Lucro do HSBC no 3º trimestre cai 14% para US$ 7,3 bilhões devido a encargo de US$ 1,1 bilhão relacionado a Madoff

O HSBC relatou uma queda de 14% no lucro do terceiro trimestre, ficando em US$ 7,3 bilhões antes dos impostos para os três meses encerrados em setembro.

O impacto veio em grande parte de uma provisão legal de US$ 1,1 bilhão vinculada ao caso de fraude de Bernard Madoff, arrastando para baixo o que, de outra forma, teria sido um trimestre sólido em termos de juros e renda de patrimônio.

Apesar da queda no lucro, o banco ainda superou as expectativas dos analistas, com as figuras de consenso compiladas pelo HSBC colocando as previsões de lucro em US$ 5,98 bilhões e a receita em US$ 17,05 bilhões. O resultado ficou acima de ambos.

As despesas operacionais saltaram 24% ano a ano, principalmente devido às provisões de US$ 1,4 bilhão, que incluíram o pagamento relacionado a Madoff.

O HSBC também confirmou que o encargo de US$ 1,1 bilhão reduzirá sua proporção de capital Common Equity Tier 1 (CET1) em 15 pontos base. Essa proporção mede a força financeira, e qualquer impacto é relevante.

A ação judicial foi movida pela Herald Fund SPC, registrada em 2009, acusando a filial do HSBC em Luxemburgo de não proteger os ativos perdidos na fraude de Madoff.

Uma decisão judicial recente rejeitou o recurso do HSBC na parte de valores mobiliários, mas permitiu que o banco contestasse as reivindicações em dinheiro. O HSBC agora planeja recorrer novamente em Luxemburgo e, se perder, argumentará sobre o valor final em ações judiciais posteriores.

HSBC aumenta NII e renda de patrimônio apesar do arrasto legal

Apesar da tempestade legal, o NII (Net Interest Income) do HSBC no 3º trimestre subiu 15% em relação ao ano anterior, atingindo US$ 8,8 bilhões. O banco também viu a renda de sua divisão de patrimônio saltar 30% ano a ano, totalizando US$ 2,68 bilhões no trimestre.

O forte desempenho de patrimônio veio à medida que o HSBC se aprofundava em sua estratégia orientada por taxas. Agora, espera-se crescimento de dois dígitos anual em taxas e outras receitas do segmento de patrimônio no médio prazo.

Para o ano inteiro de 2025, o HSBC disse que está mirando um NII bancário de US$ 43 bilhões ou mais, pois vê impulso das taxas de política em mercados-chave como o Reino Unido e Hong Kong.

“A intenção com a qual estamos executando nossa estratégia está refletida em nosso desempenho neste trimestre, apesar de termos tomado provisões legais relacionadas a questões históricas”, disse Georges Elhedery, CEO do Grupo do banco.

Há mais. O HSBC também anunciou neste mês que planeja tornar o Hang Seng Bank privado, uma movimentação que valoriza a subsidiária em mais de HK$ 290 bilhões (US$ 37 bilhões).

A proporção de empréstimos inadimplentes no Hang Seng atingiu 6,69% no primeiro semestre de 2025, impulsionada por problemas contínuos no setor imobiliário. Elhedery descreveu a movimentação de privatização como parte da visão de longo prazo do banco sobre Hong Kong.

Enquanto isso, as ações do HSBC em Hong Kong subiram 1,3%, ignorando a provisão de Madoff. Mas o peso dessa saga de fraude de 15 anos ainda não acabou. As taxas legais estão aumentando. As batalhas judiciais não terminaram. E o CET1 do HSBC ficou um pouco mais fino.

Tudo isso ocorre em um momento em que o desempenho principal do banco está, na verdade, se mantendo. A receita do 3º trimestre ficou em US$ 17,8 bilhões, acima da estimativa de US$ 17,05 bilhões.

Mas, com os custos de litígio mordendo mais do que nunca, os investidores estarão observando o próximo trimestre em busca de sinais de se esta conta legal é um evento isolado… ou o início de algo mais longo.