A Frax Finance lançou a stablecoin frxUSD, lastreada pelo fundo BUIDL da BlackRock, unindo a estabilidade das finanças tradicionais à transparência da blockchain. Essa colaboração oferece aos usuários oportunidades de geração de rendimento e conecta as finanças descentralizadas (DeFi) aos sistemas financeiros institucionais.
Recentemente, a stablecoin recém-lançada pela Frax Finance será lastreada pelo Fundo de Liquidez Digital Institucional em Dólar Americano da BlackRock, conhecido informalmente como BUIDL. Trata-se de um passo em direção à integração de produtos financeiros tradicionais ao ecossistema descentralizado, alinhando-se à crescente tendência de tokenização de stablecoins lastreadas em ativos do mundo real.
Garantia por meio do Fundo BUIDL da BlackRock
A comunidade Frax aprovou a proposta de governança FIP-418, que permitiu que o BUIDL fosse usado como garantia para a stablecoin frxUSD. O BUIDL, tokenizado pela BlackRock, agora possui mais de US$ 648 milhões em ativos sob gestão e investe principalmente em instrumentos líquidos, como títulos do Tesouro dos EUA e acordos de recompra.
O fundo tokenizado tem como objetivo diminuir os riscos de contraparte e maximizar os rendimentos do frxUSD para os detentores, levando-os a fontes de oportunidade financeira nos mercados financeiros tradicionais.
Características do frxUSD
A stablecoin frxUSD manterá uma paridade de 1:1 com o dólar americano. Oportunidades de rendimento para o detentor também são possíveis por meio dos benefícios acumulados em virtude dos ativos subjacentes dentro do fundo BUIDL.
Outro ponto importante é que a Paxos firmou uma parceria com a Frax Finance que permite a conversão direta da stablecoin frxUSD em moeda fiduciária, facilitando o resgate em dólares americanos.
A Frax também pretende solicitar acesso à Conta Mestra do Federal Reserve dos EUA, para que o frxUSD possa ser usado em mercados regulamentados, o que aumentará ainda mais sua legitimidade e usabilidade.
Moedas estáveis com suporte BUIDL
O frxUSD da Frax se enquadra em uma tendência mais recente de lastro em ativos ponderados pelo risco (RWA) no mercado de stablecoins. Outros projetos de stablecoins incluem a Ethena Labs, com stablecoins lastreadas em BUIDL, como o USDtb, cujo foco é reduzir a volatilidade na emissão de dólares sintéticos.
A exchange descentralizada Curve Finance agora aceita BUIDL como garantia para a emissão da stablecoin deUSD da Elixir, demonstrando assim uma tendência crescente de fundos tokenizados lastrearem stablecoins.
A aceleração dessa tendência foi impulsionada por mudanças no ambiente regulatório. Por exemplo, o regulamento Mercados de Criptoativos (MiCA) da União Europeia, adotado em dezembro de 2024, estabelece novos padrões para os emissores de stablecoins. Isso promove maior transparência e responsabilidade no mercado.
BlackRock em ativos digitais
A BlackRock está crescendo no espaço de ativos digitais. A gigante da gestão de ativos agora supervisiona mais de US$ 10,4 trilhões em ativos em todo o mundo. A entrada da empresa no mercado de ativos tokenizados e seu suporte a stablecoins como frxUSD e USDtb apontam para uma adoção institucional gradual de produtos financeiros baseados em blockchain.
A entrada estratégica da BlackRock no espaço cripto, por meio de conquistas como Bitcoin , sinaliza uma mudança significativa em direção à integração das finanças tradicionais com a nova economia de ativos digitais. Mais instituições financeiras tradicionais se verão presentes nesse mercado, e é nesse ambiente que as stablecoins, como o frxUSD, lastreadas em ativos do mundo real, ganham destaque.
