advisors, acredita que Bitcoin (BTC) atingirá US$ 250.000 até o final de 2025. Lee consolidou sua reputação por previsões de mercado precisas, tendo previsto com sucesso a alta de 24% do S&P 500 em 2023 e sua ascensão a 6.000 pontos em 2024.
Lee tem se mostrado otimista em relação ao Bitcoin , prevendo que seu preço ultrapassaria US$ 100.000 este ano, uma previsão que se concretizou. Sua tese de investimento gira em torno da crescente demanda por Bitcoin devido aos ETFs à vista, à redução da oferta após o halving dos subsídios por bloco e às tendências favoráveis das taxas de juros.
Apesar do otimismo, Lee alertou para uma possível volatilidade no início de 2025, com o preço Bitcoin possivelmente caindo para US$ 60.000 antes de se recuperar para US$ 250.000 até o final do ano. Ele aconselhou os investidores a abordarem Bitcoin com convicção, observando que seus ganhos anuais geralmente ocorrem em um breve período de 10 dias.
Por outro lado, o veterano investidor de Wall Street, Dennis Gartman, descartou a atual alta do BTC comotronargumento de investimento, afirmando que prefere o ouro à moeda digital.
Durante uma entrevista à Bloomberg, Dennis Gartman expressou surpresa com a Bitcoin , que ultrapassou os US$ 100.000, comparando a ascensão da criptomoeda a bolhas especulativas históricas. O presidente do Comitê de Investimentos da Universidade de Akron traçou paralelos com a mania das tulipas na Holanda do século XVI e a bolha da internet do final da década de 1990.
“ Isso me lembra muito a febre dos bulbos de tulipa e a febre da alta tecnologia do final do século XX ”, comentou Gartman. “ Vou deixar para os outros comprarem; eu vou evitar .”
Gartman também contestou a reputação do Bitcoincomo "ouro digital", argumentando que o traclimitado da criptomoeda fica aquém do valor consolidado do ouro como ativo.
“ Bitcoin tem sido valorizado por um determinado preço há meses. O ouro tem sido valorizado como ativo há séculos ”, disse ele. “ Eu prefiro apostar nos séculos do que na aposta mensal em quase todos os casos .”
Apesar do seu ceticismo, Gartman esclareceu que não tem intenção de apostar contra Bitcoin . " Deixarei isso para pessoas mais sábias ou mais ousadas do que eu ", acrescentou.
