O lucro do HSBC no terceiro trimestre caiu 14%, para US$ 7,3 bilhões, em meio a uma baixa contábil de US$ 1,1 bilhão relacionada ao escândalo Madoff

O HSBC reportou uma queda de 14% no lucro do terceiro trimestre, fechando em US$ 7,3 bilhões antes dos impostos nos três meses encerrados em setembro.

O impacto negativo decorreu principalmente de uma provisão legal de US$ 1,1 bilhão relacionada ao caso de fraude de Bernard Madoff, prejudicando o que, de outra forma, teria sido um trimestre sólido em termos de juros e rendimentos patrimoniais.

Apesar da queda no lucro, o banco ainda superou as expectativas dos analistas, com as projeções consensuais compiladas pelo HSBC indicando um lucro de US$ 5,98 bilhões e uma receita de US$ 17,05 bilhões. O resultado ficou acima de ambas as estimativas.

As despesas operacionais aumentaram 24% em relação ao ano anterior, principalmente devido às provisões de US$ 1,4 bilhão, que incluíram o pagamento relacionado a Madoff.

O HSBC também confirmou que a despesa de US$ 1,1 bilhão reduzirá seu índice de capital Common Equity Tier 1 (CET1) em 15 pontos-base. Esse índice mede a solidez financeira, e qualquer impacto é significativo.

O processo foi movido pela Herald Fund SPC em 2009, acusando a filial do HSBC em Luxemburgo de não proteger os ativos perdidos no esquema de Madoff.

Uma decisão judicial recente rejeitou o recurso do HSBC em relação à parte referente aos títulos, mas permitiu que o banco contestasse as reivindicações cash . O HSBC agora planeja recorrer novamente em Luxemburgo e, caso perca, discutirá o valor final em uma ação judicial posterior.

HSBC impulsiona a receita líquida de juros e a renda patrimonial apesar dos entraves legais

Apesar da tempestade jurídica, a receita líquida de juros (NII) do HSBC no terceiro trimestre subiu 15% em relação ao ano anterior, atingindo US$ 8,8 bilhões. O banco também registrou um aumento de 30% na receita da sua divisão de gestão de patrimônio em comparação com o ano anterior, totalizando US$ 2,68 bilhões no trimestre.

Otrondesempenho no segmento de gestão de patrimônio ocorreu à medida que o HSBC intensificou sua estratégia baseada em tarifas. Agora, a empresa espera um crescimento anual de dois dígitos em tarifas e outras receitas do segmento de gestão de patrimônio no médio prazo.

Para o ano completo de 2025, o HSBC afirmou que pretende atingir uma receita líquida de juros (NII) bancária de US$ 43 bilhões ou mais, impulsionada pelas taxas de juros em mercados-chave como o Reino Unido e Hong Kong.

“A intenção com que estamos executando nossa estratégia se reflete em nosso desempenho neste trimestre, apesar das providências legais tomadas em relação a questões passadas”, disse Georges Elhedery, CEO do Grupo bancário.

E tem mais. O HSBC também anunciou este mês que planeja fechar o capital do Hang Seng Bank, uma medida que avalia a subsidiária em mais de HK$ 290 bilhões (US$ 37 bilhões).

O índice de empréstimos não performáticos do Hang Seng atingiu 6,69% ​​no primeiro semestre de 2025, impulsionado por problemas persistentes no setor imobiliário. Elhedery descreveu a privatização como parte da visão de longo prazo do banco para Hong Kong.

Entretanto, as ações do HSBC em Hong Kong subiram 1,3%, ignorando a provisão relacionada ao caso Madoff. Mas o peso dessa saga de fraude de 15 anos ainda não acabou. Os honorários advocatícios estão aumentando. As batalhas judiciais não terminaram. E o índice CET1 do HSBC ficou um pouco mais baixo.

Tudo isso acontece em um momento em que o desempenho principal do banco está se mantendo sólido. A receita do terceiro trimestre atingiu US$ 17,8 bilhões, superando a estimativa de US$ 17,05 bilhões.

Mas, com os custos de litígios pesando mais do que nunca, os investidores estarão de olho no próximo trimestre para ver se essa despesa legal é um caso isolado... ou o início de algo mais longo.