O Federal Reserve alerta os bancos sobre criptomoedas – Saiba mais
O Federal Reserve alerta os bancos sobre criptomoedas
- O Federal Reserve, o FDIC e o OCC emitiram um alerta aos bancos sobre os riscos de liquidez associados a certas fontes de financiamento de empresas relacionadas a criptomoedas.
- Os reguladores destacaram que certas fontes de financiamento podem representar riscos de liquidez elevados para as instituições bancárias devido à imprevisibilidade da escala e do momento dos depósitos.
O Conselho de Governadores do Sistema da Reserva Federal (Federal Reserve), a Corporação Federal de Seguro de Depósitos (FDIC) e o Gabinete do Controlador da Moeda (OCC) emitiram uma declaração sobre os riscos de liquidez apresentados por certas fontes de financiamento de entidades relacionadas a criptoativos e algumas práticas eficazes para gerenciar tais riscos.
A declaração centra-se em certas fontes de financiamento provenientes de entidades relacionadas com criptoativos que podem representar riscos de liquidez acrescidos para as instituições bancárias devido à imprevisibilidade da escala e do momento das entradas e saídas de depósitos.
Por exemplo, depósitos feitos por uma entidade relacionada a criptoativos em benefício de seus clientes (clientes finais) podem estar sujeitos a fluxos de entrada e saída grandes e rápidos.
Segundo o Federal Reserve, essa incerteza e a consequente volatilidade dos depósitos podem ser exacerbadas pela confusão do cliente final relacionada a representações imprecisas ou enganosas do seguro de depósitos por parte de uma entidade de criptomoedas.
Práticas eficazes para organizações bancárias
Em vista desses riscos elevados, é importante que as instituições bancárias que utilizam certas fontes de financiamento de entidades relacionadas a criptoativos monitorem ativamente os riscos de liquidez inerentes a essas fontes de financiamento e estabeleçam e mantenham uma gestão de riscos e controles eficazes, compatíveis com o nível de riscos de liquidez dessas fontes de financiamento, afirma o Federal Reserve.
As instituições bancárias poderiam adotar práticas eficazes que incluam a compreensão dos fatores diretos e indiretos que influenciam o comportamento potencial de depósitos de entidades relacionadas a criptoativos, a avaliação da potencial concentração ou interconexão entre depósitos dessas entidades e adentdos riscos de liquidez associados.
Além disso, poderiam incorporar os riscos de liquidez ou a volatilidade do financiamento associados aos em criptomoedas no planejamento de financiamento de contingência, realizar uma due diligence robusta e um monitoramento contínuo dessas entidades, e avaliar a precisão das declarações feitas por essas entidades aos seus clientes finais sobre as contas de depósito.
Representações imprecisas podem levar a rápidas saídas desses depósitos, portanto, o monitoramento e a avaliação dessas representações são cruciais para uma gestão de riscos eficaz.
Por que o alerta do Federal Reserve, do FDIC e do OCC?
Os reguladores escreveram que certas fontes de financiamento de entidades relacionadas a criptoativos podem representar riscos de liquidez elevados para as instituições bancárias devido à imprevisibilidade da escala e do momento das entradas e saídas de depósitos.
Os reguladores alertaram que a estabilidade dos depósitos realizados por uma entidade relacionada a criptoativos "pode ser determinada pelo comportamento do cliente final" ou pela dinâmica do setor de criptomoedas, e não pelo próprio parceiro do setor.
As agências destacaram a necessidade de monitoramento ativo dos riscos de liquidez associados a fontes de financiamento derivadas de criptomoedas, avaliando qualquer potencial concentração de financiamento que possam ter no setor, monitorando as declarações que seus parceiros de criptomoedas possam fazer ao mercado em relação ao financiamento e incorporando os riscos de liquidez em planos de contingência, incluindo testes de estresse para liquidez.
Qual o impacto nas stablecoins?
Os reguladores classificaram os depósitos relacionados a reservas de stablecoins como um risco de liquidez. Essa atenção adicional pode servir como um sinal de que outros reguladores também tomarão medidas contra a Paxos e sua parceria com Binance.
O Departamento de Serviços Financeiros de Nova York ordenou que a Paxos parasse de emitir uma stablecoin Binance , e a Comissão de Valores Mobiliários (SEC) teria ameaçado processar a Paxos por violar as leis de proteção ao investidor.
A estabilidade dos depósitos vinculados a stablecoins pode depender da demanda do mercado, da confiança dos detentores de stablecoins e da gestão das reservas pelos emissores de stablecoins. Resgates ou instabilidades inesperadas em stablecoins podem provocar saídas rápidas de capital, alertaram os reguladores.
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Jai Hamid
Jai Hamid cobre criptomoedas, mercados de ações, tecnologia, economia global e eventos geopolíticos que afetam os mercados há seis anos. Ela trabalhou com publicações focadas em blockchain, incluindo AMB Crypto, Coin Edition e CryptoTale, em análises de mercado, grandes empresas, regulamentação e tendências macroeconômicas. Ela estudou na London School of Journalism e compartilhou três vezes suas análises sobre o mercado de criptomoedas em uma das principais redes de TV da África.
