Galaxy Digital reporta prejuízo trimestral de US$ 216 milhões, com US$ 0,49 por ação, no meio da queda do mercado cripto

A Galaxy Digital (Nasdaq: GLXY) registrou um prejuízo líquido de US$ 216 milhões no Q1 de 2026, de acordo com seu mais recente relatório de lucros e perdas divulgado na terça-feira, que mostra uma perda de US$ 0,49 por ação tanto em termos diluídos quanto ajustados.

A empresa disse que o trimestre foi prejudicado principalmente pela queda nos preços das criptomoedas, já que o valor total do mercado de criptomoedas caiu cerca de 20% durante o mesmo período.

A Galaxy encerrou o trimestre com US$ 2,8 bilhões em patrimônio total e US$ 2,6 bilhões em caixa e stablecoins. Os ativos totais caíram para US$ 9,99 bilhões, ante US$ 11,35 bilhões no Q4 de 2025. O patrimônio total caiu para US$ 2,78 bilhões, ante US$ 3,04 bilhões.

O caixa e as stablecoins permaneceram quase estáveis em US$ 2,605 bilhões, comparado a US$ 2,606 bilhões no trimestre anterior. Os ativos e investimentos em criptomoedas caíram para US$ 1,36 bilhão, ante US$ 1,68 bilhão, uma queda de 19%.

A Galaxy também relatou uma perda bruta ajustada de US$ 88 milhões e um EBITDA ajustado negativo de US$ 188 milhões.

A Galaxy absorve a queda das criptomoedas através de suas operações de negociação, tesouraria e receita

O prejuízo líquido da Galaxy foi menor do que o prejuízo de US$ 482 milhões registrado no Q4 de 2025, e embora o EBITDA ajustado da empresa também tenha melhorado em relação aos US$ 518 milhões negativos no Q4, ainda permaneceu como prejuízo.

O negócio de Ativos Digitais, que é basicamente o lado principal das criptomoedas da Galaxy, gerou US$ 49 milhões em lucro bruto ajustado. Isso foi uma queda em relação aos US$ 51 milhões do Q4, uma diminuição de 4%.

O EBITDA ajustado dessa unidade ficou em US$ 19 milhões negativos, comparado a US$ 29 milhões negativos no trimestre anterior. A Galaxy disse que a receita de taxas e a renda de transações ajudaram a unidade a se manter, enquanto os preços das criptomoedas e a atividade do mercado enfraqueceram.

A Tesouraria & Corporativo da Galaxy relatou uma perda bruta ajustada de US$ 140 milhões e um EBITDA ajustado negativo de US$ 167 milhões devido a perdas não realizadas de posições em criptomoedas e investimentos.

No Q4, a mesma unidade teve uma perda bruta ajustada muito maior de US$ 454 milhões e um EBITDA ajustado negativo de US$ 488 milhões, então as coisas realmente melhoraram um pouco desta vez, apenas não o suficiente para ser considerado bom.

O GAAP permaneceu alto devido à forma como o negócio registra receita e custos de transação. A Galaxy relatou US$ 10,21 bilhões em receitas brutas e ganhos das operações, quase o mesmo que os US$ 10,22 bilhões do Q4. As despesas brutas de transação caíram para US$ 10,02 bilhões, ante US$ 10,31 bilhões, uma diminuição de 3%. Em toda a empresa, o lucro bruto ajustado melhorou de US$ 398 milhões negativos no Q4 para US$ 88 milhões negativos no Q1.

A Galaxy inicia a receita da Helios enquanto a CoreWeave assume o primeiro salão de dados

A Galaxy também deu uma grande atualização sobre a Helios, seu campus de data centers, que entregou o primeiro salão de dados à CoreWeave (Nasdaq: CRWV) sob o acordo de arrendamento da Fase I, com o reconhecimento da receita começando em abril de 2026.

A Galaxy espera que o negócio de data centers comece a adicionar mais lucro bruto ajustado e EBITDA ajustado no Q2, após registrar US$ 3,1 milhões de lucro bruto ajustado neste trimestre, abaixo dos US$ 4,6 milhões do Q4, com o EBITDA ajustado ficando em US$ 0,9 milhões negativos.

A Helios também recebeu mais capacidade de energia aprovada. O ERCOT liberou mais 830 megawatts para o campus, elevando a capacidade total aprovada para mais de 1,6 gigawatts.

A Galaxy também está trabalhando nas negociações com inquilinos para a capacidade extra, com a Fase II já em andamento, com obras civis e estruturais em curso para uma expansão de 260 megawatts. As primeiras entregas dos salões de dados da Fase II são esperadas para o primeiro semestre de 2027.

Gestão de Ativos & Soluções de Infraestrutura geraram US$ 18 milhões em lucro bruto ajustado. A Galaxy encerrou o Q1 com cerca de US$ 5,0 bilhões em ativos sob gestão e US$ 3,2 bilhões em ativos sob custódia.

A Gestão de Ativos trouxe US$ 69 milhões de entradas líquidas durante o trimestre, mesmo com a queda dos preços das criptomoedas. Após o fim do trimestre, a BlackRock (NYSE: BLK) selecionou a Galaxy como validadora aprovada para staking vinculado ao ETF iShares Staked Ethereum Trust, seu primeiro ETP de criptomoeda com recompensas.

A Galaxy também anunciou um novo hedge fund de fintech baseado em finanças tradicionais, infraestrutura blockchain e novas tecnologias, com lançamento previsto para 1º de maio.

Durante o Q1, a Galaxy recomprou 3,2 milhões de ações da Classe A por US$ 65 milhões, cobrindo mais do que a diluição associada às ações de funcionários de 2025. A empresa também concluiu sua saída voluntária da Bolsa de Valores de Toronto, deixando o Nasdaq como seu único mercado público.