Aprendendo com o colapso da FTX: As exchanges centralizadas são realmente seguras?

O recente colapso da popular exchange de criptomoedas FTX está novamente levantando a questão de “quem realmente controla nossos ativos de criptomoedas?”. Todo este desastre danificou significativamente a indústria de criptomoedas, já que quase todas as principais criptomoedas estão experimentando tendências de baixa históricas. O que é pior é que milhares de usuários perderam o controle total de seus ativos de criptomoedas na exchange.

No entanto, esta não é a primeira vez que uma exchange centralizada colapsa. No início deste ano, tanto Celsius quanto Voyager, duas das maiores plataformas de criptomoedas centralizadas, também entraram em falência, após não conseguirem demonstrar fundos suficientes para atender a todos os saques dos usuários.

O recente colapso da FTX mostra que esta é uma tendência contínua das exchanges centralizadas. Muitas dessas exchanges populares tendem a agir como bancos, investindo o capital dos usuários em outros negócios, frequentemente em empreendimentos de alto risco. Esta é uma prática desastrosa, pois os saques de ativos na indústria de criptomoedas são muito mais frequentes e amplos do que nos bancos centralizados. Além disso, é altamente antiética, pois os fundos dos usuários estão sendo bloqueados e investidos internamente sem qualquer reconhecimento ou preocupação.

Então, para o futuro – podemos realmente confiar mais nessas exchanges centralizadas? E as exchanges descentralizadas são uma alternativa melhor? 

Lições da insolvência da FTX 

O colapso da FTX apenas solidificou o que já temíamos sobre as exchanges centralizadas. É o fato de que essas plataformas carecem de controle e responsabilidade. Quando você coloca seus ativos de criptomoeda nessas plataformas, você realmente não está no controle. As chaves privadas da sua carteira não estão sob sua custódia, mas sim com os CEOs e operadores dessas plataformas. 

Não há nenhuma responsabilidade que impeça essas organizações de usar seu capital para investir em outros assuntos, sem qualquer consentimento ou reconhecimento. Se esses investimentos fracassarem, os fundos dos usuários se perdem. O próximo passo, como vimos repetidamente, é suspender todas as atividades de saque dos usuários e declarar falência.

Também existe o fato de que muitas dessas plataformas não possuem seguro significativo para os usuários. Portanto, se seus fundos forem perdidos devido à insolvência ou a um ciberataque, eles estão praticamente perdidos para sempre. 

Todos esses incidentes envolvendo exchanges de criptomoedas em 2022 nos ensinaram que não há transparência em como as exchanges centralizadas operam. Sem transparência e controle, o princípio fundamental da criptomoeda e do blockchain acaba sendo perdido. Portanto, antes de gritar por regulamentações, a comunidade de criptomoedas deve considerar se está realmente defendendo os verdadeiros valores e princípios da cripto desde o início. 

As exchanges descentralizadas são a alternativa melhor? 

As exchanges descentralizadas, ou DEXs, são pouco usadas pela comunidade de criptomoedas em comparação com suas contrapartes centralizadas. No entanto, pode ser um bom momento para os usuários repensarem suas práticas de armazenamento de criptomoedas. As DEXs oferecem muitas soluções para os problemas que assolam a indústria hoje. 

O mais importante é que elas oferecem mais controle sobre os fundos dos usuários. As DEXs usam um sistema peer-to-peer (ponto a ponto), onde apenas os usuários têm controle sobre suas contas, fundos e chaves privadas. Se suas contas forem hackeadas, isso será apenas sua própria responsabilidade. No entanto, os usuários podem ter a certeza de que seus fundos não estão sendo usados por nenhuma outra entidade. 

Essas exchanges oferecem aos usuários a custódia total de suas carteiras. Nas circunstâncias atuais, essas plataformas são uma alternativa muito mais segura, porque não há intermediário. Os usuários não precisam depositar seus fundos em uma conta intermediária, então você está principalmente protegido contra hacks e golpes. 

Também existe o fato de que as DEXs não cobram taxas de transação. Com qualquer intermediário, há alguém que fica com uma grande parte dos seus ativos a cada saque. 

No entanto, isso não significa que as exchanges descentralizadas estejam isentas de desvantagens. Embora algumas plataformas centralizadas ofereçam um certo nível de seguro, as DEXs não oferecem. Além disso, as DEXs frequentemente possuem uma interface complexa e nem sempre são a plataforma mais amigável para traders iniciantes ou intermediários. 

Em conclusão, não estamos dizendo que as exchanges descentralizadas são a melhor solução para o futuro. No entanto, queremos instar os usuários a repensarem onde seus ativos de criptomoeda estão sendo mantidos e que tipo de seguro ou risco essas plataformas oferecem. Em 2022, uma coisa se tornou certa: não podemos confiar cegamente nas exchanges centralizadas. Armazenar seus ativos em carteiras de armazenamento a frio (cold storage) seria uma aposta muito mais segura do que tê-los armazenados nessas plataformas.