ETFs de Bitcoin à vista devem atrair US$ 14,4 bilhões no primeiro ano, prevê Galaxy Digital

Significativamente, a Galaxy Digital projeta um fluxo de cerca de US$ 14,4 bilhões para fundos negociados em bolsa (ETFs) de Bitcoin à vista dentro do primeiro ano de sua emissão. Como está, os canais de investimento tradicionais como trusts e futuros já gerenciam mais de US$ 21 bilhões em valor. No entanto, o influxo de capital nesses novos produtos financeiros pode aumentar para US$ 27 bilhões no segundo ano e atingir até US$ 39 bilhões no terceiro ano. Além disso, a Galaxy Digital afirma que esses fluxos podem levar a um aumento de 74% nos preços do Bitcoin apenas no primeiro ano.

As insuficiências dos produtos de investimento atuais

Em uma nota de pesquisa, a empresa de consultoria financeira também apontou que as vias de investimento existentes vêm com desvantagens consideráveis. Especificamente, taxas altas, liquidez limitada e erros de rastreamento restringem esses produtos de investimento. Consequentemente, eles permanecem inacessíveis a uma ampla faixa de investidores, incluindo uma parte significativa da riqueza atualmente gerenciada por diferentes canais. Os ETFs de Bitcoin à vista, por outro lado, oferecem um veículo de investimento mais inclusivo. Esses produtos financeiros provavelmente atrairão fundos tradicionais e bancos, muitos dos quais já mantêm uma forte história de proteção ao cliente e ofertas de investimento diversificadas.

A indústria de gestão de riqueza dos Estados Unidos parece ser o mercado mais viável e direto para esses ETFs. Os ativos gerenciados por corretoras, bancos e Assessores de Investimento Registrados (RIAs) coletivamente totalizam um impressionante US$ 48,3 triliões em outubro de 2023. Além disso, a nota da Galaxy Digital enfatiza que um ETF de Bitcoin aprovado permitiria que uma ampla gama de investidores obtivessem exposição direta ao Bitcoin. Além disso, espera-se que os instrumentos financeiros ofereçam maiores eficiências, especialmente em relação a taxas, liquidez e rastreamento de preços. Curiosamente, o alto número de candidatos a ETF, atualmente em 12, pode levar a estruturas de taxas competitivas, aumentando seu apelo.

O potencial para movimento rápido de mercado devido a esses ETFs de Bitcoin à vista já foi demonstrado na semana passada. Um boato levou a um rápido aumento de 10% nos preços do Bitcoin em questão de horas. Além disso, a revelação do ETF de Bitcoin proposto pela BlackRock fez com que a criptomoeda ganhasse mais 12% nesta segunda-feira. Portanto, parece razoável afirmar que a antecipação em torno desses produtos financeiros não é apenas alta, mas também pode introduzir um nível sem precedentes de volatilidade e liquidez no mercado.

A Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) está atualmente examinando pedidos de vários jogadores-chave na indústria financeira. Estes incluem Grayscale, 21Shares & Ark, BlackRock, Bitwise, VanEck, WisdomTree, Invesco, Galaxy, Fidelity, Valkyrie, Global X, Hashdex e Franklin. Dada a variedade de candidatos, é evidente que o interesse em ETFs de Bitcoin à vista não se limita a entidades financeiras de nicho, mas envolve uma gama mais ampla de firmas de investimento tradicionais.